华西证券: 华西证券股份有限公司2024年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书

        华西证券股份有限公司 （住所：中国（四川）开脱贸易考验区成都市高新区天府二街 198 号）              （第三期）              召募评释书 注册金额：               不超越 100 亿元（含） 刊行金额：               不超越 20 亿元（含） 担保情况：               本期债券无增信措施 信用评级结果：             AAA/AAA 刊行东谈主：                华西证券股份有限公司 主承销商/受托照料东谈主/簿记照料东谈主：   西南证券股份有限公司 信用评级机构：             联合资信评估股份有限公司           签署日历：2024 年   月     日      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书                         声明   刊行东谈主将实时、自制地履行信息露馅义务。刊行东谈主过头全体董事、监事、 高等照料东谈主员或履行同等职责的东谈主员保证召募评释书信息露馅的真正、准确、 竣工，不存在子虚纪录、误导性论述或要紧遗漏。   主承销商已对召募评释书过头摘记进行了核查，证实不存在子虚纪录、误 导性论述和要紧遗漏，并对其真正性、准确性和竣工性承担相应的法律遭殃。   刊行东谈主承诺在本次债券刊行门径，不顺利或者辗转认购我方刊行的债券。 债券刊行的利率或者价钱应当以询价、契约订价等姿色细则，刊行东谈主不会主管 刊行订价、暗箱操作，不以代持、信赖等姿色谋取不正当利益或向其他关联利 益主体输送利益，不顺利或通过其他利益关联主义参与认购的投资者提供财务 资助、变相返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构相互持有相互刊行 的债券，不实施其他违犯自制竞争、浮松商场顺序等行动。   刊行东谈主如有董事、监事、高等照料东谈主员、持股比例超越 5%的股东过头他关 联方参与本次债券认购，刊行东谈主将在刊行结果公告中就关联认购情况进行披 露。   中国证券监督照料委员会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不 代表对债券的投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判 断。凡欲认购本次债券的投资者，应当谨慎阅读本召募评释书全文及筹商的信 息露馅文献，对信息露馅的真正性、准确性和竣工性进行独处分析，并据以独 立判断投资价值，自行承担与其筹商的任何投资风险。   投资者认购或持有本次债券视作情愿召募评释书对于权利义务的商定，包 括债券受托照料契约、债券持有东谈主会议规则及债券召募评释书中其他筹商刊行 东谈主、债券持有东谈主、债券受托照料东谈主等主体权利义务的关联商定。   刊行东谈主承诺根据法律律例和本召募评释书商定履行义务，接受投资者监 督。       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书                      要紧事项指示    请投资者关注以下要紧事项，并仔细阅读本召募评释书中“风险成分”等 筹商章节。    一、本次债券注册情况    根据《对于情愿华西证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注 册的批复》（证监许可〔2023〕2387 号），刊行东谈主获准面向专科投资者公开发 行总额不超越 100 亿元的公司债券，本次债券采用分期刊行的姿色，放纵召募 评释书签署日，本次债券已刊行 55.00 亿元，本期债券为第四期刊行，刊行规 模为不超越 20.00 亿元。    二、刊行东谈主基本财务情况    本期债券刊行上市前，公司最近一期期末净资产为 228.91 亿元（2024 年 3 月 31 日 合 并财 务 报 表 口 中的 通盘者 权 益 共计 ）， 合并 口径 资产 负 债 率 为 分拨利润为 8.26 亿元（2021 年度、2022 年度和 2023 年度合并报表包摄于母公 司通盘者的净利润 16.32 亿元、4.22 亿元和 4.25 的平均值），掂量不少于本期 债券一年利息。刊行东谈主在本次刊行前的财务缱绻适合关联轨则。 度文书》，刊行东谈主 2024 年一季度主要管帐数据和财务缱绻如下：                                                        单元：亿元          款式         2024 年 1-3 月    2023 年 1-3 月      同比增减 营业总收入                   6.48           11.27          -42.55% 包摄于上市公司股东的净利润           1.26            4.02          -68.60% 包摄于上市公司股东的扣除非 频繁性损益的净利润 经营行径产生的现款流量净额          -11.78          -12.88         不适用 基本每股收益（元/股）             0.05            0.15          -66.67% 稀释每股收益（元/股）             0.05            0.15          -66.67% 加权平均净资产收益率             0.55%           1.78%       减少 1.23 个百分点          款式         2024 年 3 月末      2023 年末          变动比例 总资产                    850.63          888.90         -4.31%    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 包摄于上市公司股东的通盘者 权益   受商场行情影响，2024 年一季度刊行东谈主投资关联收益减少，导致刊行东谈主营 业收入较上年同期减少较多，受营业收入下降影响，刊行东谈主 2024 年一季度包摄 于上市公司股东的净利润较上年同期下降较多。上述情形未对本期债券偿债能 力产生较大影响，放纵召募评释书签署日，刊行东谈主依然随和公开刊行公司债券 的条件，不存在绝交刊行公司债券的情形。   三、评级情况   本次债券注册阶段，刊行东谈主未对本次债券进行信用评级，刊行阶段刊行东谈主 聘用联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）对本期债券进行评 级，根据联合资信评估股份有限公司出具的《华西证券股份有限公司 2024 年面 向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级文书》（联合〔2024〕 级瞻望为稳固。   根据关联监管律例和联合资信筹生意务表率，联合资信将在本期债项信用 评级灵验期内不绝进行追踪评级，追踪评级包括如期追踪评级和不如期追踪评 级。刊行东谈主应按联合资信追踪评级府上清单的要求实时提供关联府上。联合资 信将按照筹商监管政策要乞降托付评级合同商定在本期债项评级灵验期内完成 追踪评级责任。   四、成就保证担保、典质、质押等增信措施的具体安排及关联风险   本期债券为无担保债券，在债券存续期内，若因刊行东谈主自身的关联风险或 受商场环境变化等不可控成分影响，刊行东谈主弗成从预期的还款起首赢得迷漫资 金，则可能影响本期债券本息的按期足额偿付。   五、2024 年 7 月 10 日，刊行东谈主露馅了《华西证券股份有限公司 2024 年半 年度功绩预报》，功绩预报情况如下：    项 目               2024 年 1-6 月               2023 年 1-6 月 包摄于上市公司股   盈利：3，500.00 万元–4，500.00 万元                                              盈利：52，448.27 万元 东的净利润      比上年同期下降：91.42% - 93.33% 扣除非频繁性损益   盈利：3，750.00 万元–4，750.00 万元                                              盈利：51，758.26 万元 后的净利润      比上年同期下降：90.82% - 92.75% 基本每股收益     盈利：0.01 元/股–0.02 元/股              盈利：0.20 元/股    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 相应收入下降较多；存量金融资产当期计提减值损失同比增多。详细导致公司 行公司债券的条件，不存在绝交刊行公司债券的情形。   六、文书期内，公司经营行径产生的现款流量净额分别为 38.40 亿元、 的现款流量净额较 2020 年度增多 82.30 亿元，主如果客户资金增多和交易性投 资及资金拆入等减少所致；2022 年度，公司经营行径产生的现款流量净额较上 年度减少 54.09%，主如果客户资金和买入返售业务资金流出减少以及交易性投 资等流出增多等详细影响所致；2023 年度，公司经营行径产生的现款流量净额 较上年度减少 62.82%，主如果客户资金和卖出回购业务资金流出增多等详细影 响所致。   七、投资者适宜性条件   根据《证券法》等关联轨则，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者 刊行，等闲投资者和专科投资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券 上市后将被实施投资者适宜性照料，仅专科投资者中的机构投资者参与交易， 等闲投资者和专科投资者中的个东谈主投资者认购或买入的交易行动无效。   八、本次刊行结果后，公司将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上 市交易的肯求。本期债券适合深圳证券交易所上市条件，将采用匹配成交、点 击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易姿色。但本期债券上市前，公 司财务现象、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，公司无 法保证本期债券上市肯求省略赢得深圳证券交易所情愿，若届时本期债券无法 上市，投资者有权取舍将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变 化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券弗成在除 深圳证券交易所除外的其他交易局面上市。   九、凡通过认购、购买或其他正当姿色取得并持有本期债券的投资者，均 视同自觉接受公司与债券受托照料东谈主为本期债券共同制定的《债券持有东谈主会议 规则》，以及公司与债券受托照料东谈主签订的《债券受托照料契约》。债券持有 东谈主会议根据《债券持有东谈主会议规则》审议通过的决议，对于通盘债券持有东谈主 （包括通盘出席会议、未出席会议、反对决议或甩手投票权的债券持有东谈主，以    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 及在关联决议通事后受让取得本期债券的持有东谈主）均有同等敛迹力。   十、本公司的主体信用等级和本期债券信用等级皆为 AAA 级，瞻望稳 定，适合进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按登记机 构的关联轨则执行。   十一、放纵 2023 年末，刊行东谈主通盘权或使用权受到限制的资产为 156.45 亿元。受限原因主要为刊行东谈主进行日常经营行径对交易性金融资产和其他债权 投资进行质押所致，将来如果刊行东谈主出现经营贫困，需要变卖资产偿还债务， 交易性金融资产和其他债权投资使用将受到限制，存在一定的流动性风险。   十二、本期债券面向适合《证券法》、《证券期货投资者适宜性照料办 法》第八条等轨则并领有中国证券登记结算有限遭殃公司深圳分公司 A 股证券 账户的专科机构投资者（法律、律例绝交购买者除外）公开刊行，采用簿记建 档刊行姿色，由刊行东谈主与主承销商根据簿记建档结果进行债券配售。   十三、刊行东谈主承诺本期债券合规刊行。刊行东谈主不得顺利或者辗转认购我方 刊行的债券。刊行东谈主不得主管刊行订价、暗箱操作；不得以代持、信赖等姿色 谋取不正当利益或者向其他关联利益主体输送利益；不得顺利或者通过其他主 体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利益交换的目的通 过关联金融机构相互持有相互刊行的债券；不得有其他违犯自制竞争、浮松市 场顺序等行动；刊行东谈主的控股股东、现实抑遏东谈主不得组织、指使刊行东谈主实施前 款行动。刊行东谈主不从事《对于进一步表率债券刊行业务筹商事项的文书》第三 条第二款轨则的行动。   十四、投资者参与本期债券投资，应当遵照审慎原则，按照法律律例，制 定科学合理的投资策略和风险照料轨制，灵验退缩和抑遏风险。投资者不得协 助刊行东谈主从事违犯自制竞争、浮松商场顺序等行动。投资者不得通过协谋蚁合 资金等姿色协助刊行东谈主顺利或者辗转认购我方刊行的债券，不得为刊行东谈主认购 我方刊行的债券提供通谈服务，不得顺利或者变相收取债券刊行东谈主承销服务、 融资参谋人、参谋服务等体式的用度。资管产物照料东谈主过头股东、合伙东谈主、现实 抑遏东谈主、职工不得顺利或辗转参与上述行动。投资者不从事《对于进一步表率 债券刊行业务筹商事项的文书》第八条第二款、第三款轨则的行动。   十五、刊行东谈主于 2023 年 12 月 29 日召开 2023 年第二次临时股东大会，审 议通过了《对于选举公司第四届董事会非独处董事的议案》《对于选举公司第    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 四届董事会独处董事的议案》《对于选举公司第四届监事会非职工监事的议 案》；并于 2023 年 12 月 16 日召开职工代表大会选举产生第四届董事会职工董 事、第四届监事会职工监事，公司董事会、监事会奏凯完成了换届选举。2023 年 12 月 29 日刊行东谈主召开了第四届董事会 2023 年第一次会议，审议通过了《关 于选举公司第四届董事会董事长的议案》《对于选举公司第四届董事会各挑升 委员会委员的议案》《对于聘任公司总司理的议案》《对于聘任公司副总司理 等高等照料东谈主员的议案》《对于聘任公司董事会秘书的议案》，选举产生了公 司第四届董事会董事长，董事会挑升委员会成员，聘任了公司高等照料东谈主员。 同日，公司召开了第四届监事会 2023 年第一次会议，审议通过了《对于选举公 司第四届监事会主席的议案》，选举产生了第四届监事会主席。本次董事、监 事、高等照料东谈主员变动对刊行东谈主日常照料、出产经营及偿债才调未产生不利影 响，上述东谈主事变动后刊行东谈主治理结构适正当律轨则和公司规矩轨则。   十六、因本次债券分期刊行，根据定名规则，经刊行东谈主、主承销商协商一 致，本期债券称号变更为“华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开 刊行公司债券（第三期）”。召募评释书称号变更为“华西证券股份有限公司 称变更不更正原签订的与本次公司债券刊行关联的法律文献效能，原签署的相 关法律文献对改名后的公司债券连续具有法律效能。           华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书                                                           目          录     华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书                           释义       在本召募评释书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下特定意旨： 公司/本公司/刊行东谈主/华                指 华西证券股份有限公司/华西证券有限遭殃公司 西证券 华西有限           指 本公司前身华西证券有限遭殃公司                  根据刊行东谈主于 2021 年 10 月 28 日召开的第三届董事会 2021                  年度第九次会议和于 2022 年 1 月 13 日召开的 2022 年第一次 本次债券           指                  临时股东大和会过的筹商决议，经中国证监会注册向专科投                  资者公开刊行的不超越 100 亿元的公司债券                    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公 本期债券           指                    司债券（第三期）                  《华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公 召募评释书          指                  司债券（第三期）召募评释书》                  《华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公 召募评释书摘记        指                  司债券（第三期）召募评释书摘记》 老窖集团           指 泸州老窖集团有限遭殃公司 泸州老窖           指 泸州老窖股份有限公司 华西金智           指 华西金智投资有限遭殃公司 华西期货           指 华西期货有限遭殃公司 华西银峰           指 华西银峰投资有限遭殃公司 华西基金           指 华西基金照料有限遭殃公司 华能成本           指 华能成本服务有限公司 中国证监会/证监会      指 中国证券监督照料委员会 深交所            指 深圳证券交易所 国资委            指 国务院国有资产监督照料委员会                  中国证券登记结算有限遭殃公司或中国证监会招供的其他登 登记机构           指                  记结算机构                  “Introducing Broker”的缩写，是证券公司接受期货公司委 IB             指 托，为期货公司先容客户参与期货交易并提供其他关联服务                  的业务行径，并收取一定佣金的业务模式 IPO            指 “Initial Public Offerings”的缩写，指初次公开刊行股票                  证券公司向客户出借资金供其买入证券、出借证券供其卖出 融资融券           指                  的经营行径                  股票价钱指数期货，所以某种股票指数为基础资产的尺度化                  的期货合约，买卖两边交易的是一定时期后的股票指数价钱 股指期货           指                  水平，在期货合约到期后，通过现款结算差价的姿色进行交                  割                  证券公司利用自身的专科上风寻找并发现优质投资款式或公 直投/顺利投资        指 司，以自有或召募资金进行股权投资，并以获取股权收益为                  目的的业务       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 最近三年及一期/文书                指 2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-3 月 期 责任日            指 每周一至周五，不含法定节沐日或休息日                  中华东谈主民共和国的法定及政府指定节沐日和/或休息日（不包 法定节沐日或休息日      指 括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节沐日                  和/或休息日） A股             指 东谈主民币等闲股股票 《公司法》          指 《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》          指 《中华东谈主民共和国证券法》（2019 年改良） 元、万元、亿元        指 东谈主民币元、东谈主民币万元、东谈主民币亿元 西南证券/主承销商/受                指 西南证券股份有限公司 托照料东谈主 天健/管帐师         指 天健管帐师事务所（特殊等闲合伙） 四川蓉城/法律参谋人      指 四川蓉城讼师事务所 联合资信/评级机构      指 联合资信评估股份有限公司   注：本召募评释书中除特别评释外，所罕有值保留 2 位少许，若出现总额与各分项数 值之和余数不符，均为四舍五入酿成。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书             第一节     风险指示及评释   投资者在评价和投成本期债券时，除本召募评释书露馅的其他各项府上 外，应特别谨慎地探求下述各项风险成分。   一、与本期债券关联的投资风险   （一）利率风险   债券商场的利率水平与国民经济总体运行情况、国度宏不雅调控政策以及国 际经济环境变化等成分密切关联。跟着宏不雅经济风物、货币政策等成分的变 动，债券商场利率也将随时发生变动。由于本期债券是固定利率债券，在本期 债券存续期内，商场利率的波动可能影响投资者投成本期债券的收益水平。   （二）流动性风险   本期债券刊行结果后，本公司将积极肯求在深交所上市流通。由于具体上 市审批事宜需要在本期债券刊行结果后方能进行，并依赖于筹商主管部门的审 批，公司当今无法保证本期债券一定省略按照预期在深交所交易流通，且具体 上市进程在时辰上存在不细则性。此外，证券交易商场的交易活跃程度受到宏 不雅经济环境、投资者分散、投资者交易意愿等成分的影响，公司亦无法保证本 期债券在深交所上市后本期债券的持有东谈主省略随时并足额交易其所持有的债 券。因此，本期债券的投资者在购买本期债券后，可能面对由于债券弗成实时 上市流通而无法立即出售本期债券的流动性风险，或者由于债券上市流通明交 易不活跃致使出现无法不绝成交的情况，而弗成以某一价钱足额出售其但愿出 售的本期债券所带来的流动性风险。   （三）偿付风险   本公司当今经营情况邃密。如果本公司在经营过程中，受到天然环境、经 济风物、国度政策和自身照料等筹商成分的影响，使其经营效益恶化或流动性 不足，可能影响本期债券本息的按期兑付，产生由失言导致的偿付风险。   （四）资信风险   本公司当今资信现象邃密，省略按时偿付债务本息，在最近三年与其主要 客户发生的关键业务往来中，未尝发生任何严重失言。在将来的业务经营中， 本公司将继承诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、契约或其他承诺。但    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 在本期债券存续期内，如果因客不雅原因导致本公司资信现象发生不利变化，将 可能使本期债券投资者的利益受到不利影响。   （五）本期债券安排所特有的风险   本期债券不提供担保，亦莫得采用典质、质押等其他增信措施。本公司拟 依靠自身邃密的经营功绩、流动资产变现、多元化融资渠谈以及邃密的银企关 系保障本期债券的按期偿付。然则，如果在本期债券存续期内，公司自身的经 营功绩出现波动，流动资产弗成快速变现或者由于金融商场的变化导致公司融 资才调削弱，且本次刊行并未对公司在掂量弗成按期偿付本期债券本息或者在 本期债券到期时未能按期偿付债券本息时的利润分拨进行限制，将可能影响本 期债券的按期偿付。   二、刊行东谈主的关联风险   （一）行业风险   当今，我国证券公司的盈利主要蚁合于传统的证券经纪、投资银行和证券 自营业务，同质化情况较为杰出，形成了证券公司数目偏多、绝大无数的证券 公司边界过小、成本实力偏弱的花样，各证券公司之间的竞争日趋强烈。天然 证券公司详细治理结果后，部分证券公司通过兼并收购、增资扩股、刊行上市 等姿色速即扩大成本边界，普及竞争才调，但总体而言，证券行业的举座竞争 花样仍处于由分散经营、低水平竞争走向蚁合化的演变阶段，证券行业的各个 业务边界均面对强烈的竞争。   此外，生意银行、保障公司和其他非银行金融机构也不停通过业务改进和 模式改进向证券公司传统业务边界渗入，与证券公司形成竞争。其中，生意银 行在聚积分散、客户资源、成本实力等方面处于彰着上风地位，对质券公司的 业务经营带来严峻的挑战。   证监会于 2018 年 4 月 28 日公布了《外商投资证券公司照料办法》，外资 参股证券公司可领有的权益比例进一步提高。政策的放宽为国外投资银行进入 中国商场提供了更多契机，将来不久我国证券行业竞争可能进入尖锐化阶段。   外资证券公司加速进入国内商场、加大资源进入力度，普及了国内证券业 的国外化竞争程度。外资证券经营机构历史悠久、实力淳朴，在金融改进、风 险照料及专科东谈主才等方面具有较大上风，他们将给原土证券公司带来更大的竞   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 争压力。   （二）财务风险   证券公司可能面对的财务风险主要为流动性风险，主要包括融资的流动性 风险及商场的流动性风险。融资的流动性风险是指在自有资金不足的同期出现 融资贫困，导致公司弗成按期偿付债务致使难以连续经营的风险。商场的流动 性风险是指资产衰退活跃商场或莫得合适的交易敌手，导致资产弗成以合理的 价钱实时交易的风险。   连年来，本公司不停扩展融资融券、证券自营和其他动用自有资金的业务 行径，如果将来经营环境出现急巨变化或财务照料不善，公司可能出现流动资 金不足以随和公司流动性需求的情况，资金盘活贫困可能迫使本公司以较低的 价钱卖出持有的金融资产或者按影相对较高的成本从商场融入资金，从而对公 司财务现象和经营运作产生不利影响。   （三）经营风险   公司面对的经营风险包括商场周期性变化酿成的盈利波动风险；经纪、投 资银行、自营、资产照料等业务可能存在的风险；业务与产物改进可能存在的 风险；公司开展需经关联监管机构审批的业务，存在业务不获批准的可能。   证券商场景气程度受国民经济发展速率、宏不雅经济政策、利率、汇率、行 业发展现象、投资心思以及国外经济金融环境等诸多成分影响，存在不细则性 和周期性，而公司的经营和盈利水平对质券商场行情过头走势有较强的依赖 性。证券商场行情高潮、交易活跃将推动交易量的增多，从而拉动公司经纪业 务收入的增长；证券商场的活跃发扬会刺激融资和并购需求，给公司带来更多 的投资银行业务契机；不绝向好的证券商场还会激励住户的证券投资意愿，有 利于公司资产照料业务的开展；一般而言，公司传统自营业务也会随证券商场 的高潮赢得较高的投资收益率。此外，证券商场的活跃还将刺激证券公司的金 融改进行径和新业务的拓展。反之，如果证券商场行情下降，交易清淡，公司 的经纪、投资银行、自营和资产照料等业务的经营难度将会增大，盈利水平可 能会下降。   公司经纪及财富照料业务主要为证券和期货经纪业务、扩充和代理销售金      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 融产物业务、提供专科化研究和参谋服务业务等最近三年，公司经纪及财富管 理业务收入分别为 25.73 亿元、21.77 亿元和 18.96 亿元，占公司营业收入的比 例分别为 50.24%、64.50%和 59.61%，经纪及财富照料业务是公司主要收入来 源，经纪及财富照料业务风险会对公司的经营和收入产生关键影响。    交易佣金是经纪及财富照料业务的收入起首。交易佣金取决于证券商场交 易金额和佣金费率两大成分。由于我国证券商场尚处于转轨期，证券行情走势 的强弱程度将顺利影响交易量，证券商场的周期性波动将使得经纪业务收入大 幅波动。与此同期，自 2002 年 5 月国度筹商主管部门对质券交易佣金费率实行 设定最高上限并向下浮动的政策以来，证券商场经纪业务佣金费率不绝下滑。 同期，跟着证券公司营业网点设立条件的放宽，证券公司经纪业务竞争加重， 可能酿成公司佣金费率进一步下降从而导致经纪业务收入下滑的风险。    公司信用业务主要为融资融券业务、股票质押式回购业务、商定购回式证 券交易业务等资金融通业务。最近三年，公司信用业务收入分别为 9.22 亿元、    公司在开展信用业务的过程中已对该部分业务计提了减值准备，其中融资 融券业务按照融资融券业务预期信用损失模子计提损失准备，融出资金强平超 过 15 个交易日后仍未收回的债务，将其转入应收款项核算，按照拂收款项预期 信用损失模子计提预期信用损失；对股票质押式回购业务和商定购回式证券交 易业务，按照股票质押式回购业务和商定购回式证券交易业务的预期信用损失 模子计提减值准备。公司已根据里面管帐政策计提了减值准备，但公司信用业 务不可幸免的会受到宏不雅经济、商场环境等成分的影响，如因宏不雅经济不绝下 行，或金融商场发生流动性危险等成分影响，可能会导致需要计提大额减值准 备及证实减值损失的风险。    公司在开展信用业务的过程中可能存在因照料水平、时刻水平、配套设施 和关联轨制等弗成与商场相适合的现象，从而可能产生如产物遐想不对理、市 场预测不准确、风险预判不足时、照料措施不到位、内控措施不健全等原因导 致的业务风险。      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书    公司投资银行业务主要为向机构客户提供金融服务，具体包括股票承销保 荐、债券承销、并购重组财务参谋人和新三板保举等业务。最近三年，公司投资 银行业务收入分别为 4.57 亿元、2.18 亿元和 1.85 亿元，占公司营业收入的比例 分别为 8.92%、6.47 %和 5.80%。公司投资银行业务收入当今主要依赖承销保荐 业务收入。受款式自身现象、商场、政策和监管的影响，公司承销保荐业务存 在款式周期、收入时辰和成本不细则的风险。该业务从承揽、承作念、报告到发 行上市需要一定的时辰，不同的承销保荐款式因各式成分需要的时辰各不相 同，进入成本存在较大各别，而承销收入一般在刊行完成后才能一次性取得。    文书期内，刊行东谈主从事承销保荐业务存在被关联监管部门给予处罚或监管 措施的情形，公司在开展企业刊行上市、公司债券承销等业务过程中承担的责 任和风险较大，如果公司从事承销保荐业务过程中，对企业的质地判断出现失 误、决策遐想不对理、信息露馅不竣工、不准确等，均可能会导致款式无法通 过审核，致使会受到筹商监管部门的月旦与处罚，从而产生经济损成仇信誉下 降的风险。同期，在余额包销轨制的布景下，证券刊行尤其是再融资款式订价 出现偏差将使证券公司面对包销风险。    资产照料业务主要为公司看成蚁合、定向和专项资管产物以及私募基金管 理东谈主提供的资产照料服务。公司竭力于充分阐扬资产照料业务的桥梁作用，打 造以类固定收益为特色的极品资产照料体系。公司不停普及资产照料业务的投 研才和洽风险抑遏才调，并在银证合作、固定收益投资、量化投资、资产证券 化等方面取得了不同程度的龙套。最近三年，公司资产照料业务收入分别为 发布实施，新规对质券公司资管业务的影响主要蚁合在通谈和资金池业务上， 天然公司资管业务结合行业发展趋势拟定了业务转型决策，并已初见成效，但 受资管新规的不绝影响，券商资管产物被徐徐清理，业务边界不停萎缩，发展 环境也愈发沉重，公司资管业务收入增长速率可能会放缓。    公司投资业务主要包括公司自营的股票、债券、基金等投资，以及子公司      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 另类投资业务。最近三年，公司投资业务收入分别为 8.42 亿元、-2.50 亿元和    投资业务面对的主要风险有金融产物风险、商场系统性风险、决策不当和 操作风险等。金融产物风险方面，除了股价、利率波动等商场风险，股票投资 可能由于上市公司运作不表率、信息露馅不充分，子虚露馅或其他突发事件导 致股票价钱下降的风险；债券投资可能由于债券刊行东谈主主体失言或者信用评级 下降导致债券价钱下降的风险，从而导致公司自营业务收益大幅下降致使出现 投资损失。    商场系统性风险方面，投资业务受商场波动影响较大，放纵 2024 年 3 月 末 ， 发 行 东谈主 交 易 性 金 融 资 产 账 面 价 值 为 227.68 亿 元 ， 占 总 资 产 的 比 例 为 力，当商场剧烈波动时，公司投资业务将面对较大的商场系统性风险。当今我 国证券商场尚处于发展初期，连年来股指期货、国债期货等的出现，在一定程 度上丰富了商场投资品种，增多了商场作念空机制，提供了套期保值和抑遏风险 的技能，但公司仍较难通过投资组合完全规避商场系统性风险。    决策不当和操作风险方面，如果公司投资业务投资东谈主员未能在不停变化的 商场现象下合理细则投资组合及投资边界，或者未按照风险照料及合规的要求 开展业务，可能存在因投资决策不当或者操作装假酿成损失的风险。    我国证券公司不绝处于探索、发展和改进的过程中。连年来，我国证券公 司已陆续开展了互联网金融、主经纪商、新三板全业务链服务、柜台业务、私 募基金详细托管等改进业务，但受到证券商场熟练度、监管政策环境、证券公 司经营和照料理念、风险照料才调等成分的限制，我国证券公司金融改进尚处 于尝试性探索过程中。    在不绝的探索、发展和改进过程中，证券公司面对传统业务和改进业务快 速复制扩充、同质化竞争较为严重。连年来，刊行东谈主不停探索积极推动照料制 度、业务及产物等方面的改进。刊行东谈主将来将根据商场及监管审批情况积极开 展其他类型改进业务。由于改进业务具有前瞻性和不细则性，受刊行东谈主时刻水 平、部门合作以及照料才调的影响，可能出现关联轨制、监管政策未实时完善 而引发的经营风险。此外，刊行东谈主的改进业务可能未经科学论证或者论证不充    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 分，导致改进不足或者资源耗费，改进业务也可能出现未能适合商场需求，出 现改进不当并产生损失的可能性。若将来商场情况发生变化，改进业务发展受 阻，或者金融改进产物推出后弗成随和商场需求，得不到投资者招供导致刊行 东谈主的声誉风险，进而影响刊行东谈主举座经营乃至政策发展。若将来监管环境发生 变化，导致改进业务不适合监管政策，可能出现改进业务受阻、影响刊行东谈主业 务发展的风险。此外，如果刊行东谈主业务转型不达主义，对日益变化的表里部市 场环境的招架才调较差，一朝证券商场行情发生不利变化或行业政策发生较大 变化，将导致公司业务发展受到不利影响的风险。   刊行东谈主业务上头对的信用风险，包括因交易敌手、投资主义证券的刊行东谈主 以及证券金融和期货业务客户而产生的信用风险。刊行东谈主在多种固定收益类证 券持有净多头仓位，因而面对关联证券的刊行东谈主可能失言的信用风险。刊行东谈主 面对生息器用合约的交易敌手方的信用风险。此外，刊行东谈主通过 OTC 向客户提 供定制产物或服务，举例场外期权及权益类收益互换。由于此类合约无交易所 或结算代理，刊行东谈主可能会面对交易敌手方的信用风险。如客户或交易敌手方 欠付大额款项或严重失言，则可能对刊行东谈主的财务现象、经营功绩及现款流量 酿成不利影响。尽管刊行东谈主如期搜检可能有信用风险的客户、交易敌手方及行 业的信用风险敞口，但失言风险可能来自难以察觉或意料的事件。   刊行东谈主的证券金融业务面对客户可能无法履行其付款遭殃或刊行东谈主为保障 该遭殃所持典质品价值不足的风险。如果客户弗成如期履行付款遭殃，或典质 品的公允价值波动导致其担保比例低于刊行东谈主的最低名额且未能追加担保，则 刊行东谈主可能会对典质品强制平仓，而刊行东谈主对客户的持仓进行强制平仓的才调 受商场波动的不利影响。如果刊行东谈主理作典质品的证券商场价钱在较长的一段 时辰内急剧下降，刊行东谈主可能由于 A 股商场的逐日价钱波动限制及关联股份暂 停买卖而弗成实时对客户头寸平仓，进而导致要紧损失。另外，与其他证券公 司相似，刊行东谈主接受受限制股份看成股票质押式回购业务的典质品。如果刊行 东谈主弗成强制执行包含受限制股份的典质品，则可能导致要紧损失。此外，强制 平仓机制可能引致客户与刊行东谈主的纠纷，可能会令刊行东谈主面对诉讼风险或产生 要紧法律开支。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书   根据《公开刊行证券的公司信息露馅内容与格式准则第 57 号——招股评释 书》，在保荐业务过程中，刊行东谈主因诓骗刊行、子虚论述或者其他要紧坐法行 为给投资者酿成损失，如公司作出了关联先行赔付的承诺，需承担先行赔偿投 资者损失的风险。   刊行东谈主主要子公司包括华西期货、华西金智、华西银峰及华西基金，主要 从事期货经纪、另类投资、资产照料等业务。   期货经纪交易佣金取决于期货商场交易金额和佣金费率两大成分，期货市 场的周期性波动将使得期货经纪业务收入大幅波动。同期，跟着期货公司经纪 业务竞争加重，可能酿成公司佣金费率进一步下降从而导致期货经纪业务收入 下滑的风险。   公司另类投资业务若由于商场环境发生不利变化或关联经营主体经营情况 恶化等原因，导致投资标的或关联主体无法按照合同商定履行兑付义务，且相 关方无法对关联投资标的的兑付作念出灵验安排，本公司可能需要计提资产减值 准备，从而导致公司出现营业利润大幅下滑的风险。   （四）照料风险   经营照料水平是证券公司发展的决定性成分。如果衰退健全的里面照料制 度或者现存的里面照料轨制未能得到灵验执行，证券公司将无法达成历久可持 续发展。天然公司已根据《证券公司里面抑遏指引》建立了一整套相对完善的 里面抑遏轨制，但该里面抑遏轨制可能无法隐没公司经营照料的全部层面；由 于东谈主员修养的别离，亦无法保证每个职工都能透顶贯彻执行各项轨制，因此存 在因经营照料和业务操作的差错而使公司产生顺利和辗转经济损失的可能。   合规风险是指因证券公司或其责任主谈主员的经营照料或执业行动违犯法律、 律例或准则而使证券公司受到法律制裁、被采用监管措施、遇到财产损失或声 誉损失的风险。天然公司制定了较为系统的里面抑遏轨制和各项业务照料制 度，建立了较为完善的合规照料体系，并针对职工可能的不当行动拟定了严格 的轨制和责任法式进行抑遏和敛迹，但由于公司分支机构较多，组织结构较为 复杂，可能无法完全根绝职工不当的个东谈主行动，存在公司或东谈主员在开展各项业    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 务时，因未能遵照法律律例、监管要求、规则、自律性组织制定的筹商准则等 轨则，而遇到法律制裁或监管处罚、要紧财务损失或声誉损失的风险。证券行 业是受高度监管的行业，我国颁布了《证券法》、《证券公司监督照料条例》 等诸多法律、律例、规章和其他表纵容文献对质券公司进行表率，同期证券业 也受管帐、税收、外汇和利率方面的政策、法律、律例、规章和其他表纵容文 件的休养和限制。证券公司开展的种种业务都要接受中国证监会的监管。   （五）政策法律风险   和通盘商场主体一样，公司的经营面对政策法律风险。我国的法制建立尚 处于徐徐完善阶段，法律环境变化较快，部分边界相对于商场经济行径有一定 的滞后性，个别业务边界存在着关联法律律例缺位或其轨则不尽明确、合理的 旺盛，个别地区还存在法则环境不完善等情况。这些情况的存在可能会使公司 的关联权利难以得到保障，进而对公司的日常经营和利益产生不利影响。   法律、律例、规章和其他表纵容文献的变化可能会影响证券业的经营模式 和竞争姿色，使得公司各项业务发展等存在不细则性。 （以下简称“《股权轨则》”）。《股权轨则》适用于境内通盘证券公司，无 论新设证券公司或存量证券公司，内资证券公司或合资证券公司，均一体适 用。《股权轨则》优化了对质券公司控股股东、主要股东的数目化缱绻要求， 更防备专科才和洽风险管控训导，对详细类证券公司控股股东的资产边界要求 为“总资产不低于 500 亿元东谈主民币，净资产不低于 200 亿元东谈主民币”；明确了 现存详细类证券公司的控股股东够不上《股权轨则》条件的，给予 5 年过渡 期，落伍仍未达到要求的，不影响该证券公司连续开展证券经纪、证券投资咨 询、证券承销与保荐等惯例证券业务，但不得连续开展场外生息品、股票期权 作念市等高风险业务，即该详细类证券公司需转型为专科类证券公司。   放纵 2023 年末，刊行东谈主的控股股东老窖集团总资产为 2，180.88 亿元，通盘 者权益为 743.73 亿元。刊行东谈主当今不存在触及控股股东及现实抑遏东谈主变更的情 形。如果将来轨则发生较大变化、出现国度大幅提高对质券公司控股股东及实 际抑遏东谈主的要求，不排除刊行东谈主将可能受到一定程度的影响。    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书                 第二节    刊行概况   一、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况 了《对于公司刊行境内债务融资器用授权的议案》，董事会授权公司经营照料 层根据监管要求及公司资金需求情况，就每次具体刊行边界及刊行姿色进行决 策并开展刊行责任，肯求刊行境内债务融资器用边界共计不超越东谈主民币 500 亿 元（含 500 亿元，以刊行后待偿还余额筹备），况且适合关联法律律例对单项 债务融资器用刊行上限的要求。 于公司刊行境内债务融资器用授权的议案》。公司肯求本次公司债券的刊行规 模细则为不超越 100 亿元（含 100 亿元），在授权范围内。   本公司于 2023 年 10 月 20 日赢得中国证券监督照料委员会《对于情愿华西 证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可 〔2023〕2387 号），情愿公司向专科投资者公开刊行面值不超越 100.00 亿元的 公司债券的注册肯求。公司将详细商场等各方面情况细则债券的刊行时辰、发 行边界过头他具体刊行条件。 《对于公司刊行境内债务融资器用授权的议案》，董事会授权公司经营照料层 根据监管要求及公司资金需求情况，就每次具体刊行边界及刊行姿色进行决策 并开展刊行责任，肯求刊行境内债务融资器用边界共计不超越东谈主民币 500 亿元 （含 500 亿元，以刊行后待偿还余额筹备），况且适合关联法律律例对单项债 务融资器用刊行上限的要求。 刊行境内债务融资器用授权的议案》。本期债券刊行边界为不超越 20 亿元，在 授权范围内。   （二）本期债券的主要条件   刊行主体：华西证券股份有限公司    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书   债券称号：华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债 券（第三期）。   债券简称：24 华股 03。   刊行边界：本期债券面值总额不超越 20 亿元（含 20 亿元）。   债券期限：本期债券期限为 3 年期。   债券票面金额：100 元。   刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。   增信措施：本期债券无担保。   债券体式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机 构开立的托管账户托管纪录。本期债券刊行结果后，债券认购东谈主可按照筹商主 管机构的轨则进行债券的转让、质押等操作。   债券利率过头细则姿色：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根据 网下询价簿记结果，由公司与簿记照料东谈主按照筹商轨则，在利率询价区间内协 商一致细则。债券票面利率采用单利按年计息，不计复利。   刊行姿色：本期债券刊行采用网下刊行的姿色面向专科机构投资者询价、 根据簿记建档情况进行配售的刊行姿色。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限遭殃公司深圳分 公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、律例绝交购买者除外）。   承销姿色：本期债券由主承销商以余额包销的姿色承销。   配售规则：与刊行公告一致。   网下配售原则：与刊行公告一致。   起息日历：本期债券的起息日为 2024 年 8 月 5 日。   兑付及付息的债权登记日：本期债券兑付的债权登记日为付息日的前 1 个 交易日，在债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有东谈主，均有权赢得上 一计息期间的债券利息。   付息姿色：按年付息。   付息日：本期债券付息日为 2025 年至 2027 年每年的 8 月 5 日（如遇法定 节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺展期间付息款项不另计利 息）。   兑付姿色：到期一次还本。    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书   兑付日：本期债券兑付日为 2027 年 8 月 5 日（如遇法定节沐日或休息日， 则顺延至后来的第 1 个交易日，顺展期间兑付款项不另计利息）。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者放纵利息登记 日收市时所持有的本次债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支 付的本息金额为投资者放纵兑付登记日收市时投资者持有的本次债券临了一期 利息及所持有的本次债券票面总额的本金。   本息支付将按照债券登记机构的筹商轨则统计债券持有东谈主名单，本息支付 姿色过头他具体安排按照债券登记机构的关联轨则办理。   偿付规矩：本期债券在破产计帐时的清偿规矩等同于刊行东谈主等闲债务。   信用评级机构及信用评级结果：根据联合资信评估股份有限公司出具的 《华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期） 信用评级文书》，刊行东谈主的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，评级瞻望为稳固。在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司 主体信用等级和本期债券信用等级进行一次追踪评级。   拟上市交易局面：深圳证券交易所。   召募资金用途：本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，拟用于偿还到期 有息债务以及补没收司营运资金。   召募资金专项账户：本公司已根据《公司债券刊行与交易照料办法》《债 券受托照料契约》《公司债券受托照料东谈主执业行动准则》等关联轨则，指定专 项账户，用于公司债券召募资金的接收、存储、划转。   账户称号：华西证券股份有限公司   开户银行：上海银行股份有限公司成都分行   银行账户：03005907585   主承销商、簿记照料东谈主、债券受托照料东谈主：西南证券股份有限公司。   通用质押式回购安排：本期债券适合通用质押式回购交易的基本条件，具 体折算率等事宜将按证券登记机构的关联轨则执行。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2024 年 7 月 30 日。   刊行首日：2024 年 8 月 2 日。    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书   掂量刊行期限：2024 年 8 月 2 日至 2024 年 8 月 5 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2024 年 8 月 2 日至 2024 年 8 月 5 日。   本次刊行结果后，本公司将尽快向深交所提议对于本期债券上市交易的申 请，具体上市时辰将另行公告。   二、认购东谈主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的运行购买东谈主和二级商场的购买 东谈主，及以其他姿色正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：   接受本召募评释书对本期债券项下权利义务的通盘轨则并受其敛迹；本期 债券的刊行东谈主依筹商法律、律例的轨则发生正当变更，在经筹商主管部门批准 后并照章就该等变更进行信息露馅时，投资者情愿并接受该等变更；本期债券 刊行结果后，刊行东谈主将肯求本期债券在深圳证券交易所上市交易/挂牌转让，并 由主承销商代为办理关联手续，投资者情愿并接受此安排。。      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书                  第三节      召募资金运用     一、召募资金运用缱绻    （一）本次债券的召募资金边界    经刊行东谈主股东大会、董事会审议通过，并根据中国证监会 2023 年 10 月 20 日出具的《对于情愿华西证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注 册的批复》（证监许可〔2023〕2387 号），本次债券刊行总额不超越 100 亿元 （ 含 100 亿 元 ）， 采 取分期 发 行。本 期 债券 刊行规 模为 不 超 过 20.00 亿元 （含）。    （二）本期债券召募资金使用缱绻    本期债券召募资金在扣除刊行用度后，将用于偿还到期有息债务以及补充 公司营运资金，以随和公司日常经营照料的资金需求，促进公司自营投资、投 资银行、资产照料、融资融券等业务发展，增多新的利润增长点，进一步普及 公司盈利才调。    本期债券召募资金中 15 亿元用于偿还有息债务，拟偿还的有息债务如下：                                               单元：亿元      款式          有息欠债类别        兑付日历        兑付金额                   共计                        15.00    本期债券召募资金 15 亿元用于偿还有息债务，剩余资金用于补没收司营运 资金，刊行东谈主承诺将严格按照召募评释书的商定使用召募资金，不得用作其他 用途。根据公司财务现象和资金使用需求，公司将来可能休养部分流动资金用 于偿还有息债务。    公司本次刊行召募资金拟部分用于补没收司营运资金，以随和日常经营管 理的资金需求，促进自营、投资银行、资产照料、融资融券等业务的快速发 展，增多新的利润增长点、进一步提高公司盈利才调。从成本商场发展过程分 析，跟着证券行业竞争的加重，对成本边界的要求越来越高，证券公司将向规      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 模化竞争、集约化经营转换。跟着证券行业改进转型的深远、证券行业竞争的 日趋强烈与公司业务边界的扩大，公司对补充流动资金的需求较大。   （三）召募资金的现款照料   在不影响召募资金使用缱绻平常进行的情况下，刊行东谈主经公司董事会或者 内设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款照料，投资于安全性 高、流动性好的产物，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券 逆回购等。   （四）召募资金使用缱绻休养的授权、决策和风险抑遏措施   刊行东谈主休养召募资金用途的，将经债券持有东谈主会议审议通过，并实时进行 信息露馅，且休养后的召募资金用途依然适合关联规则对于召募资金使用的规 定。   （五）本期债券召募资金专项账户照料安排   公司拟开设银行召募资金专户看成本次召募资金专项账户，用于本期债券 召募资金的存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金照料制 度的设立、债券受托照料东谈主根据《债券受托照料契约》等的商定对召募资金的 监管进行不绝的监督等措施。   为了加强表率刊行东谈主刊行债券召募资金的照料，提高其使用效率和效益， 根据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《公司债券刊行与 交易照料办法》等关联法律律例的轨则，公司制定了召募资金照料轨制。公司 将按照刊行肯求文献中承诺的召募资金用途缱绻使用召募资金。   根据《债券受托照料契约》，受托照料东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金 的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。刊行东谈主已聘用西南证券看成本期债 券受托照料东谈主，签订《债券受托照料契约》。债券受托照料东谈主将按照已签订的 《债券受托照料契约》的商定，对专项账户资金使用情况进行搜检，确保本期 债券召募资金用于召募评释书露馅的用途。   （六）召募资金运用对刊行东谈主财务现象的影响   本期债券刊行完成后，将引起刊行东谈主资产欠债结构发生变化。假定刊行东谈主    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 的资产欠债结构在以下假定基础上发生变动： 集资金净额为 20 亿元； 欠债表； 没收司营运资金；   基于上述假定，本次刊行对刊行东谈主合并报表财务结构的影响如下表：                                            单元：亿元  款式     2024 年 3 月 31 日   本期债券刊行后（模拟）    模拟变动额 资产共计        850.63              855.63    5.00 欠债共计        621.55              626.55    5.00 资产欠债率       62.61%              62.91%    0.30%   二、上次公司债券召募资金使用情况   （一）召募资金总额、现实使用金额与召募资金余额   刊行东谈主上次公司债券于 2024 年 6 月 5 日刊行完成，债券全称为“华西证券 股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）”，债券简 称“24 华股 02”，刊行总额 15 亿元，放纵召募评释书签署日，24 华股 02 募 集资金已使用完了。   （二）召募资金专户运作情况 和划转，债券存续期内专户运作情况邃密。   （三）召募资金商定用途、用途变更休养情况与现实用途 司债券，24 华股 02 召募资金资金现实用途与商定用途一致，不存在用途变更 休养情况。   三、本次公司债券召募资金使用承诺   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书  刊行东谈主承诺将严格按照召募评释书商定的用途使用本次债券的召募资金， 无谓于弥补损失和非出产性支拨，无谓于交纳地皮出让金。  刊行东谈主承诺，如因特殊情形确需在刊行前休养召募资金用途，或在存续期 间休养召募资金用途的，将履行关联法式并实时露馅筹商信息，且休养后的募 集资金用途依然适合关联规则对于召募资金使用的轨则。  刊行东谈主承诺不得将关联召募资金用途休养为非适度偿债用途。       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书                       第四节     刊行东谈主基本情况      一、刊行东谈主概况      公司称号：华西证券股份有限公司      股票代码：002926      法定代表东谈主：杨炯洋      注册成本：26.25 亿元      实缴成本：26.25 亿元      股份公司设立日历：2014 年 7 月 11 日      设立日历：2000 年 7 月 13 日      统一社会信用代码：91510000201811328M      住所：中国（四川）开脱贸易考验区成都市高新区天府二街 198 号      邮政编码：610095      筹商电话：028-86150207      传真：028-86150100      办公地址：中国（四川）开脱贸易考验区成都市高新区天府二街 198 号      信息露馅事务负责东谈主：曾颖      信息露馅事务负责东谈主筹商姿色：028-86150207      所属行业：成本商场服务      经营范围：证券经纪；证券投资参谋；与证券交易、证券投资行径筹商的 财务参谋人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产照料；证券投资基金代销； 融资融券；代销金融产物；为期货公司提供中间先容业务；中国证监会批准的 其他业务。      网址：http://www.hx168.com.cn      二、刊行东谈主历史沿革      （一）历史沿革 序号        发生时辰         事件类型                  基本情况                                   情愿华西证券有限遭殃公司开业的批复》（证     华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书                           监机构字[2000]133 号文）批准，华西有限获准                           开业，于 2000 年 7 月 13 日成立，设就地注册                           成本为 101，311.37 万元。                           经中国证监会《对于核准华西证券有限遭殃公                           司变更注册成本的批复》（证监许可[2011]847                           号）核准，根据华西有限 2010 年第四次临时股                           价钱增多 4 亿元注册成本。华西有限于 2011 年                           续，注册成本变更为 141，311.37 万元。                           东会，决议通过华西有限举座变更为股份有限                           公司，股份公司将全部承继华西有限的通盘业                           务、资产、欠债、债权、债务、合同、机构及                           东谈主员等，承继华西有限通盘关联权利和义务。                           同日，35 位发起东谈主股东签订了《华西证券股份                           有限公司发起东谈主契约》。2014 年 6 月 25 日，四                           川华信（集团）管帐师事务所对上述出资进行                           了审验，细则股本总额为 2，100，000，000 股，每                           股面值东谈主民币 1 元，净资产中 506，722，660.80 元                           计入一般风险准备，506，722，660.80 元计入交易                           风险准备，3，773，626，609.51 元计入成本公积。                           为选藏地区金融环境和社会稳固，幸免引发区                           域性金融风险，2015 年 9 月 24 日、11 月 4 日                           以及 12 月 27 日，四川省东谈主民政府金融办公室                           分别组织召开了三次协调会议，最终形成以股                           抵债决策。新力投资过头关联方与中铁信赖于                           据该《债务赔偿契约》，新力投资对中铁信赖                           负有债务以及为其关联主义中铁信赖刊行的信                           托缱绻进行融资提供了连带遭殃保证，该等债                           务均到期无法清偿，致使新力投资照章承担还                           款遭殃和保证遭殃，为清偿该等债务，新力投                           资过头关联方与中铁信赖一致情愿将新力投资                           领有的原已经质押给中铁信赖的华西证券                           务。                           根据《债务赔偿契约》商定，以及《证券公司                           监督照料条例》、《证券公司行政许可审核工                           作指引第 10 号——证券公司增资扩股和股权变                           更》等法律律例对于证券公司股东阅历的要                           求，中铁信赖成为本公司股东，本公司就中铁                           信赖成为其股东事宜向四川证监局提交备案报                           告，2016 年 1 月 28 日，本公司进行了《股东名                           册》的变更，华西证券 98，081，280 股股份悔改                           力投资变更为中铁信赖持有。                           核准华西证券股份有限公司初次公开刊行股票                           司公开刊行新股不超越 52，500 万，2018 年 2 月       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书      （二）要紧资产重组      文书期内，刊行东谈主未发生导致公司主营业务和经营性资产实质变更的要紧 资产购买、出售、置换情形。      三、刊行东谈主股权结构      （一）股权结构      放纵 2024 年 3 月末，公司前十名股东共计持股数占公司总股本的比例为 序号             股东称号               持股数目（股）           持股比例（%）               共计                    1，575，561，944        60.00      （二）控股股东      放纵 2024 年 3 月 31 日，老窖集团顺利持有刊行东谈主 18.13%股权，并通过泸 州老窖辗转持有刊行东谈主 10.39%股权，共计持有刊行东谈主 28.52%股权，为刊行东谈主 控股股东。老窖集团基本情况如下：      汉文称号：泸州老窖集团有限遭殃公司      注册成本：279，881.88 万元      法定代表东谈主：刘淼      成立日历：2000 年 12 月 21 日      住所：泸州市江阳区中国白酒金三角酒业园区爱仁堂广场      邮政编码：646000       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书      公司网址：http://www.lzlj.com      经营范围：一般款式：社会经济参谋服务；企业照料参谋；财务参谋；企 业总部照料；收支口代理；贸易经纪；农作物栽培服务；树木耕种经营；养老 服务；旅游开发款式规划参谋；科技中介服务；工程和时刻研究和考验发展； 露馅器件制造；供应链照料服务；时刻服务、时刻开发、时刻参谋、时刻交 流、时刻转让、时刻扩充；国内货色输送代理；自有资金投资的资产照料服 务。（除照章须经批准的款式外，凭营业牌照照章自主开展经营行径）许可项 目：代理记账；职业中介行径；食物出产；食物销售；医疗服务。      放纵 2023 年 12 月 31 日，老窖集团总资产为 2，180.88 亿元，通盘者权益为    （三）现实抑遏东谈主      放纵 2024 年 3 月 31 日，泸州市国有资产监督照料委员会持有老窖集团 州市国资委成立于 2005 年 3 月，是泸州市东谈主民政府直属特设机构，办公地址为 四川省泸州市江阳区酒城通衢三段 17 号兴泸详细大厦 27 楼。泸州市国资委是 代表泸州市政府履行国有资产出资东谈主职责，照章利用对市属国有资产监督照料 的职能，承担国有资产保值升值遭殃的地方国有资产照料机构。    （四）控股股东集团合并范围内刊行债券情况      放纵召募评释书签署日，老窖集团过头合并范围内子公司刊行债券情况如 下：      放纵本召募评释书签署日，老窖集团过头合并范围内子公司已刊行尚未兑 付的公司债券情况如下：                                                                   单元：亿元 债券简称         证券类别        起息日历             到期日历         刻下余额       刊行东谈主                                                                  泸州老窖集团                                                                  有限遭殃公司                                                                  泸州老窖集团                                                                  有限遭殃公司                                                                  泸州老窖股份                                                                  有限公司      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                      共计                                          219.60     放纵召募评释书签署日，老窖集团过头合并范围内子公司已获批尚未刊行 的公司债券如下：                                                                              单元：亿元 序               债券品       注册机构/                         注册       已刊行金         尚未刊行       注册主体                                 注册时辰 号                种        挂牌机构                          边界        额            金额     华西证券股份      公募次      有限公司        级债     泸州老窖股份      有限公司     华西证券股份      有限公司      共计          -           -               -          161.25       70.00     91.25     放纵召募评释书签署日，老窖集团过头合并范围内子公司已刊行尚未兑付 的企业债券和债务融资器用情况如下：                                                                              单元：亿元                                                                  刻下     债券称号        证券类别             起息日历            到期日历                        刊行东谈主                                                                  余额                                                                           泸州老窖集团                                                                           有限遭殃公司                                                                           泸州老窖集团                                                                           有限遭殃公司                                                                           泸州老窖集团                                                                           有限遭殃公司      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书                                                             泸州老窖集团                                                             有限遭殃公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限遭殃公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限遭殃公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限遭殃公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限遭殃公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限遭殃公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限遭殃公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限遭殃公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限遭殃公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限遭殃公司                 证券公司短期                                      华西证券股份                   融资券                                       有限公司                    共计                              243.60    放纵召募评释书签署日，老窖集团过头合并范围内子公司无已获批尚未发 行的企业债券和债务融资器用。     四、刊行东谈主权益投资情况    （一）刊行东谈主主要子公司以过头他有关键影响的参股公司情况    （1）华西期货    华西期货成立于 2008 年 7 月 22 日，注册地为成都市，注册成本 80，000 万 元东谈主民币，主要业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资参谋。    （2）华西金智    华西金智成立于 2010 年 5 月 31 日，注册地为成都市，注册成本 50，000 万 元东谈主民币，主要业务为金融产物投资，股权投资。    （3）华西银峰    华西银峰成立于 2012 年 11 月 30 日，注册地为上海市，注册成本 200，000 万元东谈主民币，主要业务为私募股权投资基金业务。    （4）华西基金       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书      华西基金成立于 2021 年 11 月 11 日，注册地为成都市，注册成本 10，000 万元东谈主民币，主要业务为公募基金照料。      刊行东谈主主要子公司以过头他有关键影响的参股公司 2023 年度主要财务数据 如下：                                                  单元：亿元      公司称号       资产      净资产      营业收入    营业利润     净利润      华西期货       43.57    11.74    1.32    0.14     0.14      华西银峰       18.15    17.80    0.84    0.67     0.62      华西金智       6.74     6.26    -0.26   -0.40     -0.27      华西基金       0.79     0.70     0.04   -0.25     -0.25   （二）刊行东谈主合营、联营公司情况      （1）天府（四川）联结伴权交易中心股份有限公司      天府（四川）联结伴权交易中心股份有限公司（曾用名“成都（川藏）股 权交易中心股份有限公司”）成立于 2013 年 7 月 31 日，注册成本 1 亿元，住 所为成都市高新区锦城通衢 539 号盈创能源大厦 10 楼，法定代表东谈主为刘肃毅， 主要业务包括为非上市公司股权、债券转让提供交易局面及关联服务，参谋服 务等。当今公司持有天府（四川）联结伴权交易中心股份有限公司 35%的股 权。      （2）泸州华西金智银聚股权投资基金合伙企业（有限合伙）      泸州华西金智银聚股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立于 2019 年 3 月 层 C 栋 61 号，执行事务合伙东谈主为华西金智投资有限遭殃公司，主要业务为股 权基金投资等。当今公司持有泸州华西金智银聚股权投资基金合伙企业（有限 合伙）19.21%的股权。      （3）成都华西金智银创股权投资基金合伙企业（有限合伙）      成都华西金智银创股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立于 2020 年 8 月 府二街 198 号 11 楼 1105 室，执行事务合伙东谈主为华西金智投资有限遭殃公司， 主要业务为对非上市企业的股权、上市公司非公开刊行的股权等非公开交易的    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 股权投资以及关联参谋服务等。当今公司持有成都华西金智银创股权投资基金 合伙企业（有限合伙）20%的股权。   （4）共青城金智银核创业投资合伙企业（有限合伙）   共青城金智银核创业投资合伙企业（有限合伙）成立于 2022 年 4 月 6 日， 注册成本为 0.5 亿元，住所为江西省九江市共青城市基金小镇内，执行事务合 伙东谈主为华西金智投资有限遭殃公司，主要业务为非上市股权投资等。当今公司 持有共青城金智银核创业投资合伙企业（有限合伙）20%的股权。   （5）成都盈创中小担金智创业投资合伙企业（有限合伙）   成都盈创中小担金智创业投资合伙企业（有限合伙）成立于 2023 年 5 月 天府二街 198 号 5 楼 523 号，执行事务合伙东谈主为华西金智投资有限遭殃公司， 主要业务为非上市股权投资等。当今公司持有成都盈创中小担金智创业投资合 伙企业（有限合伙）40%的股权。   （6）成都华西金智专精特新股权投资合伙企业（有限合伙）   成都华西金智专精特新股权投资合伙企业（有限合伙）成立于 2024 年 7 月 府二街 198 号 5 楼 523 室，执行事务合伙东谈主为成都先进创融成本照料有限公 司，主要业务为非上市股权投资等。当今公司持有成都华西金智专精特新股权 投资合伙企业（有限合伙）19.91%的股权。   刊行东谈主合营、联营公司 2023 年度主要财务数据如下：                                                               单元：万元     公司称号         资产         欠债         净资产        营业收入        净利润 天府（四川）联结伴权交易    中心股份有限公司 泸州华西金智银聚股权投资 基金合伙企业（有限合伙） 成都华西金智银创股权投资 基金合伙企业（有限合伙） 共青城金智银核创业投资合   伙企业（有限合伙） 成都盈创中小担金智创业投  资合伙企业（有限合伙） 成都华西金智专精特新股权   14，938.61      -       14，938.61    -70.24     -131.39        华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书         公司称号         资产     欠债      净资产       营业收入       净利润 投资合伙企业（有限合伙）      （三）下属营业部情况       放纵 2023 年末，公司共设有 116 家证券营业部，分散于 20 个省、4 个直 辖市、1 个自治区，其中四川省内 57 家，省外 59 家。具体情况如下： 序号      所在地区       证券营业部                     注册地址                                  北京市海淀区紫竹院路31号华澳中心嘉                                  慧苑二层西侧                                  北京市向阳区广渠路28号223号楼五层                                  北京市丰台区马家堡东路121号院2号楼1                                  层2-3                                  北京市向阳区望京东园七区1号楼1至2层                                  浙江省杭州市西湖区文三路386-390号、                                  学院路99号3幢3层                                  杭州市余杭区东湖街谈北沙东路8号201                                  室                                  浙江省金华市义乌市福田街谈国外商贸                                  城金融商务区金融六街2号                                  浙江省台州市广场南路212号一层部分、                                  浙江省宁波市鄞州区中兴路617号（1-          浙江                      6）（2-5）                                  浙江省杭州市萧山区宁围街谈市心北路                                  浙江省绍兴市越城区东谈主民中路471号浙纸                                  开国宾馆101室                                  浙江省嘉兴市南湖区东栅街谈竹园路100                                  号8层801-802室                                  浙江省温州市鹿城区滨江街谈上陡路途                                  深圳市福田区福田街谈深南通衢与民田          广东                      深圳市南山区粤海街谈滨海社区高新南                                  栋37号（海天一皆与海科路交织处）                                  揭阳市榕城区莲花通衢以东临江北路以                                  南汇景蓝湾一期铺面151、152号      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 序号    所在地区       证券营业部                 注册地址                                佛山市南海区桂城街谈南海通衢北84号                                广东省珠海市香洲区情侣中路377号三层                                广东省东莞市东城街谈鸿福东路1号国贸                                中心1栋904室                                江门市新会区会城今洲路29号中科改进                                广场2座20层01室                                福建省泉州市丰泽区东海街谈附中路157                                号鲲鹏国外大厦11层1107单元        福建                                福建省福州市福清市音西街谈清昌通衢                                重庆市云阳县双江街谈云江通衢1636号                                B幢二层        重庆                                重庆市江津区鼎山街谈劳动处塔坪路47                                号云鼎阳光3#楼4层1号        上海                      上海市长宁区延安西路726号15B、C、                                D室                                南京市雨花台区安德门大街25号维沃大                                厦A塔102单元、1202-1204单元                                常州市新北区三井街谈太湖东路101-1号                                常发生意广场5-1601、5-1609        江苏                                无锡市经开区金融一街15号祥瑞财富中                                心1203-1204                                江阴市虹桥南路286号恒大中央广场五楼        辽宁                      辽宁省沈阳市沈河区友好街10号东北世                                梯楼层45层）04单元                                河西区友谊路与平江谈交口东南侧大安                                大厦A座301                                云南省昆明市盘龙区北京路与白云路交                                叉口西南角心景沐日大厦23层2306号                                贵州省贵阳市南明区新华路110-134号富                                中国外广场1栋19层2号[新华社区]      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 序号    所在地区       证券营业部                 注册地址                                悦寰宇A座27层05、06室                            河南省郑州市金水区经三路6号1楼门面                            房                            武昌区三角路村水岸国外K2地块6栋/单                            元23层6-8号        湖北                            武汉市江汉区后生路59号环球贸易中心                            （一期）/栋B塔单元8层1室                            长沙市雨花区韶山中路419号凯宾生意广                            场1301、1303房        湖南                  湖南省长沙市岳麓区不雅沙岭街谈茶子山                            吉林省长春市向阳区前进大街力旺广场                            A座813-819                            江西省南昌市红谷滩新区中央广场B区                            准甲办公楼1403、1404（第14层）        江西                            江西省赣州市章贡区新赣州通衢8号华润                            大厦B座2502办公                            内蒙古自治区呼和浩特市新城区乌兰察              呼和浩特乌兰察布西街证券营              业部                            房                            山东省烟台市莱山区迎春大街170号金贸                            中心14-13        山东                            山东省青岛市崂山区海尔路83号利群金                            鼎大厦23层2306室                            西安市雁塔区二环南路西段64号凯德广                            场21层06号                            合肥市蜀山区长江西路287号万科金域国                            际1010、1011、1012室                            合肥市包河区庐州通衢2868号悦方中心                            办公塔楼办3121-3125                            安徽省芜湖市镜湖区北京中路芜湖万达                            广场二期1#楼2002室、2003室                            哈尔滨市南岗区中兴通衢160号B1栋12                            层1号、13号、14号                            四川省巴中市江北通衢中段56号四川省                            工商银行巴中市分行2楼                                成都市武侯区高升桥路9号罗浮广场三楼        四川                                四川省成都市武侯区龙腾东路36号1栋8                                层8-13号                                成都市青白江区新河路173号酒店式公寓                                二层5号      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 序号    所在地区       证券营业部                 注册地址                                中国（四川）开脱贸易考验区成都高新                                区天府二街198号2层226号                            四川省成都市武侯区聚龙路1251号万茂                            大厦第3层              成都龙泉驿区北京路证券营业 四川省成都市龙泉驿区龙泉街谈北京路              部             155号6栋1层9号              成都天府新区正东中街证券营 四川省成都市天府新区华阳街谈广都上              业部            街138号16栋2层1号                            成都市金牛区一品宇宙大街999号1栋2单                            元12楼3号                            达川市通川区向阳中路中段中原城市花                            园三楼                                四川省德阳市南街南华春天购物广场B-                                峨眉山市绥山镇色泽路121号、121号附1                                号、121号附2号、121号附3号                                夹江县漹城镇体育路180号黄金期间5幢4                                楼4号                                眉山市东坡区湖滨路南三段140号（外滩                                枫景）                                绵阳市科技城新区东谈主才公园园艺南路21                                号2栋                                南充市南部县迎宾通衢123号金泰中央金                                座12幢底商一层1-1号、1-2号、1-3号、       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 序号     所在地区        证券营业部                 注册地址                             四川省内江市东兴区大千路506、508、                             四川省攀枝花市东区三线通衢331号附2                             号                             攀枝花市新华街15号东方新寰宇D座三                             楼及四楼401、402、406、407、408室                             成都市彭州市西大街5-13号彭州大厦三                             楼                             四川省成都市郫都区郫筒镇东大街119号                             附3号                                 荣县旭阳镇望景路274-1、276-1、278-                                 射洪县太和通衢北段信合大厦36-38号第                                 四川省遂宁市遂州南路306号生意大厦                                 二、三楼                             四川省宜宾市珙县巡场镇友谊路93号2层                             四川省宜宾市叙州区柏溪街谈交通路99                             号               资阳安岳县柠都通衢证券营业 四川省资阳市安岳县岳阳镇柠都通衢142               部             号3楼304号       五、刊行东谈主的治理结构及独处性    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书   （一）刊行东谈主的治理结构及组织机组成就和运行情况   公司建立了包括股东大会、董事会、监事会、经营照料层在内的法东谈主治理 结构。股东大会为公司的权力机构，董事会为决策机构，监事会为监督机构， 经营照料层为经营执行机构。公司董事会下设审计委员会、提名委员会、薪酬 与考核委员会、风险抑遏委员会。公司董事会不错根据股东大会的决议设立战 略发展委员会等其他挑升委员会。   （1）股东大会轨制过头运行情况   股东大会是公司的权力机构，照章利用下列权利： 酬事项； 户保证金后）30%的事项； 产（扣除客户保证金后）30%的事项； 经审计净资产统统值超越 5%的关联交易；   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 其他事项。   （2）董事会轨制过头运行情况   公司设董事会，对股东大会负责，董事会利用下列权利： 式、落幕的决策； 押、对外担保事项、托付领会、关联交易等事项； 机构的成就； 理、财务负责东谈主、合规总监、首席风险官，负责组织对公司总司理、合规总监 的绩效考评，参照总司理的考评意见，组织对公司副总司理、财务负责东谈主、首 席风险官的绩效考评；并在绩效考评的基础上决定其酬谢及赏罚事项；    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 效性，督促责罚合规照料中存在的问题，对合规照料的灵验性承担遭殃； 以及要紧风险名额； 度信息照料责任文书，评估总体效果和效率；   ①确立洗钱风险照料文化建立主义；   ②核定洗钱风险照料策略；   ③审批洗钱风险照料的政策和法式；   ④授权高等照料东谈主员牵头负责洗钱风险照料；   ⑤如期审阅反洗钱责任文书，实时了解要紧洗钱风险事件及处理情况；   ⑥其他关联职责。 司年度预算；审议决定公司预算外社会遭殃责任款式履行事宜； 化建立主义、核定文化建立策略、审批文化建立的政策和法式、授权经营照料 层牵头实施文化建立等；   超越股东大会授权范围的事项，应当提交股东大会审议。   （3）监事会轨制过头运行情况   公司设监事会。监事会由 3 名监事组成，其中，由股东大会选举的股东代 表 2 名，职工代表担任的监事 1 名，监事会设监事会主席 1 名，由全体监事过 半数选举产生。   监事会主席召集和主理监事会会议；监事会主席弗成履行职务或者不履行 职务的，由半数以上监事共同推举又名监事召集和主理监事会会议。监事会行 使下列权利：      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 面的履职尽责情况并督促整改； 监督职责，向董事和会报或者向股东大会或顺利向中国证监会过头派出机构、 证券交易所或者其他部门文书； 险负有主要遭殃或者率领遭殃的的董事、高等照料东谈主员，提议奉命的建议； 险照料方面的履职尽责情况并督促整改，对公司的洗钱风险照料提议建议和意 见； 股东大会职责时召集和主理股东大会； 诉讼； 务所、讼师事务所等专科机构协助其责任，用度由公司承担；      监事列席董事会会议，并对董事会决议事项提议质询或者建议。      监事会应当向股东大会文书监事履行职责的情况、绩效评价结果过头薪酬 情况，并由公司给予露馅。      （4）董事会挑升委员会轨制过头运行情况      公司董事会设立审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、风险抑遏 委员会。公司董事会不错根据股东大会的决议设立政策发展委员会等其他挑升 委员会。挑升委员会对董事会负责，依照本规矩和董事会授权履行职责，提案 应当提交董事会审议决定。挑升委员会成员全部由董事组成，其中提名委员 会、薪酬与考核委员会、审计委员会委员中独处董事应当过半数并担任召集 东谈主，审计委员会的召集东谈主为管帐专科东谈主士。审计委员会成员应当为不在公司担 任高等照料东谈主员的董事。董事会负责制定挑升委员会责任规程，表率挑升委员   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 会的运作。   各挑升委员会不错聘用外部专科东谈主士提供服务，由此发生的合理用度由公 司承担。 高等照料东谈主员东谈主选过头任职阅历进行遴择、审核，并就下列事项向董事会提议 建议：   ①提名或者任免董事；   ②聘任或者解聘高等照料东谈主员；   ③法律、行政律例、中国证监会轨则和公司规矩轨则的其他事项。   董事会对提名委员会的建议未领受或者未完全领受的，应当在董事会决议 中纪录提名委员会的意见及未领受的具体根由，并进行露馅。 核，制定、审查董事、高等照料东谈主员的薪酬政策与决策，并就下列事项向董事 会提议建议：   ①董事、高等照料东谈主员的薪酬；   ②制定或者变更股权激励缱绻、职工持股缱绻，激励对象获授权益、利用 权益条件成就；   ③董事、高等照料东谈主员在拟分拆所属子公司安排持股缱绻；   ④法律、行政律例、中国证监会轨则和公司规矩轨则的其他事项。   董事会对薪酬与考核委员会的建议未领受或者未完全领受的，应当在董事 会决议中纪录薪酬与考核委员会的意见及未领受的具体根由，并进行露馅。 作和里面抑遏，下列事项应当经审计委员会全体成员过半数情愿后，提交董事 会审议：   ①露馅财务管帐文书及如期文书中的财务信息、里面抑遏评价文书；   ②聘用或者解聘经办公司审计业务的管帐师事务所；   ③聘任或者解聘公司财务负责东谈主；   ④因管帐准则变更除外的原因作出管帐政策、管帐揣测变更或者要紧管帐 差错更正；   ⑤法律、行政律例、中国证监会轨则和公司规矩轨则的其他事项。      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书      审计委员会每季度至少召开一次会议，两名及以上成员提议，或者召集东谈主 以为有必要时，不错召开临时会议。审计委员会会议须有三分之二以上成员出 席方可举行。      ①对公司合规照料和风险照料的总体主义、基本政策进行审议并提议建 议；      ②对合规照料和风险照料的机组成就过头职责进行审议并提议意见；      ③对需董事会审议的要紧决策的风险和要紧风险的责罚决策进行评估并提 出意见；      ④对需董事会审议的合规文书和风险评估文书进行审议并提议意见；      ⑤建立与公司合规总监和首席风险官的顺利相易机制；      ⑥董事会授予的其他职责。      ①对公司历久发展政策缱绻进行研究并提议建议；      ②对须经董事会批准的要紧投资融资决策进行研究并提议建议；      ③对须经董事会批准的要紧成本运作、资产经营款式进行研究并提议建 议；      ④对其他影响公司发展的要紧事项进行研究并提议建议；      ⑤对以上事项的实施进行搜检；      ⑥董事会授权的其他事宜。      （5）独处董事轨制过头运行情况      公司建立独处董事轨制。独处董事应占董事会成员三分之一以上，其中至 少有又名管帐专科东谈主士。独处董事是指不在公司担任除董事以及董事会挑升委 员会委员除外的其他职务，并与公司过头主要股东、现实抑遏东谈主不存在顺利或 者辗转猛烈关系，或者其他可能影响其进行独处客不雅判断关系的董事。      公司独处董事，除《公司规矩》第一百一十条文定的董事任职基本条件 外，还应当具备以下条件： 独处性；      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 东谈主员监督照料办法》的关联轨则； 规则； 验；      独处董事及拟担任独处董事的东谈主士应当依照轨则参加中国证监会过头授权 机构所组织的培训。      独处董事除具有《公司法》和其他法律、行政律例及《公司规矩》赋予董 事的权利外，还具有以下特别权利：      独处董事利用上述第（一）至（三）项权利时，应取得全体独处董事过半 数情愿。      公司按《公司法》、《证券法》、《证券公司里面抑遏指引》等法律律例 和中国证监会的筹商规章轨制，建立了单干合理、职责明确的组织结构。公司 里面组织结构如下：      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书      公司表率运作，建立了完善的法东谈主治理结构，并结合公司现实情况，不停 完善公司治理结构。本公司设立以来，股东大会、董事会过头挑升委员会、监 事会、总司理过头他高等照料东谈主员照章利用权利，运行情况邃密，选藏了股东 利益，保障了本公司高效运行。   （二）里面照料轨制      公司严格执行《公司法》《证券法》《证券公司里面抑遏指引》《证券公 司监督照料条例》《企业里面抑遏基本表率》过头配套指引等关联法律律例要 求，建立了涵盖里面抑遏环境、风险评估、抑遏行径、信息相易及里面监督等 各方面的里面抑遏体系，里面抑遏邻接于公司各项照料门径与业务发展全过 程，并根据现实情况，不绝完善健全与公司业务边界、复杂程度相适合的里面 抑遏体系。      公司建立了由股东大会、董事会、监事会及经营照料层组成的治理结构， “三会一层”职责明晰、运作表率，形成了相互协调、相互制衡的治理机制； 构建了从上至下的四级风险照料体系和全面风险照料三谈防地，按职能差别履 行相应的全面风险照料职责，识别、评估并抑遏业务风险；里面抑遏体系隐没 公司各照料门径、各业务条线，按轨制落实抑遏行径；形成了灵验的里面沟 通、反馈与信息露馅机制；建立了由监事会、合规法务部、风险照料部、纪检 监察室和稽核审计部等组成的多档次里面监督体系，对公司里面抑遏体系开展 了种种搜检与评价，促使公司不绝健全里面抑遏机制，普及业务风险照料水 平。   （三）刊行东谈主的独处性      公司成立以来，严格按照《公司法》和《公司规矩》表率运作，徐徐建立 健全公司的法东谈主治理结构，在业务、东谈主员、资产、机构、财务方面均与控股股 东、现实抑遏东谈主过头他关联方完全分离、相互独处。公司具有独处竣工的业务 体系和面向商场的自主经营才调。      本公司从事的业务包括：证券经纪，证券投资参谋，与证券交易、证券投 资行径筹商的财务参谋人，证券承销与保荐，证券自营，证券资产照料，证券投 资基金代销，融资融券，代销金融产物，为期货公司提供中间先容业务，中国 证监会批准的其他业务。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书   本公司业务独处于控股股东、现实抑遏东谈主过头抑遏的其他企业。   本公司成就了独处于控股股东的东谈主力资源照料部门，制定了独处的劳动、 东谈主事、工资轨制。放纵本文书露馅日，本公司总司理、副总司理、合规总监、 财务负责东谈主、董事会秘书、首席风险官等高等照料东谈主员莫得在控股股东、现实 抑遏东谈主过头抑遏的其他企业中担任除董事、监事除外的其他职务，也莫得在控 股股东、现实抑遏东谈主过头抑遏的其他企业领薪。本公司的财务东谈主员未在控股股 东、现实抑遏东谈主过头抑遏的其他企业中兼职。本公司的董事、监事、高等照料 东谈主员均严格按照《公司法》《公司规矩》等筹商轨则产生。   本公司领有独处竣工的业务体系和关联资产，包括房产、商标、交易席 位、经营许可证、域名以及电子信息开辟等，与股东的资产完全分开，不存在 本公司股东违法占用本公司资金、资产过头它资源的情况。   本公司依据法律、律例、表纵容文献及公司规矩的轨则设立了股东大会、 董事会、监事会等机构，同期建立了独处竣工的里面组织结构，各部门之间职 责分明、相互协调，独处利用经营照料权利。本公司与控股股东过头抑遏的企 业之间机构完全分开；不存在与控股股东过头所抑遏的其他企业合署办公、混 合经营的情形；不存在控股股东和其它关联方烦嚣本公司机组成就的情况。   本公司成就了独处的财务部门，根据现行管帐轨制及关联法律律例并结合 公司现实情况制定了财务照料轨制等里面抑遏轨制，建立了独处、竣工的财务 核算体系，省略独处作出财务决策，具有表率的财务管帐轨制和对分公司、子 公司的财务照料轨制，未与控股股东过头所抑遏的其他企业共用银行账户。本 公司及下属各核算单元均独处建账，并按本公司制定的财务照料轨制，对其发 生的种种经济业务进行独处核算。本公司在银行独处开设账户，对所发生的经 济业务进行结算。本公司独处办理了税务登记并照章独处进行征税报告和缴 纳。本公司莫得为控股股东过头抑遏的其他企业提供担保，或将以本公司口头 的借钱转借给控股股东过头抑遏的其他企业使用。       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书       六、现任董事、监事和高等照料东谈主员的基本情况       （一）基本情况       放纵本召募评释书签署日，本公司现任董事、监事、高等照料东谈主员基本情 况如下：                                                               持有公司股 序号      姓名       职务                     任期                                                               票及债券               职工董事、副                 总司理       （1）周毅：男，汉族，1970 年 5 月出身，中国国籍，无境外居留权，大 学学历，现任华西证券股份有限公司党委布告、董事长。1991 年 7 月至 1992 年 5 月，泸州市经济信息中心责任；1992 年 5 月至 2002 年 10 月，先后任泸州 市缱绻委员会投资处科员、副主任科员、副处长、处长；2002 年 11 月至 2005 年 6 月，泸县东谈主民政府副县长；2005 年 6 月至 2006 年 3 月，泸州市委组织部 副部长；2006 年 3 月至 2006 年 10 月，合江县委副布告、县政府代县长；2006 年 10 月至 2011 年 5 月，合江县委副布告、县政府县长（其间： 2007 年 4 月 至 2007 年 9 月，挂职任上海市宝山区顾村镇党委副布告）；2011 年 5 月至 副秘书长、市政府办党组成员，泸州市经济和信息化委员会党组布告、主任， 市国防科学时刻工业办公室主任（兼）、市中小企业局局长（兼）；2012 年 8 月至 2015 年 3 月，泸州市经济和信息化委员会党组布告、主任，市国防科学技 术工业办公室主任（兼）、市中小企业局局长（兼）；2015 年 3 月至 2019 年 1 月，泸州市委组织部副部长，市东谈主力资源和社会保障局党组布告、局长，市公     华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 务员局局长（兼）、市行政学院副院长（兼）；2019 年 1 月至 2019 年 12 月， 泸州市委组织部副部长，市东谈主力资源和社会保障局党组布告、局长；2019 年 12 月至 2021 年 12 月，泸州市委组织部副部长，市东谈主力资源和社会保障局党组书 记、局长、一级调研员；2021 年 12 月至 2023 年 7 月，泸州市财政局党组书 记、局长、一级调研员；2023 年 7 月于今，中共华西证券股份有限公司党委书 记；2023 年 12 月于今，华西证券股份有限公司董事长。   （2）黄卉：女，汉族，1974 年 6 月出身，中国国籍，无境外居留权，博 士研究生学历，正高等经济师，现任华西证券股份有限公司董事，华能成本服 务有限公司专职董监事。1995 年 12 月至 1998 年 6 月，沈阳经济时刻开发区热 电开发总公司工程部款式司理；1998 年 6 月至 2002 年 8 月，辽宁创业电子发 展公司发展部职员；2004 年 6 月至 2007 年 1 月，华能成本服务有限公司风险 抑遏部业务主管；2007 年 1 月至 2011 年 1 月，华能成本服务有限公司总司理 责任部信息科技业务主管；2011 年 1 月至 2011 年 12 月，华能成本服务有限公 司审计监察与风险抑遏部主管；2011 年 12 月至 2016 年 2 月，华能成本服务有 限公司审计监察部主管；2016 年 2 月至 2016 年 6 月，华能成本服务有限公司 监察部主管；2016 年 6 月至 2017 年 12 月，华能成本服务有限公司纪检监察部 主管；2017 年 12 月至 2021 年 4 月，华能成本服务有限公司纪检监察部副司理 （2019.08 改名为顺序搜检部副主任）；2021 年 4 月至 2024 年 1 月，华能成本 服务有限公司顺序搜检与审计部主任；2024 年 1 月于今，华能成本服务有限公 司专职董监事；2023 年 12 月于今，华西证券股份有限公司董事，2024 年 4 月 起任公司副董事长。   （3）杨炯洋：男，汉族，1967 年 7 月出身，中国国籍，无境外居留权， 研究生学历。现任华西证券股份有限公司党委副布告、董事、总司理，华西银 峰投资有限遭殃公司董事长。1993 年 5 月至 1996 年 9 月，深圳市特力（集 团）股份有限公司财务部管帐；1996 年 9 月至 1997 年 9 月，深圳国投证券有 限公司投资银行一部高等司理；1997 年 9 月至 1998 年 3 月，深圳国投证券有 限公司投资银行一部副总司理；1998 年 3 月至 2000 年 12 月，国信证券股份有 限公司投资银行一部总司理；2000 年 12 月至 2002 年 1 月，国信证券股份有限 公司投资银行总部副总司理、投资银行一部总司理；2002 年 1 月至 2002 年 7 月，国信证券股份有限公司投资银行总部执行副总司理、北京详细业务部总经    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 理；2002 年 7 月至 2004 年 8 月，国信证券股份有限公司投资银行行状部副总 裁、北京详细业务部总司理；2004 年 8 月至 2005 年 3 月，国信证券股份有限 公司投资银行行状部常务副总裁、北京详细业务部总司理；2005 年 3 月至 2007 年 9 月，华西证券有限遭殃公司投行行状部总裁；2007 年 9 月至 2008 年 12 月，华西证券有限遭殃公司董事、副总司理；2008 年 12 月至 2015 年 10 月， 华西证券股份有限公司董事、总司理；2015 年 10 月至 2024 年 1 月，华西证券 股份有限公司党委委员、董事、总司理；2024 年 1 月于今，华西证券股份有限 公司党委副布告、董事、总司理。2012 年 11 月于今，兼任华西银峰有限遭殃 公司董事长。   （4）彭峥嵘：男，汉族，1969 年 11 月出身，中共党员，大学本科，注册 管帐师。现任华西证券股份有限公司董事，四川剑南春（集团）有限遭殃公司 财务部部长，四川剑南春股份有限公司董事，绵竹浦发村镇银行有限遭殃公司 董事，成都鸿润投资参谋有限公司董事，四川剑海投资有限公司董事，四川绵 竹剑南春大酒店有限公司监事，德阳经开区通汇小额贷款有限遭殃公司监事， 四川绵竹富利泰麓棠会务服务有限公司监事，天仟重工有限公司监事，德阳市 福明企业经营照料有限公司监事。1994 年 7 月至 1997 年 7 月，湖南省湘民经 济时刻开发总公司财务科长；1997 年 7 月至 1999 年 12 月，湖南省信赖投资公 司下属湖南省建材大商场副主任；1999 年 12 月至 2002 年 10 月，财政部驻湘 专员办中兴管帐师事务所款式司理；2002 年 10 月至 2004 年 5 月，中兴财管帐 师事务所款式司理兼副主任；2003 年 1 月至 2004 年 1 月，国务院国资委国有 企业监事会专职监事；2004 年 6 月至 2007 年 2 月，北京中兴正兴管帐师事务 所主任；2007 年 3 月于今，四川剑南春（集团）有限遭殃公司财务部部长；   （5）程华子：男，汉族，1971 年 1 月出身，中国国籍，无境外居留权， 硕士。现任华西证券股份有限公司党委委员、董事、副总司理、东谈主力资源总 监，天府（四川）联结伴权交易中心股份有限公司董事，华西基金照料有限责 任公司董事、董事长。1993 年 3 月至 1993 年 6 月，泸州老窖酒厂六车间酿酒 员；1993 年 6 月至 1994 年 1 月，泸州老窖酒厂总工程师办公室责任员；1994 年 1 月至 1995 年 3 月，泸州老窖股份有限公司科协责任员；1995 年 3 月至     华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 泸州老窖股份有限公司总经办秘书处处长；1998 年 5 月至 1998 年 12 月，泸州 老窖股份有限公司三车间内勤；1998 年 12 月至 2000 年 6 月，泸州老窖股份有 限公司酿酒二分公司办公室主任；2000 年 6 月至 2000 年 12 月，泸州老窖集团 公司筹备组责任成员；2000 年 12 月至 2001 年 12 月，泸州老窖集团有限遭殃 公司总裁秘书；2001 年 12 月至 2002 年 10 月，泸州老窖股份有限公司总经办 主任；2002 年 10 月至 2005 年 3 月，泸州老窖股份有限公司总经办主任、泸州 老窖集团有限遭殃公司办公室主任；2005 年 3 月至 2007 年 9 月，泸州老窖股 份有限公司企业照料部部长兼东谈主力资源部部长；2007 年 9 月至 2009 年 3 月， 华西证券有限遭殃公司总裁助理兼总裁办主任；2009 年 3 月至 2010 年 11 月， 华西证券有限遭殃公司董事、总裁助理兼总裁办主任；2010 年 11 月至 2012 年 秘书兼总裁办主任；2015 年 2 月至 2015 年 9 月，华西证券股份有限公司董 事、副总司理、董事会秘书、政策与东谈主力资源部总司理（兼）；2015 年 10 月 至 2016 年 2 月，华西证券股份有限公司党委委员、董事、副总司理、董事会秘 书、东谈主力资源总监（兼）；2016 年 2 月至 2023 年 12 月，华西证券股份有限公 司党委委员、董事、副总司理、东谈主力资源总监（兼）；2023 年 12 月于今，华 西证券股份有限公司党委委员、董事、副总司理、东谈主力资源总监（兼）；2015 年 8 月于今，兼任天府（四川）联结伴权交易中心股份有限公司董事；2018 年 照料有限遭殃公司董事、董事长。   （6）张桥云：男，汉族，1963 年 4 月出身，中国国籍，经济学博士，教 授，博士生导师。现任西南财经大学金融学院教育、博士生导师，重庆农村商 业银行股份有限公司独处董事，乐山生意银行股份有限公司独处董事，四川省 农业融资担保有限公司独处董事，成都云智宇宙科技股份有限公司独处董事， 华西证券独处董事。兼任四川省决策参谋委员会委员。1994 年 7 月至 2000 年 国 Duequense 大学旁观学者）；2000 年 10 月至 2007 年 5 月，西南财经大学研     华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 究生部副主任、主任（其间于 2006 年 12 月至 2007 年 5 月为好意思国加州大学 Sandiego 分校旁观学者）；2007 年 5 月至 2017 年 1 月，西南财经大学金融学 院执行院长；2017 年 1 月于今，西南财经大学金融学院教育、博士生导师；   （7）蔡春：男，汉族，1963 年 1 月出身，中国国籍，无境外居留权。现 任西南财经大学管帐学院教育（二级）、博士生导师，中国刀兵装备集团自动 化研究通盘限公司独处董事，华西证券独处董事。蔡春先生兼任中国审计学会 副会长、中国政府审计研究中心主任（无行政级别）、财政部管帐名家、中国 里面审计协会学术委员、中国成本学会常务理事、四川省审计学会副会长；好意思 国伊利诺大学国外管帐教育与研究中心高访学者；世界银行贷款资助款式、教 育部玄学社会科学要紧课题攻关款式和国度社科基金要紧款式首席大家、国务 院政府特殊津贴大家；中央军委审计署和中央军委装备发展部入库大家；国务 院学位委员会世界审计专科学位研究生教指委委员；中国管帐学会审计专科委 员会副主任；担任《审计研究》《管帐研究》和《中国管帐与财务研究》等期 刊编委和《中国管帐评述》理事会理事等学术职务。1987 年 6 月至 1992 年 12 月，西南财经大学管帐系，任助教、讲师；1992 年 12 月至 1994 年 12 月，西 南财经大学管帐系，任系副主任、副教育；1994 年 12 月至 2002 年 3 月，西南 财经大学管帐系（学院）， 任系副主任、副院长、院长、教育；2002 年 3 月 至 2004 年 6 月，西南财经大学管帐学院，任院长、教育、博导；2004 年 6 月 至 2016 年 12 月，西南财经大学科研处，处长、教育、博导；2016 年 12 月至 今，西南财经大学管帐学院，教育、博导；2022 年 12 月于今，担任中国刀兵 装备集团自动化研究通盘限公司独处董事；2020 年 11 月于今，担任华西证券 独处董事。   （8）钱阔：男，汉族，1957 年 1 月出身，高等经济师，北京林业大学硕 士研究生，赢得好意思国 Texas A＆M University 博士学位。现任华西证券独处董 事。钱阔先生编辑出版多部管帐、国有资产照料关联文章，在各大刊物发表 20 余篇论文，主理研究多项课题。1982 年 7 月至 1988 年 12 月，在北京林业大学 干部培训部责任，历任教务科科长、干部培训部副主任（副处级）职务；1988 年 12 月至 1991 年 10 月，在北京林业大学研究生部责任，任专职讲师（副处 级）；1991 年 10 月至 1996 年 7 月，任财政部国有资产照料局行政治业资源司     华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 资源资产处副处长；1996 年 7 月至 2003 年 3 月，中共中央企业责任委员会， 任正处长级专职监事；2003 年 4 月至 2005 年 4 月，国务院国有资产照料委员 会，任正处长级专职监事；2005 年 5 月至 2011 年 5 月，国务院国有资产照料 委员会，任副局长级专职监事；2011 年 5 月至 2017 年 6 月，国务院国有资产 照料委员会，任正局长级专职监事；2017 年 6 月退休。2020 年 11 月于今，担 任华西证券独处董事。    （9）向向阳：男，汉族，1957 年 11 月出身，中国国籍，无境外居留权， 现任四川川达讼师事务所管委会主任，华西证券独处董事。先后主编或副主编 《中国刑法学教程》《刑法多少表面问题研究》《国外禁毒概览》等学术著 作；在《法学研究》《中国法学》《法学评述》《中国刑事法杂志》《社会科 学研究》等学术刊物发表法学学术论文 70 余篇；曾获中国法学会科研效果二等 奖、四川省东谈主民政府社科效果三等奖、四川省法学效果一等奖等奖项。 1988 年 9 月至 1990 年 8 月，四川大学法学院助教；1990 年 9 月至 1995 年 8 月，四 川大学法学院讲师；1995 年 9 月至 1998 年 11 月，四川大学法学院副教育、刑 法教研室主任；1998 年 12 月至 1999 年 8 月，四川大学法学院副教育、刑法教 研室主任，四川川达讼师事务所主任；1999 年 9 月至 2009 年 8 月，四川大学 法学院教育、刑法教研室主任，四川川达讼师事务所主任；2009 年 9 月至 2018 年 6 月，四川大学法学院教育、刑法教研室主任，四川川达讼师事务所管委会 主任；2018 年 7 月于今，四川川达讼师事务所管委会主任；2023 年 9 月于今， 华西证券独处董事。    （10）段翰聪：男，汉族，1973 年 8 月出身，中国国籍，无境外居留权， 现任电子科技大学筹备机科学与工程学院研究员、博士生导师，电子科技大学 “下一代互联网数据处理时刻”国度地方联合工程实验室副主任，华西证券独 立董事。兼任电子科技大学科学与时刻委员会委员，电子科技大学筹备机科学 与工程学院科技委主任，四川省学术与时刻带头东谈主。曾获 2015 年度四川省科技 跨越三等奖、2016 年度广东省科技跨越二等奖、2017 年度公安部科技跨越三等 奖、2018 年度四川省学术与时刻带头东谈主等奖项及荣誉。1993 年 7 月至 2002 年 技大学攻读筹备机系统结构工学博士学位；2007 年 7 月至 2009 年 8 月，电子 科技大学筹备机科学与工程学院讲师；2009 年 9 月至 2016 年 1 月，电子科技        华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 大学筹备机科学与工程学院副教育；2016 年 2 月至 2016 年 7 月，电子科技大 学筹备机科学与工程学院副教育、博士生导师；2016 年 8 月至 2022 年 12 月， 电子科技大学筹备机科学与工程学院教育、博士生导师、研究员；2023 年 1 月 于今，电子科技大学筹备机科学与工程学院教育、博士生导师、研究员、国度 工程实验室副主任；2023 年 12 月于今，华西证券股份有限公司独处董事。       本公司监事会由 3 名监事组成，其中职工代表监事 1 名，具体如下：                                                            持有公司股  序号      姓名     职务                   任期                                                             票及债券       本公司监事简要责任经历如下：       （1）徐海：男，汉族，1967 年 11 月出身，中国国籍，无境外居留权，党 校研究生学历。现任华西证券股份有限公司党委副布告、监事会主席。1984 年 土局责任员；1992 年 11 月至 1998 年 12 月，泸州市寻查院布告员、助理寻查 员、副科级助理寻查员、寻查员；1999 年 1 月至 2000 年 2 月，泸州市寻查院 反贪局预审室副主任；2000 年 3 月至 2001 年 12 月，泸州市寻查院反贪局窥察 二大队大队长、正科级寻查员；2002 年 1 月至 2004 年 1 月， 泸州市寻查院反 贪局副局长、正科级寻查员；2004 年 2 月至 2005 年 9 月，泸州市寻查院反贪 局副局长、指导处处长；2005 年 10 月至 2006 年 1 月，泸州市寻查院副县级检 察员、反贪局副局长；2006 年 2 月至 2010 年 8 月，泸州市纳溪区寻查院寻查 长、党组布告；2010 年 9 月至 2012 年 3 月，泸州市寻查院党组成员、反贪局 局长；2012 年 4 月至 2012 年 7 月，泸州市寻查院党组成员、纪检组长；2012 年 8 月至 2012 年 12 月，泸州市司法局党组副布告（主理责任）、副局长； 一政委；2014 年 1 月至 2014 年 2 月，泸州市纪委副布告、市司法局局长；      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 至 2022 年 1 月，华西证券党委副布告；2022 年 1 月于今，华西证券党委副书 记、监事会主席。      （2）何江：男，汉族，1984 年 5 月出身，中国国籍，无境外居留权，研 究生学历，硕士，高等经济师。现任华西证券股份有限公司监事，华能成本服 务有限公司缱绻财务部副主任。2009 年 11 月至 2009 年 12 月，任华能成本服 务有限公司职工；2009 年 12 月至 2010 年 5 月，任长城证券有限遭殃公司财务 部职工；2010 年 6 月至 2011 年 8 月，任华能成本服务有限公司投资照料部股 权照料及处置岗；2011 年 9 月至 2015 年 5 月，任华能成本服务有限公司缱绻 财务部本部管帐岗；2015 年 6 月至 2017 年 11 月，任华能成本服务有限公司计 划财务部主管；2017 年 12 月于今，任华能成本服务有限公司缱绻财务部副经 理（2019 年 8 月改名为缱绻财务部副主任）；2023 年 12 月于今，华西证券股 份有限公司监事。      （3）刘向荣：男，汉族，1971 年 6 月出身，中国国籍，无境外居留权， 大学学历，现任华西证券股份有限公司职工监事、稽核审计部总司理。1993 年 部深圳计帐柜员、稽核审计部稽核审计岗；2015 年 5 月至 2017 年 3 月，华西 证券稽核审计部总司理助理；2017 年 3 月至 2018 年 6 月，华西证券稽核审计 部副总司理；2018 年 6 月至 2022 年 5 月，华西证券结算照料部副总司理（主 持责任）；2022 年 5 月至 2023 年 4 月，华西证券结算照料部总司理；2023 年 公司职工监事。      本公司高等照料东谈主员包括：总司理、副总司理、合规总监、董事会秘书、 财务负责东谈主和首席风险官。                                                          持有公司股票 序号   姓名     职务                     任期                                                            及债券      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书            副总司理、合规总                监            副总司理、财务              负责东谈主      本公司高等照料东谈主员简要责任经历如下：      （1）杨炯洋：见本节“1、董事会成员”简要责任经历。      （2）程华子：见本节“1、董事会成员”简要责任经历。      （3）邢怀柱：男，汉族，1970 年 8 月出身，中国国籍，无境外居留权， 研究生学历。现任华西证券股份有限公司党委委员、副总司理、合规总监，华 西基金照料有限遭殃公司董事。1992 年 7 月至 1994 年 7 月，四川省峨眉山市 寻查院助理寻查员；1997 年 7 月至 1999 年 7 月，四川省证券监督照料办公室 上市刊行部科长；1999 年 7 月至 2003 年 7 月，中国证监会成都证管办上市处 主任科员；2003 年 7 月至 2003 年 11 月，中国证监会成都证管办期货处负责 东谈主；2003 年 11 月至 2004 年 3 月，中国证监会成都证管办期货监管处副处长； 责任）；2005 年 12 月至 2007 年 3 月，中国证监会四川监管局机构监管处副处 长（主理责任）；2007 年 3 月至 2012 年 5 月，中国证监会四川监管局机构处 处长；2012 年 5 月至 2012 年 7 月，中国证监会四川监管局党办主任；2012 年 月，拟任华西证券有限遭殃公司合规负责东谈主；2012 年 12 月至 2014 年 4 月，华 西证券有限遭殃公司合规负责东谈主；2014 年 4 月至 2014 年 7 月，华西证券有限 遭殃公司合规负责东谈主、首席风险官；2014 年 7 月至 2016 年 2 月，华西证券股 份有限公司合规负责东谈主、首席风险官；2016 年 2 月至 2023 年 12 月，华西证券 股份有限公司合规总监；2023 年 12 月至 2024 年 1 月，华西证券股份有限公司     华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 副总司理、合规总监；2024 年 1 月于今，华西证券股份有限公司党委委员、副 总司理、合规总监。2021 年 11 月，兼任华西基金照料有限遭殃公司董事。   （4）于鸿：男，汉族，1970 年 3 月生，新加坡国籍，博士研究生。现任 华西证券股份有限公司首席风险官。1998 年 8 月至 2000 年 11 月，新加坡国立 大学讲师；2000 年 11 月至 2002 年 9 月，新加坡星展银行风险照料部助理副总 裁；2002 年 9 月至 2007 年 7 月，花旗银行 FICC 结构产物交易部副总裁；2007 年 7 月至 2011 年 12 月，高盛高华证券有限遭殃公司金融部执行董事；2012 年 份有限公司首席风险官。   （5）曾颖：男，汉族，1973 年 3 月生，中国国籍，无境外居留权，现任 华西证券股份有限公司董事会秘书。1993 年 7 月至 2005 年 2 月，泸州老窖股 份有限公司职工；2005 年 2 月至 2006 年 1 月，泸州老窖股份有限公司总经办 副主任；2006 年 1 月至 2008 年 1 月，泸州老窖股份有限公司董事办副主任、 证券事务代表；2008 年 1 月至 2009 年 6 月，泸州老窖股份有限公司董事办主 任、证券事务代表；2009 年 6 月至 2015 年 6 月，泸州老窖股份有限公司董事 会秘书、董事办主任；2015 年 6 月至 2015 年 8 月，华西证券股份有限公司工 作；2015 年 9 月至 2016 年 2 月，拟任华西证券股份有限公司董事会秘书；   （6）李斌：女，汉族，1972 年 5 月出身，中国国籍，无境外居留权，硕 士。现任华西证券股份有限公司副总司理、财务负责东谈主、资金运营部总司理， 华西银峰投资有限遭殃公司董事。1991 年 9 月至 2007 年 12 月，泸州老窖股份 有限公司资金处处长、财务部副部长、财务部副部长兼任泸州老窖酿酒有限责 任公司计财处处长；2007 年 12 月至 2010 年 9 月，华西证券有限遭殃公司缱绻 财务部总司理；2010 年 9 月至 2011 年 12 月，华西证券有限遭殃公司总裁助 理、缱绻财务部总司理；2011 年 12 月至 2012 年 3 月，拟任华西证券有限遭殃 公司财务负责东谈主；2012 年 3 月至 2014 年 11 月，华西证券有限遭殃公司财务负 责东谈主；2014 年 11 月至 2015 年 6 月，华西证券股份有限公司职员；2015 年 6 月     华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 至 2021 年 8 月，华西证券股份有限公司总裁助理、资金运营部总司理；2021 年 8 月于今，华西证券股份有限公司副总司理、财务负责东谈主、资金运营部总经 理。2012 年 11 月于今，兼任华西银峰投资有限遭殃公司董事。   （7）魏涛：男，汉族，1975 年 6 月出身，中国国籍，无境外居留权，博 士研究生。现任华西证券股份有限公司党委委员、副总司理、证券研究所所 长，华西金智投资有限遭殃公司董事、董事长。1995 年 9 月至 1996 年 9 月， 厦门清晨文仪有限公司职工；1999 年 7 月至 2003 年 8 月，中国石化集团公司 照料干部学院教育；2007 年 7 月至 2012 年 12 月，中信建投证券股份有限公司 研究部非银金融研究员、首席分析师、金融地产组组长；2012 年 12 月至 2014 年 8 月，中信建投证券股份有限公司研究部照料委员会委员、执行总司理； 块副总司理、研究部总司理；2017 年 1 月至 2019 年 6 月，太平洋证券股份有 限公司总裁助理、研究院执行院长；2019 年 6 月至 2019 年 7 月，拟任华西证 券股份有限公司总裁助理、证券研究所长处；2019 年 7 月至 2023 年 3 月，华 西证券股份有限公司总裁助理、证券研究所长处；2023 年 3 月至 2024 年 1 月，任华西证券股份有限公司副总司理、证券研究所长处；2024 年 1 月于今， 华西证券股份有限公司党委委员、副总司理、证券研究所长处；2024 年 3 月至 西金智投资有限遭殃公司董事、董事长。   （8）李丹：男，汉族，1977 年 2 月出身，中国国籍，无境外居留权，硕 士。现任华西证券股份有限公司副总司理、固定收益部总司理，华西银峰投资 有限遭殃公司董事。2000 年 7 月至 2001 年 2 月，深圳市天亿飞实业有限公司 销售部助理；2001 年 2 月至 2001 年 8 月，联合证券深圳市深南东路第二营业 部商场部职员；2001 年 8 月至 2005 年 1 月，大鹏证券固定收益部业务司理、 执行董事；2005 年 1 月至 2009 年 6 月，华西证券投资照料部投资司理、债券 交易部总司理助理；2009 年 6 月至 2011 年 5 月，华西证券债券交易部副总经 理；2011 年 5 月至 2015 年 2 月，华西证券债券投资部总司理；2015 年 2 月至 股份有限公司副总司理、固定收益部总司理。2012 年 11 月于今，兼任华西银     华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 峰投资有限遭殃公司董事。   （9）张彤：男，汉族，1975 年 5 月出身，中国国籍，无境外居留权，硕 士。现任华西证券股份有限公司党委委员、副总司理、详细照料部总司理。 遭殃公司）电脑总部职员，深圳滨河路证券营业部、武汉营业部总司理助理； 湛江中山一皆营业部总司理、经纪业务照料总部副总司理；2006 年 2 月至 2007 年 3 月，华西证券经纪运行部干部；2007 年 3 月至 2007 年 11 月，华林证券经 纪运行部总司理；2007 年 11 月至 2007 年 12 月，华西证券经纪照料总部详细 照料部总司理；2007 年 12 月至 2015 年 2 月，华西证券经纪照料总部副总经 理、经纪照料总部详细照料部总司理；2015 年 2 月至 2023 年 12 月，华西证券 总裁助理、零财委副主任委员、详细照料部总司理；2023 年 12 月至 2024 年 1 月，华西证券股份有限公司副总司理、零财委副主任委员、详细照料部总经 理；2024 年 1 月于今，华西证券党委委员、副总司理、零财委副主任委员、综 合照料部总司理。   （10）朱卫华：男，汉族，1983 年 3 月出身，中国国籍，无境外居留权， 硕士研究生。现任华西证券副总司理、生息金融总部总司理、股票投资部总经 理，华西银峰投资有限遭殃公司董事，华西期货有限遭殃公司董事、董事长。 年 12 月至 2017 年 10 月，华西证券股票投资部副总司理；2017 年 10 月至 2018 年 12 月，华西证券资产照料总部资管量化投资部总司理；2018 年 12 月至 2023 年 4 月，华西证券生息金融部总司理；2023 年 4 月至 2023 年 9 月，华西证券 生息金融总部总司理；2023 年 9 月至 2023 年 12 月，华西证券生息金融总部总 司理、股票投资部总司理；2023 年 12 月于今，华西证券副总司理、生息金融 总部总司理、股票投资部总司理。2023 年 4 月于今，兼任华西银峰投资有限责 任公司董事；2024 年 5 月起，兼任华西期货有限遭殃公司董事、董事长   （11）万健：男，汉族，1975 年 12 月生，中国国籍，无境外居留权，硕 士。现任华西证券股份有限公司副总司理、投资银行总部总司理。 限公司）投资银行部职员；1999 年 8 月至 2004 年 2 月，国泰君安证券股份有    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 限公司投资银行总部三级业务董事；2004 年 2 月至 2007 年 6 月，国泰君安证 券股份有限公司投资银行总部执行董事；2007 年 6 月至 2014 年 12 月，国泰君 安证券股份有限公司投资银行总部董事总司理；2014 年 12 月至 2017 年 9 月， 中国星河证券股份有限公司董事会办公室副主任、董事总司理，新三板业务总 部总司理、董事总司理；2017 年 11 月至 2021 年 5 月，国泰君安证券股份有限 公司改进投行部副总司理、北京投行二部行政负责东谈主、投资银行九部行政负责 东谈主、董事总司理；2021 年 6 月至 2024 年 4 月，华西证券股份有限公司总裁助 理、投资银行总部总司理；2024 年 4 于今，华西证券股份有限公司副总司理、 投资银行总部总司理。   （二）现任董事、监事、高等照料东谈主员坐法违法情况   文书期内，刊行东谈主现任董事、监事、高等照料东谈主员均省略按照筹商法律、 律例、《公司规矩》及关联议事规则的轨则，独处灵验地进走运作并切实履行 应尽的职责和义务，无要紧坐法违法的情形发生。    七、刊行东谈主主要业务情况   （一）所在行业现象   证券商场看成金融商场的关键组成部分，在国民经济发展中承担着资源配 置和成本订价两大基本职能。自 1990 年上海证券交易所、深圳证券交易所成 立，象征着我国证券商场肃穆诞生。跟着《证券法》、《公司法》等一系列法 律、律例的颁布、实施，中国证券商场经历了一系列要紧的轨制变革，证券行 业在这些变革中达成了跨越式发展。   随同中国证券商场的不停发展，证券公司的成本实力和经营水平有了权臣 提高。据中国证券业协会统计，放纵 2023 年末，证券行业总资产为 11.83 万亿 元，净资产为 2.95 万亿元。中国证券商场在改善融资结构、促进经济发展等方 面阐扬着十分关键的作用。      款式  证券公司数目（家）         145             140        140   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书     款式  营业收入（亿元）        4，059.02        3，949.73   5，024.10  净利润（亿元）         1，378.33        1，423.01   1，911.19  总资产（万亿元）         11.83           11.06      10.59  净资产（万亿元）          2.95            2.79       2.57  净成本（万亿元）          2.18            2.09       2.00   府上起首：中国证券业协会   （1）证券公司数目多，举座边界偏小，出现蚁合化趋势   连年来，我国经济总量保持了不绝稳固的增长态势，已跃居大众第二。然 而看成金融体系关键组成部分的证券行业，与银行、信赖比拟，举座边界仍然 偏小，处于发展的低级阶段。   当今，证监会实行以净成本为中枢的监管体系，各式新业务的开展也对净 成本边界提议了更高的要求。行业并购整合大势所趋，伴跟着各式资源向边界 较大、资产优良的优质券商蚁合，行业蚁合度将会有所提高。   （2）盈利模式单一，传统业务竞争日趋强烈，积极探索改进业务模式   我国与境外发达商场比拟，成本商场的金融产物较少，较为复杂的金融衍 出产物的发展受到一定的限制。证券公司的盈利模式较为单一，收入主要来自 证券经纪、自营、投资银行三伟业务，不同证券公司盈利模式各别化程度较 低，经营同质化较为彰着。就传统业务本人来看，由于所提供的产物和服务差 异度小，跟着参与者增多、服务和产物供给增多，商场竞争日趋强烈，竞争仍 主要体现为价钱竞争。跟着证券公司转换洞开、改进发展的不停推动，连年 来，各项改进业务不停推出，收入孝敬渐渐加大。   （3）部分优质证券公司确立了行业首先地位和竞争上风   经过详细治理整顿和分类监管，证券行业当今已步入了良性的发展轨谈。 不同证券公司脱手谋求有特色的发展旅途，力求形成我方的中枢竞争力。部分 证券公司肃穆扩大商场份额，各项业务全面、详细发展，成长为大型的详细性 证券公司。部分证券公司则通过深挖产业链进行特色化经营，在细分边界提供 金融服务，在特定区域或行业形成了自身的中枢竞争力。   （4）证券行业对外洞开正有序推动，竞争更为强烈      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书      《外资参股证券公司设立规则》实施后，国外金融机构和国外投资银行陆 续在中国设立了代表处和合资证券公司，驻华代表处和合资证券公司队列不停 扩容。进入我国成本商场的国外投资银行无数具备大众化经营和混业经营背 景，在照料水平、成本边界等方面更具上风，特别是在改进业务和高端商场等 利润丰厚的业务边界，国外投资银行经过历久的累积，上风更为彰着。证监会 于 2018 年 4 月 28 日公布了《外商投资证券公司照料办法》，证券行业对外开 放步骤进一步加速，将有更多国外金融机构进入中国成本商场，对中国脉土证 券公司形成冲击。      （1）业务多元化      跟着多档次成本商场建立的不绝推动，证券行业的转换、改进和发展进一 步深化，证券公司看成当代投资银行的基础功能将不停完善，传统业务加速转 型升级，新业务、新产物恒河沙数，都将大大拓展证券公司的经营范围和业务 空间，证券业的业务将向多元化主义发展。      跟着多档次成本商场的建立和完善以及金融改进业务范围的不停扩大，证 券公司收入结构单一的近况已徐徐更正，融资融券、股指期货、直投、商定购 回式证券交易、代销金融产物、新三板等改进边界已成为证券公司新的收入来 源。      （2）服务详细化      将来几年，我国经济将保持稳重较快增长，产业结构不绝转型升级，住户 财富不停累积，因而催生出了对于证券商场的新的需求，传统的证券公司较为 单一的业务模式和服务模式已难以适合实体经济和弘大住户专科化、多元化、 详细化的投融资和财富照料需求。与此同期，生意银行、信赖公司、保障公司 等其他金融机构也凭借自身上风向证券金融业务渗入，对质券公司的详细金融 服务才调提议了挑战。为适合客户需乞降竞争环境变化，我国证券公司将以客 户需求为中心，不停拓展新的业务和服务边界，增强业务和服务的深度与广 度，从业务、产物、渠谈、援手服务体系等方面进行整合，向客户提供全地方 的详细金融服务。      （3）发展各别化      连年来，跟着商场化程度的徐徐提高和竞争日益强烈，我国证券业已初步    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 呈现出业务各别化竞争、成本和利润向大型证券公司蚁合的花样。在行业改进 发展的新阶段，管制收缩带来的商场化竞争、改进业务的加速发展，都对质券 公司的成本实力、改进才调、营销聚积、东谈主才队列和风险照料等方面提议了更 高的要求，也为证券公司实施各别化的发展政策和竞争策略提议了要求、创造 了条件。跟着我国证券商场的发展，部分证券公司不停扩大商场份额，谋求各 项业务的全面、详细发展，竭力于成为大型详细性证券公司。与此同期，部分 券商则不停巩固和完善其在某项业务或某个区域的竞争上风，通过产业链的深 挖和特色化经营，在细分边界为实体经济提供金融服务，竭力于成为在细分市 场具有中枢竞争力的证券公司。   （4）竞争国外化   跟着我国总体经济实力的普及和经济大众化进程的推动，我国金融行业和 金融商场对外洞开程度将不停提高，我国证券业和成本商场的国外化步骤也在 不停加速，国内证券业国外化竞争将不停升级。   证监会于 2018 年 4 月 28 日公布了《外商投资证券公司照料办法》，外资 参股证券公司可领有的权益比例进一步提高。政策的放宽为国外投资银行进入 中国商场提供了更多契机，将来不久我国证券行业竞争可能进入尖锐化阶段。   外资证券公司加速进入国内商场、加大资源进入力度，普及了国内证券业 的国外化竞争程度。外资证券经营机构历史悠久、实力淳朴，在金融改进、风 险照料及专科东谈主才等方面具有较大上风，他们将给原土证券公司带来更大的竞 争压力。另一方面，国里面分证券公司将通过设立机构、业务合作和收购兼并 等姿色徐徐进入国外商场，参与国外竞争，徐徐达成在大众范围内配置资源、 服务客户、照料风险，并可能徐徐成长为具有国外竞争力的大型投资银行。   （二）公司所处行业地位   根据中国证券业协会统计数据，2023 年公司母公司营业收入位列行业第 30 名。公司不绝进入中国证监会公布的证券公司“白名单”名录；公司投教基地 获评国度级优秀投教基地，荣获“四川省法治宣布道育基地”授牌；荣获金鼎 奖“2023 中国证券业上市公司品牌价值榜 TOP30”“最具社会遭殃感”“最具 特色财富照料品牌”等多个奖项。   （三）公司面对的主要竞争现象   公司继承成为价值驱动，极具活力和特色的世界一流证券金融服务商的发    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 展主义，全力打造财富照料、投资银行以及投资照料三大援手业务，围绕公司 投研援手、机构销售、PB 外包以及资管产物创设等跨业务要道才调打造机构服 务和券商资管两伟业务平台，构建以客户为中心、高效、协同、敏捷的组织管 控体系和全业务链详细服务体系，价值导向的绩效评价体系，健康活力、专科 至上的东谈主力资源体系，与业务协同发展的合规风控体系和全面赋能业务的信息 科技体系，不绝普及具有华西特色的中枢竞争力。   连年来，公司不绝推动经营转型优化，在传统业务保持邃密发展态势的同 时，生息品、券结业务、基金投顾等新兴业务快速发展，并打造以客户为中心 的全业务链详细服务体系。与此同期，公司防备风险照料才调的普及，进一步 完善全面风险照料体系。公司在西部地区首先的详细实力、竞争才和洽品牌影 响力是公司将来在西部地区乃至世界范围内业务拓展的坚实基础。   公司按照“驻足四川、面向世界”的发展方针，在阐扬自身区域资源上风 的基础上，有针对性的实施在世界范围内的政策布局。   公司的机构网点、客户基础等关键资源主要蚁合在四川省内。四川是西部 经济、东谈主口与资源大省。连年来，四川省经济不绝快速发展，西部打开发不绝 深远，中国（四川）开脱贸易考验区塌实推动，成渝双城经济圈建立、成渝共 建西部金融中心加速推动，这些安排部署将为四川乃至西部经济发展注入新的 能源。   经过多年经营发展，公司在四川地区已形成了较为权臣的经营聚积上风和 客户资源上风，并于本年入驻甘孜州，成立康定分公司。公司可灵验利用地方 政策援手和股东资源援手，基于零卖客户日益增多的金融服务需求，加速公司 的业务由传统通谈服务向详细财富照料服务的转型发展；基于机构客户种种化 的融资需求，以成本中介和改进投资银行服务为技能，开拓新的运营模式和盈 利模式，丰富公司的收入和利润起首。   公司在充分阐扬四川地戋戋域上风的基础上，在北京、上海、深圳、广 州、重庆、天津、南京、杭州、大连、宁波、青岛等经济发达的重心城市和省 会城市进行政策布局，初步完成了世界性经营聚积的构建，放纵文书期末，分 支机构数目已超越 130 家。    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书   公司积极推动以客户为中枢，以产物为载体，以专科投顾和数字化智能平 台为技能的财富照料转型。一是积极改进获客模式，聚焦拓客增资，为公司的 业务增长提供更大空间。二所以专科研究才调普及为驱动，徐徐构建集“金融 产物”“基金投顾”“升值服务”三位一体的产物和服务体系。三是不绝强化 科技赋能上风，强化线上客群运营，搭建平台服务体系，构建智能化、数字化 运营及服务生态。四是全面推动公募基金投顾业务，积极向买方投顾转型。应 该说，公司已初步构建了各别化的财富照料服务生态体系。   在加速推动财富照料 3.0 进程中，公司相持以“客户需求”为中心，不停 完善客户服务体系，徐徐推动营销、投顾两个业务团队的统筹互动，在灵验管 理基础上，公司投顾团队稳步扩展。公司升值服务品类进一步丰富，向股票类 和交易所交易基金（ETF）并行的“交易型”+“配置型”的产物及服务转换， 随和客户种种化的财富照料需求。公司不绝深耕尺度化客户服务经过，通过 MOT 事件策略的推送执行，赋能职工服务客户的实时性和专科性，进一步加强 客户服务雅致化照料，不停普及公司的服务品牌。   在投研才调建立方面，公司推动表里部协同责任，打造机构金融详细服务 平台，将研究所定位于为企业提供高质地、个性化研究参谋服务的历久合作伙 伴，重心围绕机构销售、公司投研援手、跨业务合作等要道边界开展服务，致 力于成为具有私有竞争上风的一流机构客户服务平台，为客户提供了种种化的 投研服务，提高公司商场影响力。   在 零 售新 增客 户 营销 方 面，公 司 根据 财富管 理 3.0 要求 以 及 “ 提质 增 效”、收入利润导向，利用科技金融进行赋能，打造多种证券应用场景，探索 新的“产物获客及资产配置”业务模式，不绝深化各式新增获客渠谈合作，实 现高效的价值客户引入和资产引入，为新增创收奠定坚实的客户基础。   在融资融券业务方面，公司加强对高净值客户的不绝开发和服务，普及营 销的精确度，普及服务的雅致化程度。跟着商场利率不停下滑，面对强烈的融 资融券高净值客户争夺战，公司通过开展一系列有针对性的、灵验的融资融券 扩充行径，快速响应商场变化，深挖客户需求，多维度多主义引入客户并促进 客户价值升沉，细化客户分级分类，达成各别化风险管控和主动服务，不停提 升业务中枢竞争力，全年业务未产生不良债权，融资融券业务发展稳中求进，    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 商场竞争力普及权臣。   公司固定收益业务领有一支学问储备深厚、从业训导丰富的团队，团队精 诚攀附，敷裕改进精神和责任温雅，中枢成员均从事固定收益关联业务 10 年以 上，同期具备有梯度的东谈主才结构。固定收益业务多年来相持低风险、高效率的 运行原则，在深远研究分析国度宏不雅经济、货币政策、利率走势以及商场运行 特征的基础上，通过表率化运作、经过化照料以及科学的决策法式，不停增厚 组合收益、达成公司收益最优化。自 2005 年以来，固定收益业务经历住了几轮 牛熊市的考验，达成了连气儿 18 年盈利。   公司固定收益业务以宏不雅分析为基础，从大类资产配置的视角，以公司自 有资金开展银行间债券商场、交易所等商场种种 FICC 金融器用的投资与交 易、并从事银行间债券商场作念市服务、非金融企业债务融资器用的分销等业 务。投资范围主要涵盖了国债、金融债、企业债、中期单子、短期融资券、公 司债、可转债、国债期货、利率互换等。连年来，根据公司固定收益业务 FICC 举座发展政策，在保持稳健投资作风的基础上发掘新的盈利模式，创造了不绝 稳固的业务收入。 自营投资、作念市交易、销售交易三个业务条线为基石开展各项业务，同期，新 搭建了运营照料平台，统一为三伟业务条线的各利润中心提供业务援手与管 理。此外，积极推动科技赋能投资，提高投资效率，成立了邃密的品牌形象， 稳步实施固定收益业务政策缱绻。   公司成立以来，相持稳健发展的经营理念，通过不绝推动经营模式转型升 级，优化公司收入结构和利润起首。公司在强化经纪业务等上风业务的基础 上，不绝普及投资银行业务、投资业务、研究业务、资产照料业务的盈利能 力。同期，公司通过对改进业务的灵验资源整合进入，将公司传统资源上风有 效升沉为改进业务的产出，扩伟业务收入起首，不绝普及公司盈利水平。公司 通过不停优化和完善绩效考核，加强业务协同整合的灵验性和针对性，指导和 普及公司资源配置效率。       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书      公司控股股东老窖集团是大型国有企业，实力淳朴。华能成本服务有限公 司、四川剑南春（集团）有限遭殃公司等持有公司 5%以上股份的其他主要股东 均为在其各自行业内领有较强详细实力和影响力的企业，较为多元的股权结构 为本公司建立健全公司治理提供了邃密基础。公司股东大会、董事会、监事会 及司理层各司其职，相互制衡，成心于保障全体股东的正当利益，保证了公司 不绝、独处和稳固的经营。      公司现存高等照料团队在公司的业务运营和财务照料边界领有丰富的经 验，高等照料层结构稳固，经过多年合作形成了稳健、诚信、求实的经营风 格，对公司文化高度认同。公司专科高效的照料团队保证公司保持较高的经营 效率，并省略连续带领公司在竞争强烈的证券行业中保持和扩大竞争上风。      （四）公司主营业务情况      文书期内，公司主要从事经纪及财富照料业务、信用业务、投资银行业 务、资产照料业务、投资业务以过头他业务。      最近三年，公司营业收入结构情况如下：                                                                  单元：亿元，%          款式                        收入        占比           收入      占比        收入        占比 经纪业务及财富照料业务             18.96         59.61   21.77     64.50    25.73     50.24 信用业务                     8.47         26.63    9.17     27.18     9.22     17.99 投资银行业务                   1.85          5.80    2.18      6.47     4.57      8.92 资产照料业务                   1.04          3.26    1.98      5.86     2.31      4.50 投资业务                     0.38          1.21   -2.50     -7.42     8.43     16.46 其他业务                     1.11          3.49    1.15      3.40     0.97      1.89 共计                      31.81        100.00   33.76   100.00     51.22    100.00      注：数据起首于财务文书附注。      最近三年，公司营业支拨情况如下：                                                                  单元：亿元，%         款式                   营业支拨          占比        营业支拨        占比        营业支拨      占比 经纪业务及财富照料业务           13.20     48.96         13.88   47.37       15.33    51.94 信用业务                   4.55     16.88          5.25   17.93        4.33    14.67       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书         款式                     营业支拨       占比       营业支拨      占比       营业支拨      占比 投资银行业务                 2.16      8.00      2.16     7.36      3.17   10.75 资产照料业务                 1.08      3.99      1.29     4.41      0.86    2.92 投资业务                   2.39      8.86      3.76   12.83       2.96   10.01 其他业务                   3.59     13.31      2.96   10.09       2.87    9.71 共计                    26.97    100.00     29.30 100.00       29.52 100.00      注：数据起首于财务文书附注      最近三年，公司营业利润及营业利润率情况如下：                                                             单元：亿元，%         款式                   营业利润        利润率       营业利润 利润率 营业利润 利润率 经纪业务及财富照料业务           5.76     30.36       7.90   36.26     10.40    40.41 信用业务                  3.92     46.25       3.92   42.73      4.89    53.01 投资银行业务               -0.31     -16.91      0.03     1.23     1.39    30.53 资产照料业务               -0.04      -3.76      0.69   34.66      1.44    62.62 投资业务                 -2.00    -522.75     -6.26 不适用          5.47    64.94 其他业务                 -2.48    -223.51     -1.81 -157.21     -1.90 -196.22 共计                    4.84     15.21       4.46   13.21     21.70    42.36                                                   注：数据起首于财务文书附注      公司持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》，经营范围为 “证券经纪；证券投资参谋；与证券交易、证券投资行径筹商的财务参谋人；证 券承销与保荐；证券自营；证券资产照料；证券投资基金代销；融资融券；代 销金融产物”；公司所设证券营业部及分公司均持有中国证监会颁发的《经营 证券期货业务许可证》；华西期货持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务 许可证》，经营范围为“商品期货经纪；金融期货经纪；期货投资参谋”；华 西期货所设期货营业部及分公司均持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务 许可证》；华西基金持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》，经 营范围为“公开召募证券投资基金照料、基金销售”。此外，刊行东谈主理有的其 他主要业务阅历如下： 序号           业务阅历                       批复文号或编号              取得时辰 华西证券：      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书      《中国东谈主民银行办公厅对于海通证      券有限公司和华西证券有限遭殃公      司成为世界银行间同行拆借商场和      债券商场成员的批复》      《对于核准华西证券有限遭殃公司      受托投资照料业务阅历的批复》      《对于华西证券有限遭殃公司洞开      复》      《对于核准华西证券有限遭殃公司      的批复》      《对于对华西证券有限遭殃公司开      展顺利投资业务试点的无异议函》      《对于授予代办系统主办券生意务      阅历的函》      《对于证实华西证券有限遭殃公司      商阅历的函》      《对于核准华西证券有限遭殃公司      融资融券业务阅历的批复》      《对于华西证券有限遭殃公司开展      事项的文书》      《对于核准华西证券有限遭殃公司      代销金融产物业务阅历的批复》                                                    情愿改名      《对于证实华西证券有限遭殃公司      知》      《军工涉密业务参谋服务安全守密      条件备案文凭》      《对于证实华西证券有限遭殃公司      转融通证券出借交易权限的文书》      《证券牙东谈主轨制现场核查意见      书》      《对于股票质押式回购交易权限开      通的文书》      《对于华西证券股份有限公司开展      函》      《对于情愿通达华西证券股份有限      公司港股通业务交易权限的文书》      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书      格      《对于情愿华西证券股份有限公司      办券商从事作念市业务的公告》      《对于安信证券等七家证券公司开      务筹商事项的文书》      《对于情愿通达国信证券等会员单      文书》      《对于情愿华西证券有限遭殃公司      司结算参与东谈主的批复》      机构间私募产物报价与服务系统参      与东谈主阅历      北京金融资产交易所详细业务平台      业务副主承销商阅历开户文书书      《对于华西证券股份有限公司成为      东谈主的文书》      《对于期权结算业务阅历筹商事宜     中国结算函字〔2015〕40      的复函》                     号      《对于情愿爱建证券等期权经营机      知》      《对于肯求参与科创板转融券商场      化商定报告的复函》      《对于天津银行等十家作念市商肃穆      开展作念市业务的文书》      《北京证券交易所融资融券业务资      格》      上海单子交易所《对于华西证券股      份接入中国单子交易系统的文书》       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 华西金智：       中国证券投资基金业协会私募基金       照料东谈主阅历 华西期货：       中国金融期货交易所《交易结算会       员文凭》       《对于结算参与东谈主期权结算业务资       格筹商事宜的复函》       《对于华西期货有限遭殃公司成为       东谈主的文书》       上海国外能源交易中心《会员证       书》 华期梧桐：       《对于华期梧桐成都资产照料有限       公司设立给予登记的文书》       中国证券投资基金业协会不雅察会员       阅历       《新增法东谈主金融机构或代报机构信       息文书书》 华期创一：       《对于华期创一成都投资有限公司       套保业务）       《对于华期创一成都投资有限公司       服务业务）       《对于华期创一成都投资有限公司       业务）       《对于华期创一成都投资有限公司       贸易业务）       文书期内，公司主要从事经纪及财富照料业务、信用业务、投资银行业       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 务、资产照料业务、投资业务以过头他业务。公司经纪及财富照料业务主要包 括证券和期货经纪业务、扩充和代理销售金融产物业务、提供专科化研究和咨 询服务业务等；信用业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购业务、商定 购回式证券交易业务等资金融通业务；投资银行业务主要包括证券承销与保荐 业务、财务参谋人业务及新三板保举等业务；资产照料业务主要为公司看成集 合、定向和专项资管产物以及私募基金照料东谈主提供的资产照料服务；投资业务 主要包括公司自营的股票、债券、基金等投资，以及子公司另类投资业务。最 近三年，公司各业务经营情况如下：      （1）经纪及财富照料业务      公司经纪及财富照料业务主要包括证券和期货经纪业务、扩充和代理销售 金融产物业务、提供专科化研究和参谋服务业务等。最近三年，公司经纪及财 富照料业务收入分别为 25.73 亿元、21.77 亿元和 18.96 亿元，占公司营业收入 的比例分别为 50.24%、64.50%和 59.61%。 率同比减少 6.20 个百分点，营业收入同比增多主如果席位租出和金融产物代销 收入增多；营业利润率同比减少主如果财富照料业务成本随业务收入增长所 致。2021 年，公司代理买卖证券业务净收入商场占比 1.35%，排行行业第 20 位。 原因是受商场行情及行业加速财富照料转型承压影响所致。 关联业务收入及利润有所下降。      面对财富照料商场日益强烈的竞争，公司永久遵守合规底线，重心围绕 “坚忍转型谋长久”“提质增效稳收益”两条中枢干线，凝华共鸣，主动作 为，努力推动达成“要边界”和“求盈利”、“调结构”和“稳增长”之间的 动态均衡，不绝推动财富照料转型。通过机构合作、线上平台、改进业务等方 式不停拓宽获客渠谈，优化营销策略，加强获客才调建立；聚焦产物和客户需      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 求，加速推动 ETF 布局，不绝完善资产配置体系，为从产物销售模式向资产配 置模式转型奠定基础；借助科技赋能上风，不停丰富线上、线下业务场景，提 升业务数字化才调；不绝加速基金投顾业务的政策布局，积极向买方投顾转 型。 投顾策略矩阵，全面随和客户的“四笔钱”（活钱照料、稳健领会、历久投 资、保障保障）投资需求。公司竭力于提供稳健、可靠的投资策略，确保客户 的资产在风险可控的前提下达成不绝升值。同期不停优化华西特色的基金投顾 服务体系，以更雅致、更贴心的服务普及客户平静度，打造“鼎沸投资”的客 户体验，让客户在享受投资带来收益的同期，也能感受到专科与精心的服务。 放纵 12 月 31 日，公司基金投顾保有签约东谈主数龙套 37000 户，客户隐没率徐徐 普及，“鼎沸投”品牌已初步建立商场口碑。公司基金投顾业务在证券时报主 办的 2023 中国证券业君鼎奖评比中荣获“中国证券业基金投顾君鼎奖”。      在零卖新增客户营销上，公司根据财富照料 3.0 政策以及不绝的“提质增 效”要求，一方面不绝优化资源投放姿色，指导团队聚焦富饶户等高质地客 户，为达成新增创收打下基础；另一方面，围绕“以客户为中心”的理念，在 随和客户适宜性要求的情况下，积极指导团队为客户配置金融产物，进一步打 造面向将来财富照料 3.0 要求的获客型团队。      在金融产物代销方面，公司金融产物代销收入结构优化，金融产物资产配 置体系进一步完善、迭代。2023 年证券商场不绝波动，投资者信心不足，为客 户提供资产配置服务的难度加大，全年公司金融产物业求达成协会口径业务收 入 1.09 亿元。同期，公司完善了金融产物线布局，全力构建起“五条产物线， 三大矩阵”的客户资产配置体系。形成了作风全面、指数全面、行业全面、业 绩优质的产物池，同期补充了公募基金超市，不错更好的随和客户种种化投资 需求。      在推动科技赋能业务方面，公司搭建以客户为中心，产物为载体的平台服 务体系，构建数字化两头+三中枢，达成线上运营全经过提质增效，不绝完善金 融产物、投顾服务、器用产物、赛事行径、投教课程、直播视频等平台服务体 系，达成研运一体化时刻平台上线，惯例时刻援手与运维提效，数字化运营及 服务才调进一步普及。2023 年，公司先后荣获“十大品牌 APP 君鼎奖”“中     华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 国证券 APP 数字化运营优秀实践者案例君鼎奖”考中七届“星辰对什么奖”--数据驱 动·行业改进企业奖等，进一步普及了公司在金融科技边界的品牌闻明度和好意思 誉度。 司投研援手、跨业务合作等要道边界开展服务，已与 150 余家公募基金、保障 资管、私募基金等机构投资者建立了业务关系；从区域经济研究、产业政策解 读、资产评估订价、产业资源整合的角度，为四川省内务府部门、监管机构提 供研究援手；通过导入优质业务资源、输出专科研究效果等姿色，为公司关联 部门、子公司提供协同援手。2023 年，华西证券研究所荣获第十七届卖方分析 师水晶球评比“跨越最快研究所”第又名。    （2）信用业务    公司信用业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购业务、商定购回式 证券交易业务等资金融通业务。最近三年，公司信用业务收入分别为 9.22 亿 元、9.17 亿元和 8.47 亿，占公司营业收入的比例分别为 17.99%、27.18%和 利润率同比减少 1.31 个百分点，总体较为稳固；2022 年，公司达成信用业务收 入 9.17 亿元，同比减少 0.47%，营业利润率同比减少 10.28 个百分点，营业利 润率同比减少主如果信用成本增多所致；2023 年，公司达成信用业务收入 8.47 亿元，收入同比减少 7.65%，营业利润率同比增多 3.52 个百分点，变动较小。    ①融资融券业务 以客户为中心，结合自身秉性实施具备华西特色的客户征授信照料，动态担保 品标的照料，各别化蚁合度照料和风险照料等举措，达成为不同类型客户提供 各别化精确服务，同期灵验抑遏了业务风险。融资融券业务全年未产生不良债 务，业务举座高质地稳重健康发展，业务边界商场占有率创近 8 年来的新高。 另一方面，公司融资融券业务积极响应监管政策，全年稳重推动包括北交所融 资融券业务上线展业、融资保证金比例下调及融券保证金比例上调等责任高效 奏凯落地实施。放纵文书期末，公司融资融券业务边界为 177.84 亿元，全体客 户平均守旧担保比例为 245%。       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书      ②股票质押式回购业务      文书期内，公司股票质押式回购业务以普及上市公司质地为指导，以服务 实体经济为主义，不绝表率业务开展、完善风险照料措施，连续优化客户结 构，审慎开展股票质押新增业务。放纵 2023 年末，公司自有资金（含纾困计 划）对接股票质押业务融出资金余额为 37.66 亿元，2023 年达成利息收入 2.46 亿元。放纵 2023 年末，自有资金（含纾困缱绻）对接股票质押存续款式详细履 约保障比例 265.18%，公司股票质押式回购业务未发生本金损失，未形成不良 债权，业务风险抑遏灵验。公司紧跟商场情况和客户需求，保持合理边界，继 续将股票质押业务看成公司拓展“政策客户”的切入点和抓手，构建“政策客 户”照料、服务、价值挖掘的协同机制，服求实体经济，普及详细金融服务能 力。      （3）投资银行业务      公司的投资银行业务主要包括证券承销与保荐业务、财务参谋人业务及新三 板保举等业务。最近三年，公司投资银行业务收入分别为 4.57 亿元、2.18 亿元 和 1.85 亿元，占公司营业收入的比例分别为 8.92%、6.47 %和 5.80%。 营业利润率同比减少 9.74 个百分点，营业利润率同比减少主如果投资银行业务 详细成本增多所致；2022 年，公司达成投资银行业务收入 2.18 亿元，收入同比 减少 52.18%，营业利润率同比减少 29.30 个百分点，营业利润率同比减少主要 是投资银行业务收入减少所致；2023 年，公司达成投资银行业务收入 1.85 亿 元，较上年同期下降 15.49%，营业利润率同比减少 18.14 个百分点，主如果报 告期内受商场政策影响，投资银行业务承压所致。      ①股权融资及财务参谋人业务 股份可转债等股权融资款式。放纵 2023 年末，已注册待刊行款式 1 个，为科志 股份北交所上市款式，已过会待注册款式 4 个，分别为六淳科技 IPO、佳驰科 技 IPO、能源源非公开刊行股票、和邦生物可转债款式。      ②债券融资业务       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 公司债券、成都成华旧城改造公司债券、乐山市生意银行金融债券、重庆长命 投资发展集团科技改进公司债券等款式。公司阐扬区位上风，在四川区域占有 较大的商场份额，在地方政府债、绿色债、改进创业债、乡村振兴债等品种上 建立了上风，形成了品牌。其中，地方政府债业务连气儿多年荣获上海证券交易 所、深圳证券交易所、中央国债登记结算有限遭殃公司、筹商省级财政部门等 单元的犒赏表扬；2023 年，公司承销中国建材、成都先进制造、重庆长命投资 发展集团等企业科技改进债券，灵验践行国度科技强国发展政策，为实体经济 高质地发展孝敬了新的力量。      放纵本召募评释书签署日，刊行东谈主承销的公司债券失言情况如下：      由 公 司 承 销 发 生 违 约 的 债 券 为 18 远 高 01 （ 155041 ） 、 19 远 高 01 （155206）、19 远高 02（155739）三只债券。前述刊行的债券存在失言情形， 放纵召募评释书签署日，共有 14 位投资者因上述事件告状公司，累计触及诉讼 本金 10，673.5 万元。放纵召募评释书签署日，其中华汇东谈主寿案、外贸信赖案、 中信信赖案、杭州太乙案已完成二审开庭审理；另外六案因息争撤诉；2024 年 新增四案，一案已开庭审理，两案撤诉（其中一件因息争撤诉），一案已和 解。      ③新三板业务      公司抢抓新三板转换机遇，推动优质储备款式在新三板挂牌，完成了赛康 智能、力协精工、永益泵业、铭丰股份 4 家企业的新三板挂牌，完成川机器东谈主 的股票定向刊行。公司将不绝推动新三板业务发展，为客户提供全生命周期的 投资银行服务。      （4）资产照料业务      公司资产照料业务主要为公司看成蚁合、定向和专项资管产物以及私募基 金照料东谈主提供的资产照料服务。最近三年，公司资产照料业务收入分别为 2.31 亿元、1.98 亿元和 1.04 亿元，占公司营业收入的比例分别为 4.50%、5.86%和 加主如果子公司照料私募股权投资收入增多所致；2022 年，公司达成资产照料 业务净收入 1.98 亿元，营业收入同比减少 14.17%，营业利润率同比减少 27.96     华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 个百分点，营业利润同比减少主如果营业收入减少、运营成本增多所致；2023 年，公司达成资产照料业务收入 1.04 亿元，较上年同期下降 47.60%，营业利润 率同比减少 38.42 个百分点，主如果受商场、行业环境影响，公司私募资产管 理业务承受较大压力，资产照料业务边界和功绩酬谢收入下滑，顺利影响资管 业务收入及相应利润率。   公司资产照料业务连年来围绕“大固收”业务主义推动业务转型，深耕固 收投资、资产证券化两大重心业务边界，积极布局权益投资，深度挖掘现存客 户潜在需求。公司资管业务在固收投资、资产证券化方面已经具备了较强的行 业竞争力和一定的品牌影响力，公司资产证券化业务荣获证券时报“2023 中国 证券业资管 ABS 团队君鼎奖”。受商场、行业环境影响，公司私募资产照料业 务承受了较大压力，2023 年，照料边界及收入均存在一定程度的下滑。   （5）投资业务   公司投资业务主要包括公司自营的股票、债券、基金等投资，以及子公司 另类投资业务。最近三年，公司投资业务收入分别为 8.43 亿元、-2.50 亿元和 营业利润率同比减少 21.10 个百分点，营业收入同比减少主如果权益类投资收 益减少，营业利润率同比减少主如果权益类投资收益减少和减值增多所致； 比减少主如果权益类投资收益减少，营业利润率同比减少主如果权益类投资收 益减少和减值增多所致；2023 年，公司投资业务收入 0.38 亿元，营业收入由负 转正，主如果受商场行情影响，金融投资收益增多。   ①固定收益业务投资 收益业务举座投资策略适宜，把执住了商场的主要契机。自营投资业务方面， 收拢了交易品种的波段操作契机和“一揽子化债政策”带来的城投信用利差压 缩行情，同期积极挖掘其他品种的交易性契机，增厚业务收入；作念市交易业务 方面，举座以中性想路开展交易，以完成作念市义务为责任重心，抑遏波动为 主，裁汰风险偏好；销售交易业务方面，不绝开展撮合、分销业务，并侧重控    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 制业务风险；运营板块方面，在资金面波动加大的布景下，策略适宜稳重高 效，为各业务条线达成利润提供稳固援手。此外，连续强化 FICC 业务布局， 稳步实施固定收益业务政策缱绻，在 2023 年度银行间本币商场成员业务高质地 发展评价中被评为 “年度商场影响力机构”。   ②股票投资业务 的精选大众视角下中枢稀缺资产的选股策略受到商场挑战，在商场环境和策略 两方面影响下，2023 年未能取得正收益。   ③生息金融业务 体上呈现快速轮动和宽幅轰动的特征，不同交易逻辑驱动不同干线的结构化行 情轮替演绎。公司将生息金融总部定位为量化投资中心以及改进业务详细平 台。在量化投资业务上，公司遴聘多元化的投资策略，在抑遏风险的前提下， 通过参与成本商场的价钱发现，获取非主义性统统收益。公司投资策略在举座 上侧分量化基本面分析，助力国度经济结构转型过程中优质发展企业的价值发 现和流动性供给，特别是主不雅基本面投资中隐没程度有限的中小上市公司。在 改进业务详细方面，公司以生息品为主要抓手，为客户提供多元化的财富照料 服务，助力举座业务协同发展。   （6）其他业务   公司其他业务主要包括除主营业务条线之外其他业务，包括照料部门进款 利息、房屋出租等。最近三年，公司其他业务收入分别为 0.97 亿元、1.15 亿元 和 1.11 亿元，占公司营业收入的比例分别为 1.89%、3.40%和 3.49%。文书期内 公司其他业务不绝损失，但其他业务收入和成本举座占比较小，不会对公司偿 债才调组成要紧不利影响。   （五）公司主营业务和经营性资产实质变更情况   文书期内，公司主营业务和经营性资产未发生实质变更情况。    八、媒体质疑事项   刊行东谈主不存在媒体质疑事项。    九、刊行东谈主坐法违法及受处罚情况    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 情况如下： 行东谈主在证券刊行上市往日营业利润比上年下滑 50%以上，中国证监会作出行政 监管措施决定（[2021]23 号），中国证监会对公司保荐代表东谈主任家兴、陈雯采 取暂不受理与行政许可筹商文献 3 个月的行政监管措施。 股份有限公司给予书面警示的决定》（[2021]7 号），对公司给予书面警示。公 司看成宁夏远高实业集团有限公司公开刊行 18 远高 01、19 远高 01、19 远高 典质备案法式的真正性进行全面尽责旁观、未不绝追踪并实时露馅与刊行东谈主偿 债才调关联的要紧事项的违法行动。 限公司采用出具警示函措施的决定》（[2021]13 号），决定对公司采用出具警 示函的行政监管措施。公司在南宁糖业股份有限公司 2017 年非公开刊行公司债 券、山东广悦化工有限公司 2018 年非公开刊行绿色公司债券、广东南边新媒体 股份有限公司初次公开刊行股票并在创业板上市等款式中，存在未发愤尽责等 问题。 证券股份有限公司采用出具警示函措施的决定》。因公司及所照料的绵阳安昌 路营业部、什邡莹华山路营业部存在方正从业要求落实不到位、未实时发现和 灵验防控个别职工证券坐法违法行动，对公司采用出具警示函的监管措施。   同期，因赖刚在担任公司什邡莹华山路证券营业部负责东谈主期间，存在谋取 不正当利益的情形，给投资者酿成损失情况，四川监管局向其出具了《对于对 赖刚采用出具警示函措施的决定》。因杨兰芳在公司绵阳安昌路营业部担任客 户司理期间存在替客户办理证券认购、交易等行动，四川监管局向其出具了 《对于对杨兰芳采用出具警示函措施的决定》。 司重庆营业部采用责令改正措施的决定》（〔2021〕44 号）。华西期货重庆营 业部接受重庆证监局现场搜检，重庆营业部存在：详细岗兼反洗钱岗职工参与    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 营销责任并领取营销提成。 司采用责令改正监管措施的决定》（〔2022〕1 号）。华西期货北京营业部接 受北京证监局现场搜检，北京营业部存在：2020 年 2 月-2021 年 10 月期间营业 部负责东谈主未全面负责营业部的日常照料责任。 福州分公司采用出具警示函行政监管措施的决定》，因公司福州分公司个别员 工存在为客户之间的融资提供中介等便利的行动，对公司福州分公司采用出具 警示函行政监管措施。 号），对公司保荐代表东谈主方维、袁宗采用暂不受理与行政许可筹商文献 3 个月 的行政监管措施。 郑州经三路证券营业部采用出具警示函行政监管措施的决定》，因存在开户过 程中对部分客户资产解说材料审核不审慎的行动，对公司郑州经三路证券营业 部采用出具警示函行政监管措施。 司深圳民田路证券营业部采用出具警示函措施的决定》，因存在未在中国证券 业协会注册登记为证券投资参谋人的东谈主员向客户提供投资建议等行动，对公司深 圳民田路证券营业部采用出具警示函行政监管措施。 采用责令改正行政监管措施的决定》（[2023]57 号），因公司备案材料中存在 对东谈主员任免法式的轨则不适合关联监管要求的情况，对公司采用责令改正行政 监管措施 [2023]22 号），因公司存在内控独处性不足，质控部门摊派高管担任 IPO 款式 保荐代表东谈主并参与质控审批，内控部分意见未复兴、未落实或修改后未经内核 即对外报送，质控现场搜检力度不足，且部分投行款式聘用第三方未严格履行 合规审查等问题，对公司采用责令改正行政监管措施，对公司投行业务和质控 部门摊派高管、时任质控部门负责东谈主采用出具警示函行政监管措施。    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 书》（川银罚字【2023】5 号、6 号、10 号、11 号），因公司未按轨则制定、 评估和完善交易监测尺度，对公司罚金 35 万元东谈主民币，对三名关联遭殃东谈主各罚 款 3 万元东谈主民币。 公司给予书面警示的决定》（【2024】7 号），因公司未制定实时掌执公司债 券款式情况和业务东谈主员执业行径的款式照料轨制，个别不适合公司轨制轨则立 项尺度的款式通过立项等问题，上海证券交易所对公司给予书面警示。 采用暂停保荐业务阅历监管措施的决定》，因公司在金通灵科技集团股份有限 公司 2019 年非公开刊行股票保荐款式的执业过程中存在尽责旁观责任未发愤 尽责、向特定对象刊行股票上市保荐书存在不实纪录，不绝督导阶段出具的相 关文书存在不实纪录以及不绝督导现场搜检责任执行不到位等问题，对公司采 取暂停保荐业务阅历 6 个月的监管措施。   公司已严格按照监管机构的要求，对上述监劳动项实时进行了灵验整改， 并省略严格执行关联监管法律律例，上述监管措施不会对本期债券刊行组成实 质性紧闭。       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书                  第五节        财务管帐信息   本召募评释书援用的财务数据来自于公司 2021 年、2022 年、2023 年经天 健管帐师事务所（特殊等闲合伙）审计的财务报表，以及 2024 年 1-3 月未经审 计的财务报表。本公司财务报表以不绝经营为编制基础。   最近三年，刊行东谈主审计机构未发生变更。   最近三年，刊行东谈主财务报表审计意见均为尺度无保钟情见。   一、管帐政策/管帐揣测休养对财务报表的影响   （一）管帐政策变更   （1）本公司自 2021 年 1 月 1 日（以下称初次执行日）起执行经改良的 《企业管帐准则第 21 号——租出》（以下简称新租出准则）。   对本公司看成承租东谈主的租出合同，公司根据初次执行日执行新租出准则与 原准则的累计影响数休养本文书期期初留存收益及财务报表其他关联款式金 额，对可比期间信息不予休养。具体处理如下：   对于初次执行日前的经营租出，公司在初次执行日根据剩余租出付款额按 初次执行日公司增量借钱利率折现的现值计量租出欠债，按照与租出欠债零星 的金额，并根据预支房钱进行必要休养计量使用权资产。   在初次执行日，公司按照本财务报表附注五、24 的轨则，对使用权资产进 行减值测试并进行相应管帐处理。   （2）执行新租出准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：   ①对合并资产欠债表的影响                                                                   单元：元         款式         2020 年 12 月 31 日     2021 年 1 月 1 日         休养数 资产：   使用权资产                                     195，818，911.11   195，818，911.11   递延所得税资产              300，284，454.98      300，276，613.21         -7，841.77   其他资产                 286，644，331.75      272，309，738.07    -14，334，593.68 资产系数                77，228，644，030.80    77，410，120，506.46   181，476，475.66 欠债：   租出欠债                                     181，452，950.34    181，452，950.34       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 欠债共计                55，861，535，862.12     56，042，988，812.46   181，452，950.34 通盘者权益：   未分拨利润              6，562，505，911.56      6，562，529，436.88        23，525.32 包摄于母公司通盘者权益共计       21，321，684，397.07     21，321，707，922.39        23，525.32 通盘者权益共计             21，367，108，168.68     21，367，131，694.00        23，525.32 欠债和通盘者权益系数          77，228，644，030.80     77，410，120，506.46   181，476，475.66   ②对母公司资产欠债表的影响                                                                    单元：元         款式        2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日         休养数 资产：   使用权资产                                     186，815，401.34    186，815，401.34   递延所得税资产              290，036，754.84       290，031，831.18         -4，923.66   其他资产                 275，951，794.46       261，916，174.58    -14，035，619.88 资产系数                 74，356，924，392.93    74，529，699，250.73   172，774，857.80 欠债：   租出欠债                                      172，760，086.81    172，760，086.81 欠债共计                 53，483，792，782.20    53，656，552，869.01   172，760，086.81 通盘者权益：   未分拨利润               6，137，666，281.05     6，137，681，052.04        14，770.99 通盘者权益共计              20，873，131，610.73    20，873，146，381.72        14，770.99 欠债和通盘者权益系数           74，356，924，392.93    74，529，699，250.73   172，774，857.80   （3）对初次执行日前的经营租出遴聘的简化处理   ①对于初次执行日后 12 个月内完成的租出合同，公司遴聘简化方法，不确 认使用权资产和租出欠债；   ②公司在计量租出欠债时，具有相似特征的租出合同遴聘归并折现率；   ③公司根据初次执行日前续租取舍权或绝交租出取舍权的现实行权过头他 最新情况细则租出期；   ④初次执行日前发生租出变更的，公司根据租出变更的最终安排进行管帐 处理。   上述简化处理对公司财务报表无权臣影响。   （4）对初次执行日前已存在的廉价值资产经营租出合同，公司遴聘简化方 法，不证实使用权资产和租出欠债，自初次执行日起按照新租出准则进行管帐 处理。   （5）对公司看成出租东谈主的租出合同，自初次执行日起按照新租出准则进行    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 管帐处理。   以上管帐政策变更经第三届董事会 2021 年第三次会议，第三届监事会   公司自 2023 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业管帐准则解释第 16 号》“对于单项交易产生的资产和欠债关联的递延所得税不适用运行证实豁免 的管帐处理”轨则，对在初次执行该轨则的财务报表列报最早期间的期初至首 次执行日之间发生的适用该轨则的单项交易按该轨则进行休养。对在初次执行 该轨则的财务报表列报最早期间的期初因适用该轨则的单项交易而证实的租出 欠债和使用权资产，以及证实的弃置义务关联掂量欠债和对应的关联资产，产 生应征税暂时性各别和可抵扣暂时性各别的，按照该轨则和《企业管帐准则第 存收益过头他关联财务报表款式。该项管帐政策变更对公司财务报表无影响。   （二）管帐揣测变更   文书期内，公司无管帐揣测变更。   二、合并报表范围的变化   （一）最近三年合并报表范围发生变化的情况                                    是否纳入合并报表范围              公司/结构化主体称号 华西银峰                               是        是        是 华西金智                               是        是        是 华西期货                               是        是        是 华西基金                               是        是        是 华期梧桐成都资产照料有限公司                     是        是        是 华期创一成都投资有限公司                       是        是        是 成都金智百业源股权投资基金合伙企业（有限合伙）            是        是        是 成都金智华西股权投资基金照料中心（有限合伙）             是        是        是 拉萨金智百业源股权投资合伙企业（有限合伙）              否        否        是 华西证券纾困1号单一资产照料缱绻                   是        是        是 华西证券融诚3号蚁合资产照料缱绻                   是        是        是         华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书                                                             是否纳入合并报表范围               公司/结构化主体称号   华西证券东风1号蚁合资产照料缱绻                                         是          是         否   华西证券东风2号蚁合资产照料缱绻                                         是          是         否   华西证券东风3号蚁合资产照料缱绻                                         是          是         否   华西证券东风增利1号蚁合资产照料缱绻                                       是          是         否   华西证券永惠12M004号蚁合资产照料缱绻                                    是          是         否   华润信赖·赤兔1号单一资金信赖                                          是          否         否   华西研究精选夹杂型发起式证券投资基金                                       是          否         否   华西证券银峰投资固收2号单一资产照料缱绻                                     是          否         否   华期梧桐六度CTA一号蚁合资产照料缱绻                                      是          是         否   华期梧桐共盈1号FOF蚁合资产照料缱绻                                      是          是         否   华期梧桐金瓯一号FOF蚁合资产照料缱绻                                      是          否         否   华期梧桐静享FOF蚁合资产照料缱绻                                        是          否         否   华期梧桐景云1号蚁合资产照料缱绻                                         是          否         否   华期梧桐庆云一号FOF蚁合资产照料缱绻                                      是          否         否        （二）纳入合并范围的结构化主体        本公司对由公司看成照料东谈主的结构化主体，详细评估对其领有的投资决策   权、持有其投资份额而享有的文书以及看成其照料东谈主的照料东谈主酬谢是否使本公   司所享有的可变文书组成要紧影响，并据此判断本公司是否为结构化主体的主   要遭殃东谈主，将随和条件的结构化主体证实为组成抑遏并纳入合并报表范围。         三、公司文书期内合并及母公司财务报表        文书期内，公司合并财务报表及母公司财务报表数据如下：        （一）合并财务报表                                   合并资产欠债表                                                                             单元：元        款式     2024 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 货币资金          22，581，670，281.75    22，361，765，330.00   24，963，416，229.27   24，736，993，782.37 其中：客户资金进款     19，327，347，132.07    19，573，725，609.58   22，432，807，845.85   21，883，517，499.80 结算备付金          4，714，083，845.79     4，794，926，874.90    4，941，741，888.17    5，220，125，558.76 其中：客户备付金       3，949，388，085.92     3，591，929，318.34    3，746，086，322.91    4，506，744，066.36 融出资金          17，231，246，546.73    18，040，783，557.00   16，401，949，499.22   17，937，678，795.62         华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 生息金融资产           26，762，582.76       61，132，394.96       33，785，835.71      115，426，183.52 存出保证金          1，739，298，803.71    2，416，975，189.74    2，759，248，481.57    2，092，279，112.85 应收款项             37，960，358.14       49，258，567.13       75，974，944.03      358，295，691.68 买入返售金融资产       7，576，929，611.56    8，569，292，412.87   10，990，834，119.85   10，705，049，455.45 金融投资：         29，077，705，346.62   30，473，951，920.68   35，580，953，284.88   32，680，772，053.15 交易性金融资产       24，863，735，832.49   23，963，081，423.11   29，380，427，205.62   25，678，787，047.81 债权投资             70，869，281.70       70，051，782.21       71，168，327.67                    - 其他债权投资         4，096，620，260.96    6，394，338，743.89    6，085，644，495.47    6，957，534，901.40 其他权益器用投资         46，479，971.47       46，479，971.47       43，713，256.12       44，450，103.94 历久股权投资          227，086，020.38      230，880，254.94      212，220，537.64      179，280，002.13 投资性房地产           22，604，029.14       22，939，321.65       24，280，491.69       25，621，661.73 固定资产            584，278，994.23      592，717，975.95      590，576，067.90      576，153，930.12 使用权资产           128，026，356.29      134，952，664.39      151，080，155.46      177，342，935.58 无形资产            136，067，916.48      140，352，772.53      106，246，022.67       87，432，835.26 商誉               13，702，713.15       13，702，713.15       13，702，713.15       13，702，713.15 递延所得税资产         649，765，286.83      641，309，746.70      626，083，805.24      469，047，639.27 其他资产            315，875，119.17      345，534，871.36      275，063，908.46      419，711，646.52 资产系数          85，063，063，812.73   88，890，476，567.95   97，747，157，984.91   95，794，913，997.16 应付短期融资款        3，001，395，158.78    3，764，452，385.09    4，645，514，048.35   10，287，876，366.68 拆入资金           2，397，984，222.22    3，752，956，099.47    2，651，882，702.79    3，339，823，586.09 交易性金融欠债        1，823，669，280.67    3，151，921，638.59    3，053，749，274.82    1，423，736，612.20 生息金融欠债           13，695，958.31       43，309，758.04       33，756，357.27       79，138，481.95 卖出回购金融资产款     11，516，921，661.68   11，224，761，359.97   16，686，841，314.95   13，274，423，751.94 代理买卖证券款       23，803，352，374.10   24，222，224，235.09   26，581，806，317.94   27，475，865，631.75 应付职工薪酬          648，050，775.59      636，718，092.13      729，971，032.73      804，997，337.67 应交税费             32，271，462.02       36，271，232.18      320，209，261.98      409，827，011.59 应付款项             69，373，234.41      141，831，980.84       24，422，698.82       23，364，239.74 合同欠债             30，221，710.87       39，412，937.57       39，178，968.71       38，081，602.46 掂量欠债             31，739，551.11       31，792，779.38         5，612，608.60         263，445.43 应付债券          18，139，891，200.72   18，162，083，703.43   19，476，177，537.51   15，252，280，287.13 租出欠债            118，573，772.64      126，869，177.34      138，882，984.60      162，697，636.10 递延所得税欠债          67，327，470.44       86，566，922.24       75，249，579.68       92，917，982.13 其他欠债            460，633，470.35      667，129，310.96      843，480，014.29      725，317，434.00 欠债共计          62，155，101，303.91   66，088，301，612.32   75，306，734，703.04   73，390，611，406.86         华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 股本             2，625，000，000.00    2，625，000，000.00        2，625，000，000.00        2，625，000，000.00 成本公积           8，114，012，431.39    8，114，012，431.39        8，114，012，431.39        8，114，012，431.39 减：库存股                         -                       -                     -                     - 其他详细收益          -382，553，985.18     -362，453，208.85           -382，726，201.63       -263，398，777.96 盈余公积           1，204，321，820.65    1，204，321，820.65        1，164，707，715.10        1，120，659，253.35 一般风险准备         3，454，450，217.69    3，454，358，233.42        3，373，596，503.53        3，284，470，176.96 未分拨利润          7，875，900，403.25    7，749，657，837.38        7，523，832，106.64        7，497，150，300.12 包摄于母公司通盘者权 益共计 少数股东权益           16，831，621.02          17，277，841.64          22，000，726.84         26，409，206.44 通盘者权益共计       22，907，962，508.82   22，802，174，955.63       22，440，423，281.87       22，404，302，590.30 欠债和通盘者权益系数    85，063，063，812.73   88，890，476，567.95       97，747，157，984.91       95，794，913，997.16                                   合并利润表                                                                                    单元：元         款式           2024 年 1-3 月            2023 年度             2022 年度             2021 年度 一、营业总收入               647，567，514.65 3，180，917，154.72 3，375，583，530.03 5，121，995，492.55 利息净收入（净损失以“－”号 填列）  利息收入                 486，425，543.67 2，176，838，402.56 2，431，486，779.90 2，401，741，146.46  利息支拨                 260，258，889.18 1，204，821，422.83 1，214，932，376.32 1，231，601，752.01 手续费及佣金净收入（净损失 以“－”号填列）  其中：证券经纪业务净收入         324，274，425.73 1，481，098，275.81 1，752，636，499.16 2，203，200，266.86        投资银行业务净收入       18，545，989.14      184，634，143.89        218，463，926.15      456，872，222.71        资产照料业务净收入       15，358，466.14         92，256，601.00      169，798，548.72      106，639，203.43 投资收益（净损失以“－”号填 列）  其中：对子营企业和合营企                         -3，804，234.56        -19，288，091.59       -8，839，941.46      71，125，918.03 业的投资收益 其他收益                    4，838，116.52         23，944，223.16        34，078，662.59      18，526，820.59 公允价值变动收益（净损失以                       -44，421，446.53         11，284，996.95      -298，541，166.51    -565，366，672.09 “－”号填列） 汇兑收益（损失以“－”号填 列） 其他业务收入                  3，891，314.08         16，357，588.33        19，730，043.34      12，229，971.51 资产处置收益（损失以“－”号 填列） 二、营业总支拨               512，001，683.11 2，696，979，784.24 2，929，776，406.71 2，952，490，948.51 税金及附加                   4，577，537.07         30，904，385.04        34，326，569.68      43，689，903.72       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 业务及照料费           499，904，462.74 2，557，677，810.16 2，545，682，976.20 2，691，193，065.17 信用减值损失             4，697，607.06          87，433，430.71   332，337，468.64    204，519，572.03 其他资产减值损失                        -                    -      2，572，231.65      5，427，105.60 其他业务成本             2，822，076.24          20，964，158.33    14，857，160.54       7，661，301.99 三、营业利润（损失以“－”号 填列）  加：营业外收入             147，183.16            899，504.70     28，953，385.80       1，895，845.70  减：营业外支拨              78，571.34          42，556，828.42    14，824，259.07     16，753，555.80 四、利润总额（损失总额“－” 号填列）  减：所得税用度           9，746，113.84          22，051，365.78    41，891，061.34    472，323，249.81 五、净利润（净损失以“－”号 填列）  其中：包摄于母公司通盘者 的净利润  少数股东损益             -446，220.62          -4，722，885.20     -4，311，406.13    50，199，598.62 六、其他详细收益的税后净额    -20，100，776.33          20，272，992.78   -119，327，423.67   -284，563，526.94  包摄母公司通盘者的其他综                  -20，100，776.33          20，272，992.78   -119，327，423.67   -284，563，526.94 合收益的税后净额  （一）弗成重分类进损益的                                 -         1，025，036.51      -552，635.87       -765，991.39 其他详细收益  （二）将重分类进损益的其                  -20，100，776.33          19，247，956.27   -118，774，787.80   -283，797，535.55 他详细收益  包摄于少数股东的其他详细                                 -                    -                 -                 - 收益的税后净额 七、详细收益总额         105，787，553.19      440，501，673.76      298，717，765.04 1，397，760，057.19  其中：包摄于母公司通盘者 的详细收益总额  包摄于少数股东的详细收益                     -446，220.62          -4，722，885.20     -4，311，406.13    50，199，598.62 总额 八、每股收益 （一）基本每股收益                  0.05                   0.16             0.16              0.62 （二）稀释每股收益                  0.05                   0.16             0.16              0.62                          合并现款流量表                                                                            单元：元       款式         2024 年 1-3 月            2023 年度          2022 年度           2021 年度 一、经营行径产生的现款流 量：  销售商品、提供劳务收到的                                 -         1，034，788.25                 -                 - 现款  为交易目的而持有的金融资                                 - 5，965，096，960.26                     -                 - 产净减少额      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书  收取利息、手续费及佣金的 现款 拆入资金净增多额                        - 1，100，000，000.00                     - 3，049，000，000.00 回购业务资金净增多额        295，447，285.47                      - 3，407，853，512.04 2，325，276，301.38 融出资金净减少额          769，660，588.63                      - 1，571，654，395.50                - 返售业务资金净减少额        976，490，585.88 2，454，636，870.76                      -                -  代理买卖证券收到的现款净                                 -                     -                - 6，814，398，572.59 额  收到其他与经营行径筹商的 现款 经营行径现款流入小计      3，318，860，155.75 14，447，981，929.27 12，428，507，605.34 18，053，761，354.88  购买商品、接受劳务支付的 现款  为交易目的而持有的金融资                                 -                     - 3，894，483，071.08   741，336，771.03 产净增多额 融出资金净增多额                        - 1，582，203，867.55                     - 2，702，049，277.43 拆入资金净减少额        1，360，000，000.00                      -   689，000，000.00                - 回购业务资金净减少额                      - 5，457，539，516.42                     -                - 返售业务资金净增多额                      -                     -   317，341，024.36 5，402，845，519.11  代理买卖证券支付的现款净 额  支付利息、手续费及佣金的 现款  支付给职工以及为职工支付 的现款 支付的各项税费            53，498，150.08         634，219，490.24   677，716，199.43   936，086，951.25  支付其他与经营行径筹商的 现款 经营行径现款流出小计      4，497，125，477.46 13，792，515，659.09 10，665，776，741.52 14，213，904，896.00 经营行径产生的现款流量净额   -1，178，265，321.71        655，466，270.18 1，762，730，863.82 3，839，856，458.88 二、投资行径产生的现款流 量： 收回投资所收到的现款      4，249，442，144.07 6，946，850，379.00 11，376，410，211.49 6，282，384，900.67 取得投资收益收到的现款        21，920，432.95         309，610，164.46   496，696，588.17   537，533，037.12  处置固定资产、无形资产和 其他历久资产收回的现款净额 投资行径现款流入小计      4，271，491，598.87 7，256，635，172.80 11，873，639，185.02 6，819，975，788.51 投资支付的现款         1，961，822，776.35 7，410，502，252.94 11，证券配资122，902，493.00 6，483，900，487.39  购建固定资产、无形资产和 其他历久资产所支付的现款   支付其他与投资行径筹商                                 -                     -                -     5，268，812.39 的现款            华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 投资行径现款流出小计                 1，987，343，167.07 7，568，980，901.80 11，256，615，122.14 6，588，033，459.04 投资行径产生的现款流量净额              2，284，148，431.80     -312，345，729.00        617，024，062.88       231，942，329.47 三、筹资行径产生的现款流 量：  给与投资收到的现款                                -                     -                      -      24，000，000.00  其中：子公司给与少数股东                                           -                     -                      -      24，000，000.00 投资收到的现款  刊行债券收到的现款                 2，319，568，773.00 15，432，900，000.00 16，663，037，922.00 27，488，133，420.00  收到其他与筹资行径筹商的                                           -         17，508，333.41                      -       1，622，553.49 现款 筹资行径现款流入小计                 2，319，568，773.00 15，450，408，333.41 16，663，037，922.00 27，513，755，973.49  偿还债务支付的现款                 3，029，426，000.00 17，568，964，900.00 18，078，656，442.00 22，695，799，000.00  分拨股利、利润或偿付利息 支付的现款  其中：子公司支付给少数股                                           -                     -           97，073.47         48，050，773.63 东的股利、利润  支付其他与筹资行径筹商的 现款 筹资行径现款流出小计                 3，287，122，076.85 18，527，098，682.88 19，194，888，470.46 23，797，559，520.73 筹资行径产生的现款流量净额               -967，553，303.85 -3，076，690，349.47 -2，531，850，548.46 3，716，196，452.76 四、汇率变动对现款的影响                      49，674.68           543，749.05         2，794，479.00           -700，027.74 五、现款及现款等价物净增多 额  加：期初现款及现款等价物 余额 六、期末现款及现款等价物余 额          （二）母公司财务报表                                     母公司资产欠债表                                                                                             单元：元        款式           2024 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 货币资金                 21，004，530，880.84 20，846，647，015.57        22，345，308，840.20          22，353，040，272.30  其中：客户资金进款           18，641，984，435.59 18，737，041，516.20        20，604，959，101.85          20，961，507，294.45 结算备付金                 3，736，678，758.83   4，038，488，455.61           3，971，734，274.67        4，531，069，806.93  其中：客户备付金             2，983，458，214.20   2，836，272，800.07           2，776，537，822.15        3，817，966，758.64 融出资金                 17，231，246，546.73 18，040，783，557.00        16，401，949，499.22          17，937，678，795.62 生息金融资产                  25，549，963.85         58，164，668.00           28，955，425.46          106，594，887.15 存出保证金                  501，774，092.52     745，546，538.70             967，542，115.36          756，550，202.25 应收款项                    37，997，549.97         49，188，141.19           76，031，609.16          358，198，135.50          华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 买入返售金融资产        7，442，827，091.68   8，429，484，040.88   10，873，479，085.93   10，539，202，064.39 金融投资           26，980，668，095.51 28，252，130，104.97    34，321，062，127.30   31，117，323，077.71 交易性金融资产        22，768，098，581.38 21，742，659，607.40    28，120，536，048.04   24，115，338，072.37 债权投资              70，869，281.70      70，051，782.21       71，168，327.67                    - 其他债权投资          4，096，620，260.96   6，394，338，743.89    6，085，644，495.47    6，957，534，901.40 其他权益器用投资          45，079，971.47      45，079，971.47       43，713，256.12       44，450，103.94 历久股权投资          2，904，255，302.82   2，904，255，302.82    2，706，855，883.92    2，708，245，684.35 投资性房地产            22，604，029.14      22，939，321.65       24，280，491.69       25，621，661.73 固定资产             576，273，702.65     583，855，000.29      583，038，247.84      569，568，640.63 使用权资产            126，303，635.18     132，890，447.90      145，484，730.10      170，263，345.51 无形资产             134，671，963.66     138，811，240.30      105，446，394.14       86，396，369.47 递延所得税资产          625，882，297.92     621，960，959.34      614，004，282.66      457，331，507.76 其他资产             301，638，139.34     326，510，593.37      272，296，143.14      360，575，193.32 资产系数           81，652，902，050.64 85，191，655，387.59    93，437，469，150.79   92，077，659，644.62 应付短期融资款         3，001，395，158.78   3，764，452，385.09    4，645，514，048.35   10，287，876，366.68 拆入资金            2，397，984，222.22   3，752，956，099.47    2，651，882，702.79    3，339，823，586.09 交易性金融欠债         1，781，920，648.29   3，113，875，330.58    3，053，749，274.82    1，423，736，612.20 生息金融欠债              8，932，023.54     40，334，379.07       27，817，424.74       65，338，415.52 卖出回购金融资产款      11，516，921，661.68 11，224，761，359.97    16，686，841，314.95   13，274，423，751.94 代理买卖证券款        21，292，471，808.05 21，524，070，686.82    23，227，507，011.80   24，773，266，779.15 应付职工薪酬           618，458，730.00     606，027，509.60      700，264，950.26      775，900，828.83 应交税费              13，824，304.40      15，779，294.73      286，209，494.79      381，775，324.71 应付款项              67，966，395.81     141，376，320.42       24，290，508.66       23，314，827.47 合同欠债              30，221，710.87      33，533，762.72       32，076，183.32       38，081，602.46 掂量欠债              31，739，551.11      31，792，779.38         5，612，608.60         263，445.43 应付债券           18，139，891，200.72 18，162，083，703.43    19，476，177，537.51   15，252，280，287.13 租出欠债             117，177，896.28     125，316，407.67      133，788，692.44      155，948，898.25 递延所得税欠债           50，281，729.24      51，431，115.66       22，636，017.24       12，862，774.68 其他欠债             378，343，779.63     576，552，045.46      773，453，221.23      641，775，178.59 欠债共计           59，447，530，820.62 63，164，343，180.07    71，747，820，991.50   70，446，668，679.13 股本              2，625，000，000.00   2，625，000，000.00    2，625，000，000.00    2，625，000，000.00 成本公积            8，114，012，431.39   8，114，012，431.39    8，114，012，431.39    8，114，012，431.39 减：库存股                          -                  -                   -                   - 其他详细收益           -382，553，985.18   -362，453，208.85      -382，726，201.63     -263，398，777.96          华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 盈余公积            1，204，321，820.65    1，204，321，820.65         1，164，707，715.10      1，120，659，253.35 一般风险准备          3，422，088，962.90    3，422，088，962.90         3，342，860，751.80      3，254，763，828.30 未分拨利润           7，222，502，000.26    7，024，342，201.43         6，825，793，462.63      6，779，954，230.41 通盘者权益共计        22，205，371，230.02 22，027，312，207.52       21，689，648，159.29        21，630，990，965.49 欠债和通盘者权益系数     81，652，902，050.64 85，191，655，387.59       93，437，469，150.79        92，077，659，644.62                                    母公司利润表                                                                                    单元：元         款式          2024 年 1-3 月             2023 年度             2022 年度             2021 年度 一、营业总收入               712，175，112.46    3，019，907，437.58       3，181，298，779.88 4，522，399，754.20 利息净收入（净损失以 “－”号填列）  利息收入                 471，647，647.25    2，117，697，056.42       2，355，102，037.61 2，303，606，289.81  利息支拨                 260，537，903.44    1，204，821，422.83       1，216，033，110.43 1，231，478，382.91 手续费及佣金净收入（净损 失以“－”号填列）  其中：证券经纪业务净收 入      投资银行业务净收 入      资产照料业务净收 入 投资收益（净损失以“－” 号填列）  其中：对子营企业和合营                                     -        -2，600，581.10        -1，389，800.43         253，832.80 企业的投资收益 其他收益                    4，633，097.12         19，179，275.21        18，664，585.71      17，613，042.76 公允价值变动收益（净损失 以“－”号填列） 汇兑收益（损失以“－”号 填列） 其他业务收入                  3，226，191.02         11，955，627.59        13，292，165.88       8，489，376.00 资产处置收益（损失以 “－”号填列） 二、营业支拨                480，525，291.87    2，551，997，312.41       2，722，502，712.55 2，807，387，126.56 税金及附加                   4，503，354.51         29，387，092.51        32，424，912.72      41，897，164.31 业务及照料费                468，955，006.28    2，399，079，191.77       2，398，745，065.32 2，568，103，535.54 信用减值损失                  6，731，638.57     122，189，858.18          289，991，564.56     196，268，785.01 其他业务成本                   335，292.51           1，341，169.95         1，341，169.95       1，117，641.70 三、营业利润（损失以 “－”号填列） 加：营业外收入                  120，013.35            110，493.11         28，764，045.61       1，656，741.82          华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书         款式         2024 年 1-3 月                2023 年度           2022 年度            2021 年度 减：营业外支拨                  74，588.76             42，526，811.68      14，683，268.77    16，706，946.33 四、利润总额（损失总额 “－”号填列） 减：所得税用度              33，535，446.35             29，352，751.15      32，392，226.70   366，179，315.32 五、净利润（净损失以 “－”号填列） 六、其他详细收益            -20，100，776.33             20，272，992.78    -119，327，423.67   -284，563，526.94 其中：以后管帐期间弗成重 分类进损益的其他详细收益                      -             1，025，036.51        -552，635.87      -765，991.39 款式 以后管帐期间在随和轨则条 件时将重分类进损益的其他        -20，100，776.33             19，247，956.27    -118，774，787.80   -283，797，535.55 详细收益款式 七、详细收益总额            178，059，022.50         416，414，048.23        321，157，193.80 1，049，219，580.87                             母公司现款流量表                                                                                   单元：元         款式          2024 年 1-3 月               2023 年度           2022 年度           2021 年度 一、经营行径产生的现款流 量：   为交易目的而持有的金融                                       - 6，919，412，652.90                      -                 - 资产净减少额   收取利息、手续费及佣金 的现款      拆入资金净增多额                         - 1，100，000，000.00                      - 3，049，000，000.00      融出资金净减少额         769，660，588.63                           1，571，654，395.50                 -      返售业务资金净减少额       970，786，555.90 2，444，442，672.00                         -                 -      回购业务资金净增多额       295，447，285.47                           3，407，853，512.04 2，413，276，301.38      代理买卖证券收到的现款                                       -                                       - 6，153，322，024.82 净额   收到其他与经营行径筹商 的现款  经营行径现款流入小计         3，209，345，776.42 14，995，483，219.32 11，972，400，140.31 17，180，594，225.98   为交易目的而持有的金融 资产净增多额      拆入资金净减少额       1，360，000，000.00                            689，000，000.00                  -      回购业务资金净减少额                            5，457，539，516.42                   -                 -      返售业务资金净增多额                                                 317，341，024.36 6，044，945，519.11      融出资金净增多额                              1，582，203，867.55                   - 2，702，049，277.43      代理买卖证券支付的现款 净额       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书   支付利息、手续费及佣金 的现款   支付给职工以及为职工支 付的现款   支付的各项税费            50，828，929.70        568，539，505.19    603，874，056.71    876，676，246.02   支付其他与经营行径筹商 的现款 经营行径现款流出小计        4，670，229，951.14 12，839，520，176.01 10，783，336，292.07 15，000，195，596.38 经营行径产生的现款流量净额    -1，460，884，174.72 2，155，963，043.31 1，189，063，848.24 2，180，398，629.60 二、投资行径产生的现款流 量：  收回投资所收到的现款       4，249，442，144.07 6，940，922，121.52 11，376，410，211.49 6，282，384，900.67  取得投资收益收到的现款         21，920，432.95        282，986，230.83    496，477，065.14    537，367，037.12  处置固定资产、无形资产和 其他历久资产收回的现款净额  收到其他与投资行径筹商的 现款 投资行径现款流入小计        4，271，491，598.87 7，228，143，184.22 11，878，215，330.79 6，824，206，847.51  投资支付的现款          1，961，822，776.35 7，560，002，252.94 11，080，902，493.00 6，559，900，487.39  购建固定资产、无形资产和 其他历久资产所支付的现款  支付其他与投资行径筹商的                                                         -                -                 - 现款 投资行径现款流出小计        1，987，266，544.49 7，712，443，361.82 11，208，421，118.65 6，653，138，414.76 投资行径产生的现款流量净额     2，284，225，054.38        -484，300，177.60   669，794，212.14    171，068，432.75 三、筹资行径产生的现款流 量：  刊行债券收到的现款        2，319，568，773.00 15，432，900，000.00 16，663，037，922.00 27，488，133，420.00  收到其他与筹资行径筹商的                                                         -                -                 - 现款 筹资行径现款流入小计        2，319，568，773.00 15，432，900，000.00 16，663，037，922.00 27，488，133，420.00  偿还债务支付的现款        3，029，426，000.00 17，568，964，900.00 18，078，656，442.00 22，695，799，000.00  分拨股利、利润或偿付利息 支付的现款  支付其他与筹资行径筹商的 现款 筹资行径现款流出小计        3，286，957，706.07 18，522，585，301.91 19，189，757，521.61 23，692，822，338.88 筹资行径产生的现款流量净额      -967，388，933.07 -3，089，685，301.91 -2，526，719，599.61 3，795，311，081.12 四、汇率变动对现款的影响             49，674.68            543，749.05      2，794，479.00       -700，027.74 五、现款及现款等价物净增多                    -143，998，378.73 -1，417，478，687.15        -665，067，060.23 6，146，078，115.73 额   加：期初现款及现款等价物 余额         华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 六、期末现款及现款等价物余 额         四、文书期内主要财务缱绻                         主要财务数据和财务缱绻    款式                                    月（末）          （末）         （末）        （末）    总资产（亿元）                              850.63     888.90      977.47     957.95    总欠债（亿元）                              621.55     660.88      753.07     733.91    全部债务（亿元）                             383.52     418.66      487.25     459.15    通盘者权益（亿元）                            229.08     228.02      224.40     224.04    营业总收入（亿元）                              6.48      31.81       33.76      51.22    利润总额（亿元）                               1.36       4.42        4.60      21.55    净利润（亿元）                                1.26       4.20        4.18      16.82    扣除非频繁性损益后净利润（亿元）                       1.22       4.33        3.82      16.80    包摄于母公司通盘者的净利润（亿元）                      1.26       4.25        4.22      16.32    扣除非频繁性损益后包摄于母公司股东    净利润（亿元）    经营行径产生现款流量净额（亿元）                     -11.78       6.55       17.63      38.40    投资行径产生现款流量净额（亿元）                      22.84       -3.12       6.17        2.32    筹资行径产生现款流量净额（亿元）                      -9.68      -30.77     -25.32      37.16    流动比率                                      -       1.81        1.61        1.69    速动比率                                      -       1.81        1.61        1.69    资产欠债率（%）                              62.61      64.74       68.47      67.21    营业毛利率（%）                               4.84      15.21       13.21      42.36    平均总资产文书率（%）                            0.20       0.62        0.60        3.05    加权平均净资产收益率（%）                          0.55       1.88        1.89        7.47    扣除非频繁性损益后加权平均净资产收                                              -       1.94        1.73        7.46    益率（%）    EBITDA（亿元）                                -      17.79       17.66      34.66    EBITDA 全部债务比（%）                           -       4.25        3.62        7.55    EBITDA 利息倍数                               -       1.57        1.57        3.00    注：上述财务缱绻的筹备方法如下：    （1）资产欠债率=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买卖    证券款-代理承销证券款）；    （2）流动比率=（货币资金+结算备付金+拆出资金+交易性金融资产+买入返售金融资产    +应收利息-代理买卖证券款-代理承销证券款+应收款项+融出资金+存出保证金）/（应付    职工薪酬+应交税费+应付利息+应付款项+预收账款+应付利润+生息金融欠债+卖出回购    金融资产款+拆入资金+短期借钱+应付短期融资款）；    （3）速动比率=（货币资金+结算备付金+拆出资金+交易性金融资产+买入返售金融资产    +应收利息-代理买卖证券款-代理承销证券款+应收款项+融出资金+存出保证金）/（应付    职工薪酬+应交税费+应付利息+应付款项+预收账款+应付利润+生息金融欠债+卖出回购    金融资产款+拆入资金+短期借钱+应付短期融资款）；             华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书         （4）EBITDA=利润总额+利息支拨-客户资金进款利息支拨+固定资产折旧+摊销；         （5）EBITDA 利息倍数=EBITDA/（利息支拨-客户资金进款利息支拨）；         （6）平均总资产文书率=净利润/[（期初总资产+期末总资产）/2]×100%，其中：总资         产=资产总额-代理买卖证券款；         （7）加权平均净资产收益率及扣除非频繁性损益后加权平均净资产收益率均根据中国证         监会《公开刊行证券的公司信息露馅编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计         算及露馅》（2010 年改良）筹备。            五、照料层磋议与分析           本公司照料层结合公司文书期内的财务报表，对公司的资产欠债结构、盈         利才调、现款流量、偿债才调、将来业务主义以及盈利才调的可不绝性进行了         如下磋议与分析。           （一）资产结构分析           最近三年及一期末，公司总资产分别为 9，579，491.40 万元、9，774，715.80 万         元、8，889，047.66 万元和 8，506，306.38 万元。公司资产的主要组成部分为货币资         金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产及金融投资。文书期各期末，         公司资产的主要组成情况如下：                                                                             单元：万元，%    款式                  金额          占比         金额          占比         金额          占比         金额          占比 货币资金          2，258，167.03   26.55   2，236，176.53   25.16   2，496，341.62   25.54   2，473，699.38   25.82 其中：客户进款       1，932，734.71   22.72   1，957，372.56   22.02   2，243，280.78   22.95   2，188，351.75   22.84 结算备付金          471，408.38     5.54    479，492.69     5.39    494，174.19     5.06    522，012.56     5.45 其中：客户备付金       394，938.81     4.64    359，192.93     4.04    374，608.63     3.83    450，674.41     4.70 融出资金          1，723，124.65   20.26   1，804，078.36   20.30   1，640，194.95   16.78   1，793，767.88   18.73 生息金融资产            2，676.26    0.03      6，113.24     0.07       3，378.58    0.03     11，542.62     0.12 存出保证金          173，929.88     2.04    241，697.52     2.72    275，924.85     2.82    209，227.91     2.18 应收款项              3，796.04    0.04      4，925.86     0.06       7，597.49    0.08     35，829.57     0.37 买入返售金融资产       757，692.96     8.91    856，929.24     9.64   1，099，083.41   11.24   1，070，504.95   11.17 金融投资：         2，907，770.53   34.18   3，047，395.19   34.28   3，558，095.33   36.40   3，268，077.21   34.12 交易性金融资产       2，486，373.58   29.23   2，396，308.14   26.96   2，938，042.72   30.06   2，567，878.70   26.81 债权投资              7，086.93    0.08      7，005.18     0.08       7，116.83    0.07              -        - 其他债权投资         409，662.03     4.82    639，433.87     7.19    608，564.45     6.23    695，753.49     7.26 其他权益器用投资          4，648.00    0.05      4，648.00     0.05       4，371.33    0.04      4，445.01     0.05 历久股权投资          22，708.60     0.27     23，088.03     0.26     21，222.05     0.22     17，928.00     0.19 投资性房地产            2，260.40    0.03      2，293.93     0.03       2，428.05    0.02      2，562.17     0.03             华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书      款式                   金额          占比           金额            占比           金额          占比           金额          占比 固定资产             58，427.90    0.69         59，271.80     0.67        59，057.61    0.60        57，615.39     0.60 使用权资产            12，802.64    0.15         13，495.27     0.15        15，108.02    0.15      17，734.29      0.19 无形资产             13，606.79    0.16         14，035.28     0.16        10，624.60    0.11         8，743.28     0.09 商誉                 1，370.27   0.02          1，370.27     0.02          1，370.27   0.01         1，370.27     0.01 递延所得税资产          64，976.53    0.76         64，130.97     0.72        62，608.38    0.64        46，904.76     0.49 其他资产             31，587.51    0.37         34，553.49     0.39        27，506.39    0.28        41，971.16     0.44 资产系数           8，506，306.38   100       8，889，047.66     100       9，774，715.80   100      9，579，491.40      100            公司资产以货币资金、买入返售金融资产、金融投资等高流动性资产为         主，固定资产等历久资产占比较低，资产的安全性高，流动性强。放纵 2022 年         末，公司资产总额（扣除客户资金进款和客户结算备付金）为 7，156，826.38 万         元，较 2021 年末变动较小；放纵 2023 年末，公司资产总额（扣除客户资金存         款和客户结算备付金）为 6，572，482.16 万元，较 2022 年末减少 584，344.23 万         元，主要系公司交易性金融资产边界减少所致；放纵 2024 年 3 月末，公司资产         总额（扣除客户资金进款和客户结算备付金）为 6，178，632.86 万元，较 2023 年         末减少 393，849.30 万元，主要系公司其他债权投资边界减少所致。            最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 货 币 资 金 余 额 分 别 为 2，473，699.38 万 元 、         由客户资金进款及自有货币进款组成，其中客户资金进款为货币资金的主要部         分。最近三年及一期末，公司客户资金进款占货币资金总额的比例分别为                                                                                          单元：万元             款式                2023 年末                     2022 年末                  2021 年末         库存现款                                0.61                       3.22                      0.64         银行进款                         2，226，266.31               2，463，165.05             2，469，914.64         其中：客户进款                      1，957，372.56               2，243，280.78             2，188，351.75             公司进款                      268，893.75                 219，884.26               281，562.89         其他货币资金                          9，471.33                  32，659.95                  3，186.61         应计利息                              438.28                     513.40                   597.48       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书       款式            2023 年末                  2022 年末                 2021 年末 共计                     2，236，176.53              2，496，341.62          2，473，699.38      最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 融 出 资 金 余 额 分 别 为 1，793，767.88 万 元 、 为 18.73%、16.78%、20.30%和 20.26%。最近三年及一期末，公司融出资金规 模受商场行情影响有所波动，举座变动幅度较小。      最近三年及一期末，公司买入返售金融资产余额分别为 1，070，504.95 万 元、1，099，083.41 万元、856，929.24 万元和 757，692.96 万元，占资产总额的比重 为 11.17%、11.24%、9.64%和 8.91%。买入返售金融资产是指按照返售契约约 定先买入、再按固订价钱返售的股票和债券等金融资产融出的资金。2022 年 末，公司买入返售金融资产较 2021 年末余额变动较小；放纵 2023 年末，公司 买入返售金融资产金额为 856，929.24 万元，较 2022 年末减少 242，154.17 万元， 主要系股票质押和债券质押式逆回购边界减少所致；2024 年 3 月末，公司买入 返售金融资产较 2023 年末余额变动较小。      公司买入返售金融资产的组成如下：                                                                        单元：万元            款式                 2023 年末               2022 年末           2021 年末 按标的物类别差别  股票                              376，847.66            489，615.23       436，503.75  债券                              479，541.44            612，238.00       633，615.38  应计利息                                 3，233.03            3，510.84        4，078.98 减：减值准备                                2，692.89            6，280.66        3，693.17            共计                    856，929.24           1，099，083.41     1，070，504.95 按业务类别差别  商定购回式证券                               275.02              154.07           332.75  股票质押式回购                         376，572.64            489，461.16       436，171.00  债券质押式回购                         479，541.44            612，238.00       617，466.30  债券买断式回购                                     -                   -       16，149.08  应计利息                                 3，233.03            3，510.84        4，078.98 减：减值准备                                2，692.89            6，280.66        3，693.17         华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书              款式                       2023 年末                   2022 年末               2021 年末              共计                             856，929.24           1，099，083.41         1，070，504.95        最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 金 融 投 资 金 额 分 别 为 3，268，077.21 万 元 、   包括交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和其他权益器用投资。文书期   各期末公司金融投资组成如下：                                                                                   单元：万元，%    款式                金额          占比         金额            占比           金额          占比         金额               占比 交易性金融资产     2，486，373.58   85.51 2，396，308.14 78.63 2，938，042.72 82.57 2，567，878.70 78.57 债权投资            7，086.93    0.24        7，005.18     0.23         7，116.83     0.20              -            - 其他债权投资        409，662.03   14.09     639，433.87 20.98           608，564.45 17.10      695，753.49 21.29 其他权益器用投资        4，648.00    0.16        4，648.00     0.15         4，371.33     0.12     4，445.01         0.14    共计       2，907，770.53 100.00 3，047，395.19 100.00 3，558，095.33 100.00 3，268，077.21 100.00        （1）交易性金融资产        公司交易性金融资产主要包括债券、公募基金、股票、银行领会、券商资   管、信赖缱绻、私募基金产物。放纵 2022 年末，公司交易性金融资产共计   致；放纵 2023 年末，公司交易性金融资产共计 2，396，308.14 万元，较 2022 年   末减少 18.44%，主要系公司自营投资边界减少所致；放纵 2024 年 3 月末，公   司交易性金融资产较 2023 年末变化较小。                                                                                   单元：万元，%        类别                     金额             占比             金额             占比            金额             占比   债券              1，551，027.65               2，084，582.81        70.95       1，433，785.18     55.84   公募基金             325，817.33                  390，068.77        13.28        614，014.29      23.91   股票                94，250.47       3.93          96，464.16       3.28         41，321.20       1.61   结构性进款                      -          -          6，061.04       0.21         14，017.52       0.55   银行领会              60，003.50       2.50                    -         -                 -            -   券商资管产物            63，156.08       2.64          80，003.55       2.72         79，819.34       3.11       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 信赖缱绻             8，118.91      0.34          42，175.21     1.44     92，539.99     3.60 期货资管           32，498.58       1.36          11，708.98     0.40      4，212.11     0.16 私募基金          211，356.01       8.82      173，704.42        5.91    234，441.13     9.13 其他             50，079.61       2.09          53，273.79     1.81     53，727.95     2.09      共计      2，396，308.14        100   2，938，042.72        100    2，567，878.70    100      （2）债权投资      最近三年及一期末，公司债权投资金额分别为 0.00 元、7，116.83 万元、 收取合同现款流量为主义的债券投资边界所致，债权投资边界占公司金融投资 比例较低。      （3）其他债权投资      根据《企业管帐准则第 22 号-金融器用证实和计量》要求，公司其他债权 投资主要指以公允价值计量且其变动计入其他详细收益的金融资产。最近三年 及一期末，公司其他债权投资金额分别为 695，753.49 万元、608，564.45 万元、 投资明细如下：                                                                        单元：万元，%   类别             金额              占比          金额               占比        金额            占比 国债         143，360.88       22.42       60，006.85         9.86      4，084.87      0.59 地方债        217，247.68       33.98        3，268.86         0.54      3，268.64      0.47 金融债                 -            -       5，138.45         0.84     30，109.33      4.33 企业债          6，440.37        1.01       13，384.75         2.20     36，198.58      5.20 中期单子                -            -      40，057.01         6.58    177，632.19     25.53 短期融资券       14，114.69        2.21                 -           -    53，775.59      7.73 公司债         72，421.08       11.33      146，301.16        24.04    310，939.51     44.69 次级债        183，773.26       28.74      314，807.71        51.73        975.50      0.14 定向器用         2，075.91        0.32       25，599.66         4.21     78，769.27     11.32   共计       639，433.87        100       608，564.45         100     695，753.49      100      （4）其他权益器用投资      最近三年及一期末，公司其他权益器用投资金额分别为 4，445.01 万元、              华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书        下：                                                                                       单元：万元                     款式                        2023 年末              2022 年末                2021 年末        证通股份有限公司                                      1，146.66           1，158.65            1，146.52        中证机构间报价系统股份有限公司                               3，361.34           3，212.68            3，298.49        期货会员阅历投资                                       140.00                   -                    -                     共计                               4，648.00           4，371.33            4，445.01           （二）欠债结构分析             文书期各期末，本公司欠债总额分别为 7，339，061.14 万元、7，530，673.47 万        元、6，608，830.16 万元和 6，215，510.13 万元。公司负借主如果代理买卖证券款、        卖出回购金融资产款、应付债券、应付短期融资款。文书期各期末，上述四项        欠债占总欠债的比例分别为 90.33%、89.49%、86.81%和 90.84%。             文书期各期末，公司欠债款式主要组成情况如下：                                                                                    单元：万元，%    款式                   金额          占比         金额            占比          金额          占比             金额          占比 应付短期融资款         300，139.52     4.83    376，445.24       5.70     464，551.40        6.17    1，028，787.64   14.02 拆入资金            239，798.42     3.86    375，295.61       5.68     265，188.27        3.52     333，982.36     4.55 交易性金融欠债         182，366.93     2.93    315，192.16       4.77     305，374.93        4.06     142，373.66     1.94 生息金融欠债            1，369.60     0.02      4，330.98       0.07       3，375.64        0.04       7，913.85     0.11 卖出回购金融资产 款 代理买卖证券款        2，380，335.24   38.30   2，422，222.42     36.65    2，658，180.63   35.30       2，747，586.56   37.44 应付职工薪酬           64，805.08     1.04     63，671.81       0.96      72，997.10        0.97      80，499.73     1.10 应交税费              3，227.15     0.05      3，627.12       0.05      32，020.93        0.43      40，982.70     0.56 应付款项              6，937.32     0.11     14，183.20       0.21       2，442.27        0.03       2，336.42     0.03 合同欠债              3，022.17     0.05      3，941.29       0.06       3，917.90        0.05       3，808.16     0.05 掂量欠债              3，173.96     0.05      3，179.28       0.05         561.26        0.01          26.34     0.00 应付债券           1，813，989.12   29.18   1，816，208.37     27.48    1，947，617.75   25.86       1，525，228.03   20.78 租出欠债             11，857.38     0.19     12，686.92       0.19      13，888.30        0.18     16，269.76     0.22 递延所得税欠债           6，732.75     0.11      8，656.69       0.13       7，524.96        0.10       9，291.80     0.13 其他欠债             46，063.35     0.74     66，712.93       1.01      84，348.00        1.12      72，531.74     0.99       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 款式             金额          占比          金额          占比          金额          占比          金额          占比 共计       6，215，510.13   100.00   6，608，830.16   100.00   7，530，673.47   100.00   7，339，061.14   100.00      公司应付短期融资款主要包括公司刊行的短期公司债和短期收益凭证（一  年以内）。最近三年及一期末，公司应付短期融资款分别为 1，028，787.64 万  元、464，551.40 万元、376，445.24 万元和 300，139.52 万元。文书期内，公司应付  短期融资款余额逐年下降，主要系公司偿还短期收益凭证和短期融资券所致。      卖出回购金融资产款变动主要取决于证券商场情况和公司资产配置要求。  最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 分 别 为 1，327，442.38 万 元 、  出回购金融资产款举座呈波动趋势，主要系公司正回购边界变动所致。      代理买卖证券款是公司欠债占比最高的组成部分，其与股市交易活跃程度  关联，该欠债属于客户托管资金，本体上不对公司酿成债务偿还压力。最近三  年及一期末，公司代理买卖证券款余额分别为 2，747，586.56 万元、2，658，180.63  万元、2，422，222.42 万元和 2，380，335.24 万元，文书期内，公司代理买卖证券余  额举座呈波动趋势，主要原因为受商场行情影响，客户资金有所波动。      公司应付债券主要为公司刊行的公司债券等。最近三年及一期末，公司应  付债券余额分别为 1，525，228.03 万元、1，947，617.75 万元、1，816，208.37 万元和  债券刊行边界变动所致。      （三）盈利才调分析      报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 512，199.55 万 元 、 337，558.35 万 元 、  投资收益和公允价值变动收益等组成，具体情况如下：                                                                                  单元：万元    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书           款式        2024 年 1-3 月      2023 年度      2022 年度      2021 年度 一、营业收入                  64，756.75     318，091.72   337，558.35   512，199.55 利息净收入（净损失以“－”号填 列） 手续费及佣金净收入（净损失以 “－”号填列） 其中：证券经纪业务净收入            32，427.44     148，109.83   175，263.65   220，320.03    投资银行业务净收入             1，854.60      18，463.41    21，846.39    45，687.22    资产照料业务净收入             1，535.85       9，225.66    16，979.85    10，663.92 投资收益（净损失以“－”号填列）         8，417.67      35，394.57    21，553.71   168，895.00 其中：对子营企业和合营企业的投资                           -380.42      -1，928.81      -883.99     7，112.59 收益 公允价值变动收益（净损失以“－”                         -4，442.14       1，128.50   -29，854.12   -56，536.67 号填列） 汇兑收益（损失以“－”号填列）                4.97        54.37      279.45        -70.00 资产处置收益（损失以“－”号填 列） 其他收益                      483.81        2，394.42     3，407.87     1，852.68 其他业务收入                    389.13        1，635.76     1，973.00     1，223.00 二、营业支拨                  51，200.17     269，697.98   292，977.64   295，249.09 税金及附加                     457.75        3，090.44     3，432.66     4，368.99 业务及照料费                  49，990.45     255，767.78   254，568.30   269，119.31 信用减值损失                    469.76        8，743.34    33，233.75    20，451.96 其他资产减值损失                          -            -      257.22       542.71 其他业务成本                    282.21        2，096.42     1，485.72      766.13 三、营业利润（损失以“－”号填 列） 加：营业外收入                       14.72        89.95     2，895.34      189.58 减：营业外支拨                        7.86     4，255.68     1，482.43     1，675.36 四、利润总额（损失总额“－”号填 列） 减：所得税用度                   974.61        2，205.14     4，189.11    47，232.32 五、净利润（净损失以“－”号填 列） 其中：包摄于母公司通盘者的净利润        12，633.46      42，495.16    42，235.66   163，212.40 少数股东损益                     -44.62        -472.29      -431.14     5，019.96   手续费及佣金净收入是本公司营业收入的关键起首，主要包括证券经纪业 务净收入、投资银行业务净收入和资产照料业务净收入等，上述收入与我国证 券商场景气程度关联性较高。面对复杂的环境，公司实时休养经营政策，不停       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 夯实投资银行、资产照料等业务基础，积极休养自营业务投资主义，加大改进 业务拓展力度，公司营业收入各组成部分的变动是公司顺应商场变化而对业务 结构不停休养和优化的结果。      （1）手续费及佣金净收入      手续费及佣金净收入是公司营业收入的主要组成部分，文书期内，公司手 续 费 及 佣 金 净 收 入 为 279，881.51 万 元、 218，587.39 万 元、 180，416.61 万 元 和 要系证券经纪业务、投资银行业务手续费收入减少所致；2023 年度，公司手续 费及佣金净收入较 2022 年度减少 38，170.78 万元，主要系证券经纪业务手续费 收入减少所致；2024 年 1-3 月，公司手续费及佣金净收入较上年同期变动较 小。      （2）利息净收入      公司的利息收入主要包括存放金融同行利息收入、买入返售金融资产利息 收入及融资融券利息收入；利息支拨主要包括客户资金进款利息支拨及卖出回 购 金 融 资 产 利 息 支 出 。 报 告 期 内 ， 公 司 利 息 净 收 入 为 117，013.94 万 元 、                                                               单元：万元      款式        2024 年 1-3 月     2023 年度       2022 年度        2021 年度    利息收入             48，642.55    217，683.84     243，148.68     240，174.11    利息支拨             26，025.89    120，482.14     121，493.24     123，160.18   利息净收入             22，616.67     97，201.70     121，655.44     117，013.94      （3）投资收益      公司的投资收益包括证券自营业务投资的金融器用收益和其他投资收益。 文书期内，公司投资收益分别为 168，895.00 万元、21，553.71 万元、35，394.57 万 元和 8，417.67 万元，占当期营业收入的比例分别为 32.97%、6.39%、11.13%和 要系受商场行情影响，金融投资收益减少所致；2023 年度，公司投资收益为         华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书   收益增多所致；2024 年 1-3 月，公司投资收益较上年同期减少 62.36%，主要系   受商场行情影响，金融投资的投资收益减少所致。        （4）公允价值变动收益        公司的公允价值变动收益主如果交易性金融资产及生息金融器用的公允价   值 变 动 。 报 告 期 内 ， 公 司 的 公 允 价 值 变 动 收 益 分 别 为 -56，536.67 万 元 、 -                                                                                        单元：万元               款式                        2023 年度                   2022 年度             2021 年度   交易性金融资产公允价值变动                                    6，578.16          -34，966.12         -58，313.83   生息金融器用公允价值变动                                 -3，053.56                  3，797.44        4，491.85   交易性金融欠债公允价值变动                                -2，396.10                  1，314.56       -2，714.68               共计                                   1，128.50          -29，854.12         -56，536.67        文书期内，公司公允价值变动收益波动较大，主要原因为受商场行情影   响，公司金融投资公允价值变动导致。        文书期内，公司营业支拨为 295，249.09 万元、292，977.64 万元、269，697.98   万元和 51，200.17 万元，公司营业支拨主要由业务及照料费、税金及附加等构   成，具体情况如下：                                                                                      单元：万元，%   款式             金额         占比         金额           占比              金额           占比         金额         占比 税金及附加        457.75      0.89     3，090.44         1.15        3，432.66       1.17     4，368.99       1.48 业务及照料费     49，990.45    97.64   255，767.78     94.83      254，568.30         86.89   269，119.31      91.15 信用减值损失       469.76      0.92     8，743.34         3.24       33，233.75      11.34    20，451.96       6.93 其他减值损失             -        -            -            -         257.22        0.09      542.71        0.18 其他业务成本       282.21      0.55     2，096.42         0.78        1，485.72       0.51      766.13        0.26   共计       51，200.17   100.00   269，697.98    100.00      292，977.64       100.00    295，249.09   100.00        公司的营业支拨主要为业务及照料费，公司业务及照料费主要包括职工费   用、折旧费、电子开辟运转费等。文书期内，公司业务及照料费占营业支拨的       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 比例为 91.15%、86.89%、94.83%和 97.64%。    文书期内，公司营业外收入及营业外支拨金额占比较小，净利润主要起首 于营业利润，其具体情况如下：                                                                       单元：万元        款式        2024 年 1-3 月      2023 年度         2022 年度            2021 年度 营业利润                 13，556.58         48，393.74       44，580.71       216，950.45 营业外收入                   14.72             89.95         2，895.34           189.58 营业外支拨                     7.86          4，255.68        1，482.43         1，675.36 所得税用度                  974.61           2，205.14        4，189.11        47，232.32 净利润                  12，588.83         42，022.87       41，804.52       168，232.36    （四）现款流量分析    文书期内，公司现款流量的主要情况如下表所示：                                                                       单元：万元         款式          2024 年 1-3 月        2023 年度         2022 年度         2021 年度 经营行径现款流入小计              331，886.02      1，444，798.19   1，242，850.76    1，805，376.14 经营行径现款流出小计              449，712.55      1，379，251.57   1，066，577.67    1，421，390.49 经营行径产生的现款流量净额          -117，826.53         65，546.63    176，273.09      383，985.65 投资行径现款流入小计              427，149.16        725，663.52   1，187，363.92     681，997.58 投资行径现款流出小计              198，734.32        756，898.09   1，125，661.51     658，803.35 投资行径产生的现款流量净额           228，414.84        -31，234.57     61，702.41       23，194.23 筹资行径现款流入小计              231，956.88      1，545，040.83   1，666，303.79    2，751，375.60 筹资行径现款流出小计              328，712.21      1，852，709.87   1，919，488.85    2，379，755.95 筹资行径产生的现款流量净额           -96，755.33       -307，669.03    -253，185.05     371，619.65 现款及现款等价物净增多额             13，837.95       -273，302.61     -14，930.11     778，729.52    公司经营行径产生的现款流入主要来自处置交易性金融资产净增多，收取 利息、手续费及佣金的现款增多，回购业务资金的净增多，代理买卖证券收到 的现款净额等。    经营行径产生的现款流出主如果融出资金净增多，支付利息、手续费及佣 金，支付给职工以及为职工支付的现款，支付的各项税费及代理买卖证券支付 的现款等。       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 年增多 822，976.55 万元，主如果客户资金增多和交易性投资及资金拆入等减少 所致。 度减少 54.09%，主如果客户资金和买入返售业务资金流出减少以及交易性投资 等流出增多等详细影响所致。 度减少 62.82%，主如果客户资金和卖出回购业务资金流出增多等详细影响所 致。 上年同期变动较小。      公司投资行径产生的现款流入主如果收回投资收到现款的增多、取得投资 收益的增多、处置固定资产、无形资产和其他历久资产收回的现款等。      投资行径产生的现款流出主如果投资支付的现款、购建固定资产、无形资 产和其他历久资产支付的现款等。 年度减少 215，336.60 万元，主如果 2021 年公司收回其他债权投资的债券投资较 上年减少较多所致。 同期增长 166.02%，主如果受商场成分影响收回其他债权投资的债券投资增多 较多所致。 同期减少 150.62%，主如果其他债权投资资金净流入减少所致。      本公司筹资行径现款流入主要包括给与投资收到的现款、刊行债券收到的 现款以及收到其他与筹资行径筹商的现款。本公司筹资行径现款流出主要包括 偿还债务支付的现款，分拨股利、利润或偿付利息支付的现款，以及支付的其     华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 他与筹资行径筹商的现款。 年度减少 145，302.66 万元，主如果公司运用短期融资券和公司债券等器用融入 资金净边界减少所致。 度减少 168.13%，主如果公司运用短期融资券和公司债券等器用融入资金净规 模减少所致。 度减少 21.25%，主如果公司运用短期融资券和公司债券等器用融入资金净边界 减少所致。   （五）偿债才调分析    文书期内，公司偿债才调的主要缱绻如下表所示：      财务缱绻                   /2024 年 1-3 月     /2023 年度         /2022 年度       /2021 年度 资产欠债率                    62.61%            64.74%         68.47%        67.21% 流动比率                          -               1.81          1.61           1.69 速动比率                          -               1.81          1.61           1.69 EBITDA（万元）                    -         177，877.21     176，565.75    346，568.20 EBITDA 利息倍数（倍）                -               1.57           1.57          3.00 利息保障倍数（倍）                     -               1.39           1.41          2.87    报 告 期 各 期 末 ， 公 司 资 产 负 债 率 分 别 为 67.21% 、 68.47% 、 64.74% 和 具有较强的偿债才调。   （六）主要监管缱绻分析    最近三年末，公司（母公司）风险抑遏缱绻如下：              款式                    2023 年末           2022 年末        2021 年末 中枢净成本（亿元）                                 168.69         164.65         169.20 附属净成本（亿元）                                      -               -           7.40 净成本（亿元）                                   168.69         164.65         176.60 净资产（亿元）                                   220.27         216.90         216.31    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 各项风险成本准备之和（亿元）                              71.68             81.14           62.38 表表里资产总额（亿元）                                665.45            729.07          693.30 风险隐没率                                     235.34%           202.91%        283.13% 成本杠杆率                                      25.53%           22.68%          24.56% 流动性隐没率                                    299.29%           274.87%        388.48% 净稳固资金率                                    201.37%           187.32%        191.20% 净成本/净资产                                    76.58%           75.91%          81.64% 净成本/欠债                                     40.51%           33.93%          38.67% 净资产/欠债                                     52.90%           44.70%          47.36% 自营权益类证券及证券生息品/净成本                           9.58%           19.70%          19.35% 自营固定收益类证券/净成本                             171.57%           201.68%        164.61%   公司资产质地优良，经营稳健，各项风险抑遏缱绻适合《证券公司监督管 理条例》及《证券公司风险抑遏缱绻照料办法》的筹商轨则。   最近三年及一期末，公司各项风险抑遏缱绻全部不绝处于监管缱绻要求的 安全范围内。公司成本充足率高，举座资产质地较好，缱绻安全角落较高，显 示公司具备较好的偿债才调及风险抑遏才调。此外，公司具有包括同行拆入资 金在内的多渠谈融资姿色，因此公司举座偿债才调较高，偿债风险较低。    六、公司有息债务情况   （一）有息债务类型结构                                                                       单元：万元，%      款式           期初金额                    占比           期末金额                占比   应付短期融资款         376，445.24              17.17        300，139.52          14.20     应付债券         1，816，208.37             82.83       1，813，989.12         85.80      共计          2，192，653.61             100.00      2，114，128.64        100.00   （二）有息债务期限结构   放纵 2024 年 3 月末，公司有息债务期限结构如下：                                                                         单元：万元    款式         1 年以内               1-2 年               2-3 年              共计 应付短期融资款     300，139.52                -                 -              300，139.52   应付债券      598，573.55          607，257.26          608，158.30        1，813，989.12       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书      款式         1 年以内            1-2 年              2-3 年            共计      共计         898，713.07     607，257.26         608，158.30      2，114，128.64      （三）信用融资与担保融资情况      放纵 2024 年 3 月末，公司有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                     单元：万元           款式                 2024 年 3 月末余额                        占比         信用借钱                                         -                           -         典质借钱                                         -                           -         质押借钱                                         -                           -     一年内到期的无担保债券                             598，573.55                  28.31%         应付债券                             1，215，415.57                   57.49%       应付短期融资款                               300，139.52                  14.20%       有息欠债共计                             2，114，128.64                  100.00%      放纵 2024 年 3 月末，公司有息欠债共计 211.41 亿元，其中 1 年内到期的 有息欠债为 89.87 亿元。同期，公司持有的货币资金（扣除客户进款）、存出 保证金及金融投资等高流动性金融资产共计 340.71 亿元，省略为一年内有息负 债的偿付提供灵验的保障。      七、关联方及关联交易      文书期内，刊行东谈主主要关联方如下： 序                关联方称号                                     关联关系 号      成都金智百业源股权投资基金合伙企业（有      限合伙）      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 序              关联方称号                    关联关系 号      拉萨金智百业源股权投资合伙企业（有限合      伙）      成都金智华西股权投资基金照料中心（有限      合伙）      天府（四川）联结伴权交易中心股份有限公      司      泸州华西金智银聚股权投资基金合伙企业      （有限合伙）      成都华西金智银创股权投资基金合伙企业      （有限合伙）      共青城金智银核创业投资合伙企业（有限合      伙）      成都盈创中小担金智创业投资合伙企业（有      限合伙）      成都华西金智专精特新股权投资合伙企业      （有限合伙）      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 序              关联方称号                               关联关系 号   [注1]：关联天然东谈主指持有上市公司5％以上股份的天然东谈主；公司董事、监事和高等照料东谈主员；顺利 或辗转抑遏上市公司的法东谈主的董事、监事和高等照料东谈主员；以及与前述东谈主士关系密切的家庭成员，包括配 偶、年满18周岁的子女过头妃耦、父母及妃耦的父母、兄弟姐妹过头妃耦、妃耦的兄弟姐妹、子女妃耦的 父母；中国证监会、深圳证券交易所或公司根据实质重于体式原则认定的其他与上市公司有特殊关系，可 能导致上市公司利益对其歪斜的天然东谈主。      最近三年，刊行东谈主主要关联交易如下： 消。                                                             单元：万元      关联交易方       关联交易类型                                   度         度           度    结算姿色 泸天化（集团）有限责                 提供证券经纪服务          0.005      0.02        0.02 契约商定 任公司 四川金舵投资有限遭殃                 提供证券经纪服务          51.64     36.27       44.04 契约商定 公司 四川璞信产融投资有限      提供证券经纪服务          26.10      5.91        7.73 契约商定 遭殃公司              收取参谋费            9.50          -           - 契约商定                 提供证券经纪服务              -          -       7.97 契约商定 泸州老窖集团有限遭殃 公司             提供证券刊行与承                销、财务参谋人等服务                 提供证券经纪服务              -      0.67        1.56 契约商定                收取基金经纪服务手 泸州银行股份有限公司         续费                  进款利息收入               -   2，050.84     925.98    契约商定                   手续费支拨               -      0.09        0.03    契约商定                支付三方存管用度、 宁波银行股份有限公司     短期融资券承销手续              -          -      10.03    契约商定                    费 泸州市国资委         提供财务参谋人等服务         12.00           -       2.00 契约商定    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书   关联交易方           关联交易类型                                    度         度           度        结算姿色 泸州华西金智银聚股权 投资基金合伙企业（有     提供证券经纪服务             0.50      0.15            - 契约商定 限合伙） 鸿利智汇集团股份有限                提供期货经纪服务                -           -      0.03 契约商定 公司 江苏鼎跃供应链照料有                提供期货经纪服务                -           -      0.47 契约商定 限公司 华能成本服务有限公司     提供财务参谋人等服务               -           -     18.87 契约商定                提供证券刊行与承                                        -           -     99.06    契约商定 泸州临港投资集团有限     销、财务参谋人等服务 公司             收取证券经纪手续费                   及佣金                开展东谈主民币资金拆借 华创证券有限遭殃公司                             -           -      0.75    契约商定                    业务 泸州老窖定制酒有限公                    采购商品                -      5.20      242.33    契约商定 司 四川中国白酒产物交易                    房屋租出                -     55.00            -   契约商定 中心有限公司 泸州老窖物业服务有限                    采购商品             2.99      6.98            -   契约商定 公司 泸州老窖置业有限公司        代收水电费           229.22    213.76      202.61    契约商定 四川鑫炜业工贸发展有                   期货商品销售          103.48           -          -   契约商定 限公司 关联天然东谈主          提供证券经纪服务             4.82      3.10        3.54 契约商定           共计                      558.03   2，497.99    1，567.02   （1）关联方在本公司的代理买卖证券款余额情况                                                                   单元：万元            开户单元                      2023 年末       2022 年末        2021 年末 泸天化（集团）有限遭殃公司                               2.52          0.94         5.81 四川金舵投资有限遭殃公司                          26，328.14           0.07         0.04 泸州老窖股份有限公司                                     -          0.37        43.48 四川璞信产融投资有限遭殃公司                        25，425.17           0.09       154.10 泸州银行股份有限公司                                     -          9.25         4.34 四川剑南春（集团）有限遭殃公司                                -         13.92              - 泸州华西金智银聚股权投资基金合伙企业（有限合 伙） 关联天然东谈主                                      20.15        114.38       285.89              共计                       51，777.22         139.02       493.66    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书   （2）2023 年末，关联方持有本公司及子公司资产照料产物情况                                                                   单元：万元                                                              期末托付资 产物称号      托付东谈主   成立日历                    状态                         照料费率                                                                金                           该产物于 2018 年 10 月 30 华西证券璞   四川璞信产 信定向资产   融投资有限                                                    16，480.00     0.30%                月 22 日     场内股票质押式回购，初  照料缱绻   遭殃公司                            始边界为 16，350 万元。   （3）文书期内买卖关联方刊行的证券情况（单元：万元）                        期初持有 本次购入 本次出售 期末持   关联方        形成原因                                                            本次收益                         面值   金额   金额  有面值 宁波银行股份有 一级商场认购关联                             -         42，508.30 42，515.08            -             6.78 限公司        方刊行的证券         一级商场认购 金地（集团）股 “16金地02”债券 份有限公司   一级商场认购关联                                   - 11，000.00 11，001.42                  -         1.42         方刊行的证券                        期初持有 本次购入 本次出售 期末持   关联方        形成原因                                                            本次收益                         面值   金额   金额  有面值 泸州市高新投资 一级商场认购关联                                   -    4，293.21              - 4，000.00                - 集团有限公司 方刊行的证券   （4）与关联方同行拆借、存放于关联方银行进款期末余额情况                                                                              单元：万元     关联方称号           2023 年末           2022 年末           2021 年末               性质 泸州银行股份有限公司            54，900.23         77，095.49          61，844.71         银行进款   （5）与关联方现券交易                                                                              单元：万元   关联方        交易类型                           买入             卖出                买入                 卖出 晋商银行股份有              现券买卖交易    14，206.32                  -        48，822.72                   - 限公司 重庆农村生意银              现券买卖交易               -               -       238，858.17         179，713.67 行股份有限公司 内江农村生意银      现券买卖交易               -               -       192，292.87          43，573.05 行股份有限公司      银行间质押式               -               -         5，000.00           5，000.30 泸州银行股份有              现券买卖交易               -               -        56，869.11          16，163.84 限公司     华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 华创证券有限责       现券买卖交易           -             -    837，263.32       963，605.00 任公司           质押式回购            -             -                -             - 北京国外信赖有               现券买卖交易           -             -       9，471.89      145，008.88 限公司 宁波银行股份有       现券买卖交易           -             -   2，433，253.77      936，605.37 限公司           质押式回购            -             -    230，000.00       230，023.26 眉山农村生意银               现券买卖交易           -             -       9，174.44       10，260.89 行股份有限公司 华能天成融资租               现券买卖交易    3，000.00             -                -             - 赁有限公司    （6）与关联方债券假贷                                                                   单元：万元         关联方                交易类型                                                   面额              假贷用度 宁波银行股份有限公司              银行间债券假贷                   37，000.00              3.41    （7）关联债权债务往来                                                                   单元：万元   关联方      关联关系       形成原因         2023 年末       2022 年末          2021 年末 泸州老窖集团有         公司控股股东 上市承诺款          2，022.38 2，022.38 2，022.38 限遭殃公司 泸州老窖定制酒 受老窖集团控                     采购定制酒         5.20     5.20        - 有限公司    制 泸州银行股份有 老窖集团关键                     应收利息        225.50        -        - 限公司     联营企业         函出具之日起三年内，依然未取得上述房产的房屋通盘权证，老窖集团将 关联债务对公司         按华西有限举座变更为股份有限公司时的该等房产账面净资产值以货币资 经营效果及财务         金注入公司的姿色给予表率。截止文书期末，公司已收到老窖集团承诺款 现象的影响         共计 2，022.38 万元。筹商地皮房产的承诺，老窖集团已履行完了。         如公司照章取得上述房产的全部或部分房屋通盘权证，公司将按注入的相         应资金等值退还老窖集团。    八、要紧或有事项或承诺事项    （一）刊行东谈主对外担保情况    放纵召募评释书签署之日，公司不存在尚未了结的对外担保。    （二）要紧未决诉讼、仲裁或行政处罚情况    放纵召募评释书签署日，公司不存在触及金额占公司最近一期经审计净资 产统统值 10％以上，且统统金额超越一千万元的要紧诉讼、仲裁事项。       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书      放纵召募评释书签署日，公司尚未了结的其他关键诉官司项如下：                                                   诉讼（仲裁）                            涉案金额       诉讼（仲裁）                    诉讼（仲裁）   诉讼（仲裁）基本情况                                      审理结果及影                            （万元）         进展                      判决执行情况                                                      响                                                   判令向公司支                                                                 公司已 按奏效                                                   付本金、利息                                                   等。公司就质 生意资产照料有限公司（以下                                                   本金和 利息。                                       判决已奏效，      押股票有优先 简称“东泰资管”）签订股票质              10000                               失言金未受                                       在执行过程       受偿权，有权 押式回购交易业务契约，共向              （本金）                                 偿。法 院裁定                                       中。          就典质房产折 其融资 1 亿元。后东泰资管违                                                 因暂无 执行条                                                   价或就拍卖、 约，公司向法院拿告状讼。                                                    件，终 结本次                                                   变卖所得价款                                                                 执行法式。                                                   优先受偿。                                       华汇东谈主寿案、 公司主承销及受托照料的宁夏                                       外贸信赖案、 远高实业集团有限公司公开发                                       中信信赖案、 行 公 司 债 券 款式 （ “18 远 高                            华汇东谈主寿案、                                       杭州太乙案已                                       完成二审开庭                                       审理，另外六 有 14 位投资者告状公司（已                                   杭州太乙案一 立案），分别是：华汇东谈主寿保                                     审判决公司承                            （本金）       诉；2024 年新                 付。 险股份有限公司、中国对外经                                     担投资者本金                                       增四案，一案 济贸易信赖有限公司、杭州太                                     10% 的 连 带 赔                                       已开庭审理， 乙投资照料有限公司等。上述                                     偿遭殃，另外                                       两案撤诉（其 投资者向法院告状要求公司承                                     八案撤诉。                                       中一件因息争 担其投成本金、利息、落伍利                                       撤诉），一案 息等的赔偿遭殃。                                       已息争。 成都大成置业有限公司（以下                                     二审奏效判 简称“大成置业”）与公司进                                     决：公司向李 行联合建立，合作姿色为公司                                     某支付投资款 进入地块地皮使用权、大成置                                     资金占用利 业进入资金。因大成置业未能                                     息，筹备尺度 依约筹措建立资金，公司按照                                     为 ： 以 8536 契约商定淹没两边之间的合同                                     万元为基数， 关 系 ， 并 退 还 了 投 资 款 8536                          按照年利率 万元。后大成置业拿告状讼，                                     6% 的 标 准 ， 经法院审理判决，公司向大成                                     自 2014 年 9                                                                 公司已 按照生 置 业 退 还 履 约 保 证 金 800 万                           月 12 日 起 计                              约        已二审奏效判                    效判决 履行， 元，公司已按判决要求履行完                                     算至 2016 年 1 毕判决书中全部义务。大成置                                     月 28 日 止 ；                                                                 扣代缴义务。 业向最高院拿起再审，被裁定                                     公司向李某支 驳回。后大成置业将以为与公                                     付保证金资金 司联建 D6 地块二期工程存在                                   占用利息，计 的债权转让李某。                                          算尺度为：以 传票，李某向法院拿告状讼，                                     数，按照年利 诉请：公司支付与大成置业解                                     率 4.75% 的 标 除联建契约时的补偿款                                        准 ， 自 2017 后 的 资 金 占 用 利 息 723.28 万                          计 算 至 2019       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 元。2022 年 12 月，法院作出                          年 8 月 20 日 一审裁定，因重叠告状驳回李                               止；公司向李 某对补偿款及部分资金占用利                               某 支 付 2014 息的告状；同期法院作出判                                年 9 月 12 日 决，判令公司向李某支付资金                               前的投资款资 占用利息 96.19 万元。后来，                           金占用利息 李某和公司均就本案拿起上                                303.19 万元。 诉，二审法院裁定发还重审。 公司看成北京数知科技股份有 限公司（以下简称“数知科 技”）向不特定对象刊行可转 换公司债券的保荐机构，上述 款式后绝交审核，并未现实发 行。投资者袁某、肖某诉求购                      前期肖某撤除 买数知科技股票分别产生投资              约       告状后重新起                                             待开庭。         待开庭。 损失 1080.51 万元、133.03 万   1213.54   诉，两案均未 元，以数知科技实施子虚论述                      开庭审理。 行动侵害其正当权益为由向法 院告状，要求数知科技赔偿其 投资损失，并要求本公司看成 未刊行可转债的保荐机构承担 连带赔偿遭殃。 雄川公司与公司签订契约联建 详细办公大楼及附属工程，乐 山市生意银行股份有限公司眉 山分行（以下简称“乐山商 行”）对雄川公司的失言金出                               一审判决援手 具保函。公司向成都高新法院                               公司诉求，乐                                    已二审开庭审                暂无奏效判 拿告状讼，诉求雄川公司组成             5000              山商行向公司                                    理。                    决。 合同失言并向公司支付失言金                               支付 5000 万 担连带清偿遭殃。本案于 2023 年 3 月被法院立案受理。后公 司 变 更 诉 讼 请 求 为 5000 万 元。                                             一审判决庄某                                             向公司偿还 质押式回购交易业务契约》及                                             支付融资利 关联补充契约，融资 10000 万                  一审判决奏效                                             息、失言金        一审奏效判 元，以其持有的“中装建立”            7000（本    后庄某向法院                                             等，若未能履       决，法 院再审 股票质押，后经两边契约提前              金）      肯求再审，法                                             行前述偿付义       立案审查。 回购本金 3000 万元。2024 年                院立案审查。                                             务，公司有权                                             处置质押股 定，公司向法院拿告状讼。                                             票。     （三）要紧承诺 于承诺为拟设华西基金不绝补充成本并在其出现流动性危险时给予流动性援手    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 的议案》，承诺为华西基金照料有限遭殃公司（以下简称华西基金）不绝补充 成本、在华西基金出现流动性危险时给予流动性援手，以促进公募基金行业发 展，选藏金融商场稳固，退缩金融风险。   （四）其他关键事项   公司子公司要紧事项如下： 伙企业（有限合伙）正在计帐中，计帐小组已在工商照料部门备案。   九、资产典质、质押和其他限制用途安排   放纵 2023 年末，刊行东谈主通盘权或使用权受到限制的资产为 156.45 亿元， 具体情况如下：                                                 单元：亿元        款式       2023 年末账面价值              受限原因 货币资金                          0.83         冻结 交易性金融资产                  102.95      质押、证券已融出和保证金充抵 其他债权投资                       52.67         质押        共计                156.45   除此上述情况外，公司不存在其他资产典质、质押、被查封、冻结、必须 具备一定条件才能变现、无法变现、无法用于赔偿债务的情况和其他权利受限 制的情况和安排，以过头他具有可对抗的第三东谈主的优先偿付欠债的情况。      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书          第六节     刊行东谈主及本期债券的资信现象      一、文书期历次主体评级、变动情况及原因      文书期内，公司在境内刊行其他债券、债务融资器用，所涉资信评级的， 主体评级结果均为 AAA 级，不存在与本次主体评级结果有各别的情形。      二、本期债券信用评级情况   （一）信用评级论断及标记所代表的涵义      经联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）详细评定，刊行 东谈主的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，本级别的涵义为受 评对象偿还债务的才调极强，基本不受不利经济环境的影响，失言风险极低。   （二）评级文书揭示的主要风险 管政策变化等成分可能对公司经营带来不利影响。2021－2023 年，受证券商场 波动等成分影响，公司营业收入和利润边界有所下降。 注公司信用业务和债券投资业务的信用风险现象。 合规照料带来的压力增多。2024 年 4 月 29 日，公司收到暂停保荐业务阅历 6 个月的监管措施，掂量公司将来保荐业务收入将会减少，需不绝关注该事件对 公司将来经营产生的不利影响。   （三）追踪评级的筹商安排      根据关联监管律例和联合资信筹生意务表率，联合资信将在本期债项信用 评级灵验期内不绝进行追踪评级，追踪评级包括如期追踪评级和不如期追踪评 级。      刊行东谈主应按联合资信追踪评级府上清单的要求实时提供关联府上。联合资 信将按照筹商监管政策要乞降托付评级合同商定在本期债项评级灵验期内完成 追踪评级责任。      刊行东谈主或本期债项如发生要紧变化，或发生可能对刊行东谈主或本期债项信用               华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书             评级产生较大影响的要紧事项，刊行东谈主应实时文书联合资信并提供筹商府上。               联合资信将密切关注刊行东谈主的经营照料现象、外部经营环境及本期债项相             关信息，如发现存要紧变化，或出现可能对刊行东谈主或本期债项信用评级产生较             大影响的事项时，联合资信将进行必要的旁观，实时进行分析，据实证实或调             整信用评级结果，出具追踪评级文书，并按监管政策要乞降托付评级合同商定             报送及露馅追踪评级文书和结果。               如刊行东谈主弗成实时提供追踪评级府上，或者出现监管轨则、托付评级合同             商定的其他情形，联合资信不错绝交或废弃评级。               三、其他关键事项               无。               四、刊行东谈主的资信现象               （一）刊行东谈主及主要子公司文书期内债务失言记录及筹商情况               刊行东谈主及主要子公司文书期内未发生债务失言情况。               （二）刊行东谈主及子公司文书期内已刊行的境表里债券情况（含已兑付债券）                                                                        单元：亿元、年、%                                                                                         存续及 序            刊行    刊行   刊行      回售日   到期日      债券       刊行规     刊行     债券余     债券简称                                                                       召募资金用途   偿还情 号            局面    姿色   日历       期     期       期限        模      利率      额                                                                                          况                                                                                偿还到期公司                                                                                司营运资金。                                                                                偿还到期公司                                                                                司营运资金。                                                                                 偿还有息负                                                                                 营运资金。                 华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书                                                                                            存续及 序              刊行   刊行   刊行      回售日   到期日      债券       刊行规      刊行     债券余      债券简称                                                                         召募资金用途   偿还情 号              局面   姿色   日历       期     期       期限        模       利率      额                                                                                             况 公司债券小计              -      -      -      -           -   205.00    -     175.00     -       -      券 CP004   间    刊行   08-08         08-08                                        资金。    付日。      券 CP003   间    刊行   04-18         01-11                                        资金。    兑付。      券 CP002   间    刊行   03-23         10-20                                        资金。    兑付。      券 CP001   间    刊行   03-16         11-17                                        资金。    兑付。      券 CP005   间    刊行   12-13          6-19                                        资金。    兑付。      券 CP004   间    刊行    9-8           5-15                                        资金。    兑付。      券 CP003   间    刊行    7-5           4-18                                        资金。    兑付。      券 CP002   间    刊行    6-20         12-09                                        资金。    兑付。      券 CP001   间    刊行    3-15         10-13                                        资金。    兑付。      券 CP010   间    刊行   11-24           3-7                                        资金。    兑付。      券 CP009   间    刊行   11-23          2-10                                        资金。    兑付。      券 CP008   间    刊行   10-13          7-26                                        资金。    兑付。      券 CP007   间    刊行    9-23          6-24                                        资金。    兑付。      券 CP006   间    刊行    9-8           12-8                                        资金。    兑付。      券 CP005   间    刊行    8-17         11-17                                        资金。    兑付。      券 CP004   间    刊行    7-14          9-17                                        资金。    兑付。      券 CP003   间    刊行     6-4           9-6                                        资金。    兑付。      券 CP002   间    刊行    5-14          8-13                                        资金。    兑付。      券 CP001   间    刊行    4-12          7-13                                        资金。    兑付。 债务融资器用                                                   249.00          15.00                   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书                                                                                                  存续及 序             刊行    刊行   刊行      回售日     到期日      债券       刊行规       刊行     债券余      债券简称                                                                             召募资金用途     偿还情 号             局面    姿色   日历       期       期       期限        模        利率      额                                                                                                   况      小计      共计                                                     454.00          190.00                   （三）刊行东谈主及子公司已获批文尚未刊行的债券情况（含境外）                   放纵召募评释书签署日，刊行东谈主过头合并范围内子公司已获注册尚未刊行              的债券情况如下：                                                                                      单元：亿元                          获取批      债券产      批文额         剩余未发              主体称号                                                    召募资金用途          批文到期日                          文局面      品类型       度           行额度              华西证券股                                                  偿还有息债务、          2025 年 10                          深交所      小公募       100.00         45.00              份有限公司                                                  补充营运资金           月 20 日              华西证券股                                                  偿还有息债务、          2024 年 10                          深交所      次级债        40.00         40.00              份有限公司                                                  补充营运资金           月 28 日              共计                             140.00         85.00                   （四）刊行东谈主及子公司存续的境表里债券情况                   放纵召募评释书签署日，刊行东谈主及子公司存续的境表里债券情况如下：                                                                             单元：亿元、年、%                                                                                                  存续及 序             刊行    刊行   刊行      回售日     到期日      债券       刊行规       刊行     债券余      债券简称                                                                             召募资金用途     偿还情 号             局面    姿色   日历       期       期       期限        模        利率      额                                                                                                   况                                                                                       偿还到期公司                                                                                       司营运资金。                                                                                       偿还到期公司                                                                                       司营运资金。                                                                                        偿还有息负                                                                                        营运资金。                  华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书                                                                                            存续及 序           刊行     刊行   刊行      回售日    到期日      债券       刊行规      刊行     债券余      债券简称                                                                         召募资金用途   偿还情 号           局面     姿色   日历       期      期       期限        模       利率      额                                                                                             况                                                  ） 公司债券小计              -     -      -       -           -   185.00    -     179.10     -       -   券 CP004   间      刊行   08-08          08-08                                        资金。    付日。 债务融资器用   小计      共计                                                  200.00          194.10              （五）刊行东谈主及关键子公司失信情况              刊行东谈主和关键子公司不存在因严重坐法、失信行动被列为失信被执行东谈主、            失信出产经营单元或者其它失信单元情况。              （六）本次刊行后累计公开刊行公司债券余额过头占刊行东谈主最近一期净资            产的比例              本次刊行后，累计公开刊行公司债券余额为 194.10 亿元，占刊行东谈主 2024            年 3 月末净资产的比例为 84.73%。 华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书              第七节     增信机制 本期债券无担保。       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书                         第八节         税项      根据国度筹商税收法律律例的轨则，投资者投成本次公司债券所应交纳的 税款由投资者承担。本次公司债券的投资东谈主应遵照我国筹商税务方面的法律、 律例。本部分是依据我国现行的税务法律、律例及国度税务总局筹商表纵容文 件的轨则作念出的。如果关联的法律、律例发生变更，本部分中所说起的税务事 项将按变更后的法律律例执行。      一、升值税      投资者应根据 2016 年 5 月 1 日起脱手践诺的《财政部、国度税务总局对于 全面推开营业税改征升值税试点的文书》及关联法律律例筹商轨则交纳升值 税。      二、所得税      根据 2008 年 1 月 1 日起实施并于 2017 年 2 月 24 日及 2018 年 12 月 29 日 改良的《中华东谈主民共和国企业所得税》、2008 年 1 月 1 日起执行的《中华东谈主民 共和国企业所得税法实施条例》过头他关联的法律、律例，一般企业投资者来 源于投资公司债券的利息所得应交纳企业所得税。企业应将当期应收取的公司 债券利息计入当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。      三、印花税 议通过的《中华东谈主民共和国印花税法》轨则，在中华东谈主民共和国境内书立应税 凭证、进行证券交易的单元和个东谈主，为印花税的征税东谈主，应当依照本律例定缴 纳印花税，该法自 2022 年 7 月 1 日起践诺，1988 年 8 月 6 日国务院发布的 《中华东谈主民共和国印花税暂行条例》同期废止。放纵本召募评释书出具之日， 投资者买卖、赠与或继承公司债券而书立转让字据时，不需要交纳印花税。发 行东谈主无法预测国度是否或将会于何时决定对筹商债券交易征收印花税，也无法 预测将会适用的税率水平。      四、税项抵销   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书   本次公司债券投资者所应交纳的税项与公司债券的各项支付不组成抵销。 监管机关及自律组织另有轨则的按轨则执行。   五、声明   上述所列税项不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据，也不触及投 成本次公司债券可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本次公司债券，并 且投资者又属于按照法律轨则需要遵照特别税务轨则的投资者，本公司建议投 资者应向其专科参谋人参谋筹商的税务遭殃，公司不承担由此产生的任何遭殃。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书              第九节     信息露馅机制   刊行东谈主承诺，在债券存续期内，将按照法律律例轨则和召募评释书的约 定，实时、自制地履行信息露馅义务，保证信息露馅内容的真正、准确、完 整，简明明晰，下里巴人。   一、信息露馅照料轨制   为表率公司的信息露馅行动，确保公司信息露馅内容的真正、准确、完 整，切实选藏公司、股东及投资者的正当权益，根据《中华东谈主民共和国公司 法》、《中华东谈主民共和国证券法》以过头他筹商法律、律例的轨则和《公司章 程》，并结合公司现实情况，刊行东谈主制定了《华西证券股份有限公司信息露馅 照料轨制》。   （一）未公开信息的传递、审核、露馅经过 并配合公司履行信息露馅义务：   （1）持有公司 5%以上股份的股东或现实抑遏东谈主，其持有股份或者抑遏公 司的情况发生较大变化；   （2）法院裁决绝交控股股东转让其所持股份，任一股东所持公司 5%以上 股份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定信赖或者被照章限制表决权；   （3）拟对公司进行要紧资产或者业务重组；   （4）监管部门轨则的其他情形。   应当露馅的信息照章露馅前，关联信息已在媒体上传播或者公司股票过头 生息品种出现交易异常情况的，股东或者现实抑遏东谈主应当实时、准确地向公司 作出版面文书，并配合公司实时、准确地公告。   公司股东、现实抑遏东谈主应当将其筹商东谈主、筹商姿色在董事会办公室报备， 以使董事会办公室不错实时与其取得筹商。 公司提供关联信息，配合公司履行信息露馅义务。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 东谈主、现实抑遏东谈主应当实时向公司董事会报送公司关联东谈主名单及关联关系的说 明。公司应当履行关联交易的审议法式，并严格执行关联交易遁藏表决轨制。 交易各方不得通过秘密关联关系或者采用其他技能，规避公司的关联交易审议 法式和信息露馅义务。 东谈主，应当实时将托付情面况奉告董事会办公室，配合公司履行信息露馅义务。 荟萃与相易。   公司各单元应根据公司编制年度文书、半年度文书及季度文书的需要，及 时提供文书期内触及的公司经营情况、财务现象、要紧投资款式及合作款式进 展等筹商数据和信息。各单元须对其所提供信息及数据的真正性、准确性和完 整性负责，所提供的信息及数据须经负责东谈主署名招供并承担相应遭殃。   各单元出现、发生或行将发生可能属于本轨制所称的要紧事项时，应当在 第一时辰将要紧事件信息奉告董事会秘书及董事会办公室，并将具体情况制作 成书面文书，经本单元负责东谈主署名招供后报送董事长。   如按轨则需要履行信息露馅义务的，董事会秘书应当实时向董事会文书， 提请董事会履行相应法式并对外露馅。   （二）信息露馅事务负责东谈主在信息露馅中的具体职责过头履职保障 书、高等照料东谈主员、各单元负责东谈主、持有公司 5%以上股份的股东或者潜在股 东、公司的现实抑遏东谈主为信息露馅义务东谈主。 轨制过头他筹商轨则的要求，履行信息露馅的义务，遵照信息露馅顺序。   公司董事、监事、高等照料东谈主员应当发愤尽责，关注信息露馅文献的编制 情况，保证如期文书、临时文书在规如期限内露馅，配合公司过头他信息露馅 义务东谈主履行信息露馅义务。 事会办公室及公司董事会秘书实时细察公司组织与运作的要紧信息、对股东和      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 其他利益关联者决策产生实质性或较大影响的信息以过头他应当露馅的信息。 各单元发生的应予露馅的要紧信息实时通报给公司董事会办公室及董事会秘 书。   （三）董事和董事会、监事和监事会、高等照料东谈主员等的文书、审议和披 露的职责      （1）董事应当了解并不绝关注公司经营情况、财务现象和公司已经发生的 或者可能发生的要紧事件过头影响，主动旁观、获取决策所需要的府上；      （2）董事会全体成员应保证信息露馅的内容真正、准确、竣工，莫得子虚 纪录、误导性论述或要紧遗漏。      （1）董事会秘书负责协调实施信息露馅照料轨制，组织和照料信息露馅管 理部门具体承担公司信息露馅责任；      （2）董事会秘书负责公司如期文书及临时公告的编制与露馅；      （3）董事会秘书应汇集公司应予露馅的信息并文书董事会，不绝关注媒体 对公司的报谈并主动求证报谈的真正情况；      （4）董事会秘书有权参加股东大会、董事会会议、监事会会议和高等照料 东谈主员关联会议，有权了解公司的财务和经营情况，查阅触及信息露馅事宜的所 有文献；      （5）董事会秘书应将国度对公司践诺的法律、律例和证券监管部门对公司 信息露馅责任的要求实时文书公司信息露馅的义务东谈主和关联责任主谈主员。      （1）监事和监事会除应确保筹商监事会公告内容的真正、准确、竣工外， 应负责对公司董事、高等照料东谈主员履行信息露馅职责的行动进行监督；      （2）监事应当关注公司信息露馅情况，发现信息露馅存在坐法违法问题 的，应当进行旁观并提议处理建议；      （3）监事会对如期文书出具的书面审核意见，应当评释编制和审核的法式 是否适正当律、行政律例、监管部门的轨则，文书的内容是否省略真正、准      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 确、竣工地反馈公司的现实情况。      （4）监事会对董事、总司理和其他高等照料东谈主员执行公司职务时违犯法 律、规或者规矩的行动进行对外露馅时，应提前文书董事会；      （5）当监事会向股东大会或国度筹商主管机关文书董事、总司理和其他高 级照料东谈主员毁伤公司利益的行动时，应实时文书董事会，并提供关联府上。 现的要紧事件、已露馅的事件的进展或者变化情况过头他关联信息。 文书及临时文书府上的网罗和如期文书、临时文书的编制，提交董事会秘书初 审，并协助董事会秘书作念好信息露馅。 行如下责任职责：      （1）督促本单元严格执行信息露馅照料和文书轨制；      （2）各单元负责东谈主应如期或不如期向总司理文书公司经营、对外投资、重 大合同签订及执行情况、资金运作情况和盈亏情况；      （3）应实时向董事会秘书及董事会办公室文书与本部门、下属公司关联的 未公开要紧信息，以确保公司如期文书以及筹商要紧事项的临时文书省略实时 露馅；      （4）保证向董事会秘书及董事会办公室文书的要紧事件信息的真正性、准 确性、竣工性、实时性。      （5）遇有需要协调的信息露馅事项时，应实时协助董事会秘书完成露馅事 项。   （四）对外发布信息的肯求、审核、发布经过      （1）董事会办公室会同财务部门根据现实情况，拟定如期文书的露馅时 间，并在证券交易所网站预约露馅时辰；      （2）董事会秘书负责召集关联部门召开如期文书的专题会议，部署文书编 制责任，细则时辰程度，明确各信息露馅义务东谈主的具体职责及关联要求。      （3）董事会办公室根据监管部门和证券交易所发布的对于编制如期文书的      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 最新轨则，草拟如期文书框架。      （4）各信息露馅义务东谈主按责任部署，按时向董事会办公室、财务部门提交 所负责编制的信息、府上。财务部负责组织财务审计，向董事会办公室提交财 务文书、财务附注评释和筹商财务府上。信息露馅义务东谈主必须对提供或传递的 信息负责，并保证提供信息的真正、准确、竣工。      （5）董事会办公室负责汇总、整理，形成如期文书初稿。      （6）提交董事会审议改良并批准，交公司董事、高等照料东谈主员签署书面确 认意见。      （7）由公司监事会进行审核并提议书面审核意见。      （8）由董事长签发，董事会秘书在两个责任日内报证券交易所审核露馅。      （1）当公司及各单元发生触及证券交易所《上市规则》和本照料轨制轨则 的露馅事项时，信息露馅义务东谈主应在第一时辰通报董事会办公室，并提供关联 信息和府上。信息露馅义务东谈主应当谨慎查对关联信息的真正性和准确性。      （2）董事会办公室得知需要露馅的信息或接到信息露馅义务东谈主提供的信 息，应立即向董事长文书，并组织完成露馅责任；触及证券交易所《股票上市 规则》对于出售、收购资产、对外投资、关联交易及对外担保等要紧事项以及 公司的合并、分立等方面内容的临时文书，由董事会办公室组织草拟文稿，报 请董事会或股东大会审议批准，并经董事长情愿，董事会秘书签发后给予披 露。      （3）无需董事会作出决议的露馅事项，经董事长情愿，由董事会秘书负责 先行露馅后文书董事及关联东谈主员。 露馅，或者向证券交易所主动肯求停牌，直至真正、准确、竣工地露馅信息。 停牌期间，公司至少每周发布一次事件进展情况公告。 信息（公司公告除外），公司应立即就关联事项进行自查，包括但不限于里面 排查、向关联东谈主员和触及单元发出问询等，并将自查结果实时公告。 牌，直至查清问题并公告。      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 须再次进行援用和发布，免于第四十五条所述的审核法式。 的信息）有很是、遗漏或误导时，应实时发布更正公告、补没收告或清晰公 告。   （五）触及子公司的信息露馅事务照料和文书轨制      公司子公司出现、发生或行将发生可能属于本轨制轨则的要紧事项时，就 任子公司董事的公司照料层东谈主员有遭殃将触及子公司经营、对外投资、股权变 化、要紧合同、担保、资产出售、以及触及公司如期文书、临时文书信息等情 况以书面的体式实时、真正和竣工的向公司董事会文书。      如果有两东谈主以上公司照料层东谈主员就任归并子公司董事的，必须细则一东谈主为 主要文书东谈主，但该通盘就任归并子公司董事的公司照料层东谈主员共同承担子公司 应露馅信息文书的遭殃。      二、如期文书露馅      刊行东谈主承诺，将于每一管帐年度结果之日起 4 月内露馅年度文书，每一会 计年度的上半年结果之日起 2 个月内露馅半年度文书，且年度文书和半年度报 告的内容与格式适正当律律例的轨则和深交所关联如期文书编制要求。      三、要紧事项露馅      刊行东谈主承诺，当发生影响刊行东谈主偿债才调、债券价钱、投资者权益的要紧 事项或召募评释书商定刊行东谈主应当履行信息露馅义务的其他事项时，或者存在 对于刊行东谈主过头债券的要紧商场听说时，刊行东谈主将按照法律律例的轨则和召募 评释书的商定实时履行信息露馅义务，评释事件的起因、当今的状态和可能产 生的后果，并不绝露馅事件的进展情况。      四、本息兑付露馅      刊行东谈主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市规则》和深交所其他 业务要求实时露馅本息兑付安排。     华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书               第十节     投资者保护机制    一、偿债缱绻和保障措施   （一）偿债资金起首   公司将根据本期债券本息到期支付的安排制定年度运用缱绻，合理调节分 配资金，保证按期支付到期利息和本金。   公司偿债资金将主要起首于债券存续期内的利润累积。最近三年及一期， 公司分别达成营业收入 51.22 亿元、33.76 亿元、31.81 亿元和 6.48 亿元，包摄 于母公司通盘者的净利润分别为 16.32 亿元、4.22 亿元、4.25 亿元和 1.26 亿 元。公司收入边界和盈利水平省略为本期债券的偿付提供灵验的保障。   本次刊行公司债券将有助于增强公司的成本实力，进而推动自营、投资银 行、资产照料、融资融券等业务的快速发展，为公司带来邃密的收益并为本期 债券的本息偿付提供有劲保障。   （二）偿债救急保障决策 通过金融资产变现以补充偿债资金。放纵 2024 年 3 月末，公司合并报表中金融 投资项下交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和其他权益器用共计为 产给予责罚。 的有劲保障。公司领有较为流通的其他融资渠谈，可根据现实情况详细运用多 种姿色借入资金，用于补足偿债资金缺口，确保按时足额偿付本期债券本息。 公司看成银行间商场成员，具有较强的融资才调。公司与多家生意银行均保持 邃密的合作关系，可通过同行拆借、债券回购姿色以较低成本融入资金。此 外，公司还不错刊行短期融资券、刊行证券公司债等渠谈融入资金。如果由于 不测情况公司弗成实时从预期的还款起首赢得迷漫资金，公司不错凭借自身优 良的资信现象以及与其他金融机构邃密的合作关系，通过辗转融资筹措本期债 券还本付息所需资金。然则该融资措施不具有强制执行性。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书   （三）其他偿债保持措施   为保障投资者的正当权益，刊行东谈主建立了一系列保障措施，包括设立偿付 责任小组，健全风险监管和预警机制及加强信息露馅等，形成一套本期债券按 时还本付息的保障措施。   刊行东谈主已按照《公司债券刊行与交易照料办法》的要求制定了《债券持有 东谈主会议规则》。《债券持有东谈主会议规则》商定清偿券持有东谈主通过债券持有东谈主会 议利用权利的范围、法式和其他关键事项，为保障公司债券本息实时足额偿付 作念出了合理的轨制安排。   刊行东谈主已按照《公司债券刊行与交易照料办法》的轨则，聘用西南证券担 任本期债券的债券受托照料东谈主，并与西南证券缔结了《债券受托照料契约》。 在本期债券存续期限内，由西南证券依照《债券受托照料契约》的商定选藏本 期债券持有东谈主的利益。   本公司将严格按照财务照料轨制的要求使用本期债券召募资金。公司设立 挑升的偿付责任小组，成员包括公司摊派高等照料东谈主员和缱绻财务部、资金运 营部、债券刊行部等关联部门主要负责东谈主员。自本期债券刊行日起至本期债券 到期日，责任小组将全面负责本期债券的还本付息，在每年的资金安排中落实 本期债券本息的偿付资金，保证本息的如期偿付，以保障债券持有东谈主的利益。   偿债责任小组的主要责任包括：组织、协调本次公司债本息兑付的时辰； 按公司债本息兑付金额准备偿债资金；搜检偿债资金准备情况；批准偿债资金 的通盘索要、使用行动；网罗、整理和分析通盘筹商公司债偿付的信息等。   公司财务政策稳健，资产变现才调较强，净成本对债务隐没度高，为本次 公司债的偿付提供了压根保障。本公司永久相持各别化经营，业务收入结构平 衡，不绝增强传统业务和发展改进业务，不停普及主营业务的盈利才调，并持 续优化资产欠债结构。   公司具有邃密的流动性照料才调，为本期债券偿付提供了有劲援手。公司 缱绻财务部、固定收益部及合规和风险抑遏总部等设挑升岗亭东谈主员，在严格的      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 内控机制下，对公司流动性进行照料。      本期债券存续期内，如筹商偿债财务缱绻出现大幅不利异动，公司将速即 通过休养资产欠债结构等姿色，增多资产流动性和变现才调，确保公司偿债能 力不受影响。      根据种种法律、律例及监管要求，公司建立了竣工灵验的治理结构体系。 公司股东大会、董事会和监事会根据《公司法》、《证券法》、《公司规矩》 履行权利，对公司的经营运作进行监督照料。董事会加强了对里面抑遏筹商工 作的安排、完善了公司的里面抑遏环境和里面抑遏结构，使里面抑遏为公司的 举座决策提供依据，公司各项业务的里面抑遏与风险照料成为公司决策的必要 门径。      公司董事会下属的风险抑遏委员会，司理层下设包括风险照料委员会的各 照料层委员会，关联里面抑遏部门与业务部门共同组成了公司风险照料主要组 织架构，形成了由委员会进行集体决策，里面抑遏部门与业务部门密切配合， 较为完善的四档次风险照料体系，从审议、决策、执行和监督等方面照料风 险。      本公司将严格遵照真正、准确、竣工的信息露馅原则，按照交易局面及监 管机构的轨则履行信息露馅义务，使本公司偿债才调、召募资金使用等情况受 到投资者和关联监管机构的监督，退缩偿债风险。      本公司设立了本期债券专项偿债账户，偿债资金将主要起首于公司日常经 营所产生的现款流。本公司将在每年的财务预算中安排本期债券本息支付的资 金，承诺在本期债券存续期内每年付息日或兑付日前两个责任日将往日度应支 付的利息或本金和利息归集至专项偿债账户，保证本次的按时足额支付。本公 司承诺在本期债券存续期内每年付息日或兑付日前两个责任日将专项偿债账户 的资金到位情况书面文书本期债券的受托照料东谈主；若专项偿债账户的资金未能 按时到位，本公司将按《债券受托照料契约》及中国证监会的筹商轨则进行重 大事项信息露馅。      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书      二、失言事项及纠纷责罚机制   （一）失言情形及认定      以下情形组成本期债券项下的失言：      （1）刊行东谈主违犯召募评释书或其他关联商定，未能按期足额偿还本期债券 的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购 回、到期兑付等，下同）或利息（以下合称还本付息），但增信机构或其他主 体已代为履行偿付义务的除外。      当刊行东谈主无法按时还本付息时，本期债券持有东谈主情愿给予刊行东谈主自原商定 各给付日起 90 个天然日的宽限期，若刊行东谈主在该期限内全额履行或协调其他主 体全额履行钞票给付义务的，则刊行东谈主无需承担除补偿机制（或有）外的责 任。      （2）刊行东谈主触发召募评释书中筹商商定，导致刊行东谈主应提前还本付息而未 足额偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。      （3）本期债券未到期，但有充分笔据解说刊行东谈主弗成按期足额支付债券本 金或利息，经法院判决或仲裁机构裁决，刊行东谈主应提前偿还债券本息且未按期 足额偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。      （4）刊行东谈主违犯召募评释书对于交叉保护的商定且未按持有东谈主要求落实负 面事项施舍措施的。      （5）刊行东谈主违犯召募评释书钞票给付义务外的其他承诺事项且未按持有东谈主 要求落实负面事项施舍措施的。      （6）刊行东谈主被法院裁定受理破产肯求的。   （二）失言遭殃及免除      （1）连续履行。本期债券组成失言情形第 6 项“刊行东谈主被法院裁定受理破 产肯求的”外的其他失言情形的，刊行东谈主应当按照召募评释书和关联商定，继 续履行关联承诺或给付义务，法律律例另有轨则的除外。      （2）协商变更履行姿色。本期债券组成失言情形第 6 项“刊行东谈主被法院裁 定受理破产肯求的”外的其他失言情形的，刊行东谈主不错与本期债券持有东谈主协商 变更履行姿色，以新达成的姿色履行。    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书   （1）法定免除。失言行动系因不可抗力导致的，该不可抗力适用《民法 典》对于不可抗力的关联轨则。   （2）商定免除。刊行东谈主失言的，刊行东谈主可与本期债券持有东谈主通过协商或其 他姿色免除刊行东谈主失言遭殃。   （三）争议责罚姿色   刊行东谈主、本期债券持有东谈主及受托照料东谈主等因履行召募评释书、受托照料协 议或其他关联契约的商定发生争议的，争议各方应在对等、自觉基础上就关联 事项的责罚进行友好协商，积极采用措施摈弃或减少因违犯商定导致的不良影 响。如协商不成的，两边商定通过向本期债券的交易所在地深圳地区有统领权 的法院拿告状讼的姿色责罚争议。   如刊行东谈主、受托照料东谈主与债券持有东谈主因本期债券或债券受托照料契约发生 争议，不同文本对争议责罚姿色商定存在冲突的，各方应协商细则争议责罚方 式。弗成通过协商责罚的，以召募评释书关联商定为准。   三、持有东谈主会议规则   投资者认购或购买或以其他正当姿色取得本期债券之行动视为情愿接受 《债券持有东谈主会议规则》并受之敛迹。   （一）债券持有东谈主利用权利的体式   《华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三 期）债券持有东谈主会议规则》中轨则的债券持有东谈主会议职责范围内的事项，债券 持有东谈主应通过债券持有东谈主会议选藏自身的利益；其他事项，债券持有东谈主应依据 法律、行政律例和本召募评释书的轨则利用权利，选藏自身的利益。   债券持有东谈主会议由本期债券全体债券持有东谈主依据《债券持有东谈主会议规则》 组成，债券持有东谈主会议依据《债券持有东谈主会议规则》轨则的法式召集并召开， 并对《债券持有东谈主会议规则》轨则的权利范围内事项照章进行审议和表决。   （二）《债券持有东谈主会议规则》的全文内容   本期债券的持有东谈主会议规则的全文内容如下：   （1）为表率华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 债券（第三期）债券持有东谈主（以下简称“债券持有东谈主”）会议的组织和决策行 为，明确债券持有东谈主会议的权利与义务，选藏本期债券持有东谈主的权益，根据 《中华东谈主民共和国证券法》、《中华东谈主民共和国公司法》、《公司债券刊行与 交易照料办法》等法律、行政律例、部门规章、表纵容文献及深圳证券交易所 关联业务规则的轨则，结合本期债券的现实情况，制订《债券持有东谈主会议规 则》。   债券简称及代码、刊行日、兑付日、刊行利率、刊行边界、含权条件及投 资者权益保护条件成就情况等本期债券的基本要素和关键商定以本期债券召募 评释书等文献载明的内容为准。   （2）债券持有东谈主会议自本期债券完成刊行起组建，至本期债券债权债务关 系绝交后落幕。债券持有东谈主会议由持有本期债券未偿还份额的持有东谈主（包括通 过认购、交易、受让、继承或其他正当姿色持有本期债券的持有东谈主，以下简称 持有东谈主）组成。   债券上市/挂牌期间，前述持有东谈主范围以中国证券登记结算有限遭殃公司登 记在册的债券持有东谈主为准，法律律例另有轨则的除外。   （3）债券持有东谈主会议依据《债券持有东谈主会议规则》商定的法式召集、召 开，对《债券持有东谈主会议规则》商定权限范围内的事项进行审议和表决。   持有东谈主应当配合受托照料东谈主等会议召集东谈主的关联责任，积极参加债券持有 东谈主会议，审议会议议案，利用表决权，配合推动持有东谈主会议奏效决议的落实， 照章选藏自身正当权益。出席会议的持有东谈主不得利用出席会议获取的关联信息 从事内幕交易、主管商场、利益输送和证券诓骗等坐法违法行径，毁伤其他债 券持有东谈主的正当权益。   投资者通过认购、交易、受让、继承或其他正当姿色持有本期债券的，视 为情愿并接受《债券持有东谈主会议规则》关联商定，并受《债券持有东谈主会议规 则》之敛迹。   （4）债券持有东谈主会议依据《债券持有东谈主会议规则》商定法式审议通过的生 效决议对本期债券全体持有东谈主均有同等敛迹力。债券受托照料东谈主依据债券持有 东谈主会议奏效决议行事的结果由全体持有东谈主承担。法律律例另有轨则或者《债券 持有东谈主会议规则》另有商定的，从其轨则或商定。   （5）债券持有东谈主会议应当由讼师见证。    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书   见证讼师应当针对会议的召集、召开、表决法式，出席会议东谈主员阅历，有 效表决权的细则、决议的正当性过头效能等事项出具法律意见书。法律意见书 应当与债券持有东谈主会议决议一同露馅。   （6）债券持有东谈主出席债券持有东谈主会议而产生的差旅用度、食宿用度等，均 由债券持有东谈主自行承担。因召开债券持有东谈主会议产生的关联会务用度由会议召 集东谈主自行承担。《债券持有东谈主会议规则》、债券受托照料契约或者其他契约另 有商定的除外。   （1）本期债券存续期间，债券持有东谈主会议按照《债券持有东谈主会议规则》第   除《债券持有东谈主会议规则》第 2.2 条商定的事项外，受托照料东谈主为了选藏 本期债券持有东谈主利益，按照债券受托照料契约之商定履行受托照料职责的行动 无需债券持有东谈主会议另行授权。   （2）本期债券存续期间，出现下列情形之一的，应当通过债券持有东谈主会议 决议姿色进行决策：   ①变更债券偿付基本 要素（包括偿付主体、期限、票面利率休养机制 等）；   ②变更增信或其他偿债保障措施过头执行安排；   ③变更债券投资者保护措施过头执行安排；   ④变更召募评释书商定的召募资金用途；   ⑤其他触及债券本息偿付安排及与偿债才调密切关联的要紧事项变更。 （包括但不限于受托照料事项授权范围、利益冲突风险退缩责罚机制、与债券 持有东谈主权益密切关联的失言遭殃等商定）； 行东谈主等关联方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼法式，处置担保物或者其 他成心于投资者权益保护的措施等）的：   ①刊行东谈主已经或掂量弗成按期支付本期债券的本金或者利息；      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书      ②刊行东谈主已经或掂量弗成按期支付除本期债券除外的其他有息欠债，未偿 金额超越 5000 万元且达到刊行东谈主母公司最近一期经审计净资产 10%以上，且可 能导致本期债券发生失言的；      ③刊行东谈主合并报表范围内的关键子公司（指最近一期经审计的总资产、净 资产或营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公司）已经或掂量不 能按期支付有息欠债，未偿金额超越 5000 万元且达到刊行东谈主合并报表最近一期 经审计净资产 10%以上，且可能导致本期债券发生失言的；      ④刊行东谈主过头合并报表范围内的关键子公司（指最近一期经审计的总资 产、净资产或营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公司）发生减 资、合并、分立、被责令停产收歇、被暂扣或者撤废许可证、被托管、落幕、 肯求破产或者照章进入破产法式的；      ⑤刊行东谈主照料层弗成平常履行职责，导致刊行东谈主偿债才调面对严重不细则 性的；      ⑥刊行东谈主或其控股股东、现实抑遏东谈主因无偿或以彰着不对理对价转让资产 或甩手债权、对外提供大额担保等行动导致刊行东谈主偿债才调面对严重不细则性 的；      ⑦增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生要紧不利变化的；      ⑧发生其他对债券持有东谈主权益有要紧不利影响的事项。 书、《债券持有东谈主会议规则》商定的应当由债券持有东谈主会议作出决议的其他情 形。      （1）会议的召集      本期债券存续期间，出现《债券持有东谈主会议规则》第 2.2 条商定情形之一 且具有适合《债券持有东谈主会议规则》商定要求的拟审议议案的，受托照料东谈主原 则上应于 15 个交易日内召开债券持有东谈主会议，经单独或共计持有本次未偿债券 总额 30%以上的债券持有东谈主情愿展期召开的除外。展期时辰原则上不超越 15 个 交易日。      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 东谈主、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主（以下统称提议 东谈主）有权提议受托照料东谈主召集债券持有东谈主会议。      提议东谈主拟提议召集持有东谈主会议的，应当以书面体式奉告受托照料东谈主，提议 适合《债券持有东谈主会议规则》商定权限范围过头他要求的拟审议议案。受托管 理东谈主应当自收到书面提议之日起 5 个交易日内向提议东谈主书面复兴是否召集持有 东谈主会议，并评释召集会议的具体安排或不召集会议的根由。情愿召集会议的， 应当于书面复兴日起 15 个交易日内召开持有东谈主会议，提议东谈主情愿展期召开的除 外。      共计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主提议召集债券持有东谈主 会议时，不错共同推举 1 名代表看成荟萃东谈主，协助受托照料东谈主完成会议召集相 关责任。 独或者共计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主、保证东谈主或者其他 提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议，受托管 理东谈主应当为召开债券持有东谈主会议提供必要协助，包括：协助露馅债券持有东谈主会 议文书及会议结果等文献、代召集东谈主查询债券持有东谈主名册并提供筹商姿色、协 助召集东谈主筹商应当列席会议的关联机构或东谈主员等。      （2）议案的提议与修改 表纵容文献、证券交易局面业务规则及《债券持有东谈主会议规则》的关联轨则或 者商定，具有明确并切实可行的决议事项。      债券持有东谈主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决策或 措施、实檀越体、实施时辰过头他关联关键事项。 计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主、保证东谈主或者其他提供增信 或偿债保障措施的机构或个东谈主（以下统称提案东谈主）均不错书面体式提议议案， 召集东谈主应当将关联议案提交债券持有东谈主会议审议。      召集东谈主应当在会议文书中明确提案东谈主提议议案的姿色实时限要求。    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 现实抑遏东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施 的机构或个东谈主等履行义务或者推动、落实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与关联 机构或个东谈主充分相易协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托照料东谈主、刊行东谈主、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或 个东谈主提议的拟审议议案要求债券持有东谈主情愿或者推动、落实的，召集东谈主、提案 东谈主应当提前与主要投资者充分相易协商，尽可能形成切实可行的议案。 东谈主或其控股股东和现实抑遏东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增 信或偿债保障措施的机构或个东谈主等进行谈判协商并签署契约，代表债券持有东谈主 拿起或参加仲裁、诉讼法式的，提案东谈主应当在议案的决议事项中明确下列授权 范围供债券持有东谈主取舍：   ①特别授权受托照料东谈主或推选的代表东谈主全权代表债券持有东谈主处理关联事务 的具体授权范围，包括但不限于：达成协商契约或统一契约、在破产法式中就 刊行东谈主重整缱绻草案和息争契约进行表决等实质影响致使可能减损、让渡债券 持有东谈主利益的行动。   ②授权受托照料东谈主或推选的代表东谈主代表债券持有东谈主处理关联事务的具体授 权范围，并明确在达成协商契约或统一契约、在破产法式中就刊行东谈主重整缱绻 草案和息争契约进行表决时，特别是作出可能减损、让渡债券持有东谈主利益的行 为时，应当预先征求债券持有东谈主的意见或召集债券持有东谈主会议审议并依债券持 有东谈主意见行事。 关方进行充分相易，对议案进行修改完善或协助提案东谈主对议案进行修改完善， 尽可能确保提交审议的议案适合《债券持有东谈主会议规则》第 3.2.1 条的商定，且 同次持有东谈主会议拟审议议案间不存在实质矛盾。   召集东谈主经与提案东谈主充分相易，仍无法幸免同次债券持有东谈主会议拟审议议案 的待决议事项间存在实质矛盾的，则关联议案应当按照《债券持有东谈主会议规 则》第 4.2.6 条的商定进行表决。召集东谈主应当在债券持有东谈主会议文书中明确该项 表决触及的议案、表决法式及奏效条件。 易日公告。议案未按轨则及商定露馅的，不得提交该次债券持有东谈主会议审议。    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书   （3）会议的文书、变更及取消 券持有东谈主会议的文书公告。受托照料东谈主以为需要迫切召集债券持有东谈主会议以有 利于债券持有东谈主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结合形 式召开的会议）召开日前第 3 个交易日或者非现场会议召开日前第 2 个交易日 露馅召开持有东谈主会议的文书公告。   前款商定的文书公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时辰、会议召 开体式、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决姿色及 表决时辰等议事法式、托付事项、召集东谈主及会务负责东谈主的姓名和筹商姿色等。 式进行现场磋议的体式，下同）、非现场或者两者相结合的体式召开。召集东谈主 应当在债券持有东谈主会议的文书公告中明确会议召开体式和关联具体安排。会议 以聚积投票姿色进行的，召集东谈主还应当露馅聚积投票办法、投票姿色、计票原 则、计票姿色等信息。 馈门径，征询持有东谈主参会意愿，并在会议文书公告中明确关联安排。   拟出席该次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主应当实时反馈参会情况。债券持 有东谈主未反馈的，不影响其在该次债券持有东谈主会议利用参会及表决权。 不错与召集东谈主相易协商，由召集东谈主决定是否休养文书关联事项。 的召开体式、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记 日前一交易日，在会议文书发布的归并信息露馅平台露馅会议文书变更公告。 理东谈主以为如不尽快召开债券持有东谈主会议可能导致持有东谈主权益受损的除外，但应 当确保会议文书时辰适合《债券持有东谈主会议规则》第 3.3.1 条的商定。 不可抗力的情形或《债券持有东谈主会议规则》另有商定的，债券持有东谈主会议不得 纰漏取消。   召集东谈主拟取消该次债券持有东谈主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 一交易日在会议文书发布的归并信息露馅平台露馅取消公告并评释取消根由。   如债券持有东谈主会议成就参会反馈门径，反馈拟出席会议的持有东谈主所代表的 本期债券未偿还份额不足《债券持有东谈主会议规则》第 4.1.1 条商定的会议成立的 最低要求，且召集东谈主已在会议文书中指示该次会议可能取消风险的，召集东谈主有 权决定顺利取消该次会议。 议成立的最低要求，召集东谈主决定再次召集会议的，不错根据上次会议召集期间 债券持有东谈主的关联意见适宜休养拟审议议案的部分细节，以寻求赢得债券持有 东谈主会议审议通过的最大可能。   召集东谈主拟就实质雷同或左近的议案再次召集会议的，应最晚于现场会议召 开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日露馅召开持有东谈主会议的 文书公告，并在公告中详备评释以下事项：   ①上次会议召集期间债券持有东谈主对于拟审议议案的关联意见；   ②本次拟审议议案较上次议案的休养情况过头休养原因；   ③本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   ④本期债券持有东谈主会议出席东谈主数如仍未达到商定要求，召集东谈主后续取消或 者再次召集会议的关联安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   （1）债券持有东谈主会议的召开 一以上债券持有东谈主出席方能召开。债券持有东谈主在现场会议中的签到行动或者在 非现场会议中的投票行动即视为出席该次持有东谈主会议。 债券持有东谈主会议并利用表决权，《债券持有东谈主会议规则》另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东谈主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有 东谈主会议因故变更召开时辰的，债权登记日相应休养。 券持有东谈主会议规则》第 3.1.3 条商定为关联机构或个东谈主自行召集债券持有东谈主会议 提供必要的协助，在债券持有东谈主现场会议中促进债券持有东谈主之间、债券持有东谈主 与刊行东谈主或其控股股东和现实抑遏东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等进行相易协商，形成灵验的、切实可 行的决议等。 方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或者推 进、落实的，上述机构或个东谈主应按照受托照料东谈主或召集东谈主的要求，安排具有相 应权限的东谈主员按时出席债券持有东谈主现场会议，向债券持有东谈主评释关联情况，接 受债券持有东谈主等的磋议，与债券持有东谈主进行相易协商，并明确拟审议议案决议 事项的关联安排。 行东谈主或其控股股东和现实抑遏东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供 增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等的资信情况，实时露馅追踪评级文书。 托照料东谈主、其他债券持有东谈主或者其他代理东谈主（以下统称代理东谈主）出席债券持有 东谈主会议并按授权范围利用表决权。   债券持有东谈主自行出席债券持有东谈主现场会议的，应当按照会议文书要求出示 省略解说本东谈主身份及享有参会阅历的解说文献。债券持有东谈主托付代理东谈主出席债 券持有东谈主现场会议的，代理东谈主还应当出示本东谈主身份解说文献、被代理东谈主出具的 载明托付代理权限的托付书（债券持有东谈主法定代表东谈主切身出席并表决的除 外）。   债券持有东谈主会议以非现场体式召开的，召集东谈主应当在会议文书中明确债券 持有东谈主或其代理东谈主参会阅历证实姿色、投票姿色、计票姿色等事项。 东谈主会议，并按授权范围利用表决权。搜集东谈主应当向债券持有东谈主客不雅评释债券持 有东谈主会议的议题和表决事项，不得秘密、误导或者以有偿姿色搜集。搜集东谈主代 理出席债券持有东谈主会议并利用表决权的，应当取得债券持有东谈主的托付书。   ①召集东谈主先容召集会议的起因、布景及会议出席东谈主员；   ②召集东谈主或提案东谈主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；   ③享有表决权的债券持有东谈主针对拟审议议案磋议提案东谈主或出席会议的其他 利益关联方，债券持有东谈主之间进行相易协商，债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 东和现实抑遏东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障 措施的机构或个东谈主等就属于《债券持有东谈主会议规则》第 3.2.3 条商定情形的拟审 议议案进行相易协商；   ④享有表决权的持有东谈主依据《债券持有东谈主会议规则》商定法式进行表决。   （2）债券持有东谈主会议的表决 机构或东谈主员顺利持有或辗转抑遏的债券份额除外：   ①刊行东谈主过头关联方，包括刊行东谈主的控股股东、现实抑遏东谈主、合并范围内 子公司、归并现实抑遏东谈主抑遏下的关联公司（仅同受国度抑遏的除外）等；   ②本期债券的保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主；   ③债券清偿义务承继方；   ④其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东谈主。债券持有东谈主会议表决开 始前，上述机构、个东谈主或者其托付投资的资产照料产物的照料东谈主应当主动向召 集东谈主报告关联关系或利益冲突筹商情况并遁藏表决。 三种类型进行表决，表决意见不可附带关联条件。无明确表决意见、附带条件 的表决、就归并议案的多项表决意见、笔迹无法辨别的表决或者出席现场会议 但未提交表决票的，原则上均视为取舍“弃权”。 不可抗力等特殊原因导致债券持有东谈主会议中止、弗成作出决议或者出席会议的 持有东谈主一致情愿暂缓表决外，债券持有东谈主会议不得对会议文书载明的拟审议事 项进行放弃或不予表决。   因聚积表决系统、电子通信系统故障等时刻原因导致会议中止或无法形成 决议的，召集东谈主应采用必要措施尽快收复召开会议或者变更表决姿色，并实时 公告。 交审议的议案进行表决。 就待决议事项存在矛盾的议案内容进行特别评释，并将关联议案同次提交债券      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 持有东谈主会议表决。债券持有东谈主仅能对其中一项议案投“情愿”票，不然视为对 通盘关联议案投“弃权”票。      （3）债券持有东谈主会议决议的奏效 范围内的要紧事项之一的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东谈主所持表 决权的三分之二以上情愿方可奏效：      ①拟情愿第三方承担本期债券清偿义务；      ②刊行东谈主拟下调票面利率的，债券召募评释书已明确商定刊行东谈主片面享 有相应决定权的除外；      ③刊行东谈主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、降速偿付本期债券应付 本息的，债券召募评释书已明确商定刊行东谈主片面享有相应决定权的除外；      ④拟减免、降速增信主体或其他负有代偿义务第三方的钞票给付义务；      ⑤拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值 不足以隐没本期债券全部未偿本息；      ⑥拟修改债券召募评释书、《债券持有东谈主会议规则》关联商定以顺利或间 接达成本款第①至⑤款式的；      ⑦拟修改《债券持有东谈主会议规则》对于债券持有东谈主会议权限范围的关联约 定。 会议对《债券持有东谈主会议规则》第 2.2 条商定范围内的其他一般事项议案作出 决议，经超越出席债券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权的二分之一 情愿方可奏效。《债券持有东谈主会议规则》另有商定的，从其商定。 义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义 务或者推动、落实，但未与上述关联机构或个东谈主协商达成一致的，债券持有东谈主 会议不错授权受托照料东谈主、上述关联机构或个东谈主、适合条件的债券持有东谈主按照 《债券持有东谈主会议规则》提议采用相应措施的议案，提交债券持有东谈主会议审 议。 券持有东谈主拿起或参加要求刊行东谈主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、申      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 请或参与刊行东谈主破产重整或破产计帐、参与刊行东谈主破产息争等事项的仲裁或诉 讼，如全部债券持有东谈主授权的，受托照料东谈主或推选的代表东谈主代表全部债券持有 东谈主拿起或参加关联仲裁或诉讼法式；如仅部分债券持有东谈主授权的，受托照料东谈主 或推选的代表东谈主仅代表情愿授权的债券持有东谈主拿起或参加关联仲裁或诉讼程 序。 点、筹备，并由受托照料东谈主负责载入会议记录。召集东谈主应当在会议文书中露馅 计票、监票规则，并于会议表决前明确计票、监票东谈主选。      债券持有东谈主会议表决结果原则上不得早于债券持有东谈主会议决议公告露馅日 前公开。如召集东谈主现场晓谕表决结果的，应当将筹商情况载入会议记录。 票、表决筹备结果、会议记录等关联会议材料，召集东谈主等应当配合。      （1）债券持有东谈主会议均由受托照料东谈主负责记录，并由召集东谈主指定代表及见 证讼师共同署名证实。      会议记录应当纪录以下内容： 点（如有）； 代理东谈主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本次未偿还债券面值总额及 占比，是否享有表决权； 有东谈主与刊行东谈主或其控股股东和现实抑遏东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者 其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等就属于《债券持有东谈主会议规则》 第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案相易协商的内容及变更的拟决议事项的具体内 容（如有）；    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书   债券持有东谈主会议记录、表决票、债券持有东谈主参会阅历解说文献、代理东谈主的 托付书过头他会议材料由债券受托照料东谈主保存。保存期限至少至本期债券债权 债务关系绝交后的 5 年。   债券持有东谈主有权肯求查阅其持有本期债券期间的历次会议材料，债券受托 照料东谈主不得断绝。   （2）召集东谈主应最晚于债券持有东谈主会议表决截止日次一交易日露馅会议决议 公告，会议决议公告包括但不限于以下内容： 开体式、召开地点（如有）等；   （3）按照《债券持有东谈主会议规则》商定的权限范围及会议法式形成的债券 持有东谈主会议奏效决议，受托照料东谈主应当积极落实，实时奉告讦行东谈主或其他关联 方并督促其进行复兴。   债券持有东谈主会议奏效决议要求刊行东谈主或其控股股东和现实抑遏东谈主、债券清 偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行 义务或者推动、落实的，上述关联机构或个东谈主应当按照轨则、商定或筹商承诺 切实履行相应义务，推动、落实奏效决议事项，并实时露馅决议落实的进展情 况。关联机构或个东谈主未按轨则、商定或筹商承诺落实债券持有东谈主会议奏效决议 的，受托照料东谈主应当采用进一步措施，切实选藏债券持有东谈主权益。   债券持有东谈主应当积极配合受托照料东谈主、刊行东谈主或其他关联方推动落实债券 持有东谈主会议奏效决议筹商事项。   （4）债券持有东谈主授权受托照料东谈主拿起、参加债券失言合同纠纷仲裁、诉讼 或者肯求、参加破产法式的，受托照料东谈主应当按照授权范围及实施安排等要 求，发愤履行相应义务。受托照料东谈主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产法式产生 的合理用度，由作出授权的债券持有东谈主承担，或者由受托照料东谈主依据与债券持 有东谈主的商定先行垫付，债券受托照料契约另有商定的，从其商定。   受托照料东谈主依据授权仅代表部分债券持有东谈主拿起、参加债券失言合同纠纷 仲裁、诉讼或者肯求、参加破产法式的，其他债券持有东谈主后续明确默示托付受    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 托照料东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托照料东谈主应当一并代表其拿起、参加仲 裁或诉讼。受托照料东谈主也不错参照《债券持有东谈主会议规则》第 4.1.7 条商定，向 之前未授权的债券持有东谈主搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托照料东谈主 不得因授权时辰与姿色不同而区别对待债券持有东谈主，但非因受托照料东谈主主不雅原 因导致债券持有东谈主权利客不雅上有所各别的除外。   未托付受托照料东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东谈主不错自行提 起、参加仲裁或诉讼，或者托付、推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托照料东谈主未能按照授权文献商定发愤代表债券持有东谈主拿起、参加仲裁或 诉讼，或者在过程中存在其他怠于利用职责的行动，债券持有东谈主不错单独、共 同或推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   （1）对于表决机制的特别商定 利，导致部分债券持有东谈主对刊行东谈主享有的给付请求权与其他同期债券持有东谈主不 同的，具有雷同请求权的债券持有东谈主不错就不涉过头他债券持有东谈主权益的事项 进行单独表决。   前款所涉事项由受托照料东谈主、所持债券份额占全部具有雷同请求权的未偿 还债券余额 10%以上的债券持有东谈主或其他适合条件的提案东谈主看成特别议案提 出，仅限受托照料东谈主看成召集东谈主，并由利益关联的债券持有东谈主进行表决。   受托照料东谈主拟召集持有东谈主会议审议特别议案的，应当在会议文书中露馅议 案内容、参与表决的债券持有东谈主范围、奏效条件，并明确评释关联议案不提交 全体债券持有东谈主进行表决的根由以及议案通事后是否会对未参与表决的投资者 产生不利影响。   特别议案的奏效条件以受托照料东谈主在会议文书中明确的条件为准。见证律 师应当在法律意见书中就特别议案的效能发标明确意见。   （2）简化法式 之一的，受托照料东谈主不错按照本精炼定的简化法式召集债券持有东谈主会议，《债 券持有东谈主会议规则》另有商定的从其商定：   ①刊行东谈主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东谈主偿债才调      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 的；      ②刊行东谈主因实施股权激励缱绻等回购股份导致减资，且累计减资金额低于 本期债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 10%的；      ③债券受托照料东谈主拟代表债券持有东谈主落实的筹商事项掂量不会对债券持有 东谈主权益保护产生要紧不利影响的；      ④债券召募评释书、《债券持有东谈主会议规则》、债券受托照料契约等文献 已明确商定关联不利事项发生时，刊行东谈主、受托照料东谈主等主体的义务，但未明 确商定具体执行安排或者关联主体未在商定时辰内完全履行相应义务，需要进 一步给予明确的；      ⑤受托照料东谈主、提案东谈主已经就拟审议议案与有表决权的债券持有东谈主相易协 商，且超越出席债券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权的二分之一 （如为第 4.3.2 条商定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券持有东谈主所持表 决权的三分之二以上（如为第 4.3.1 条商定的要紧事项）的债券持有东谈主已经默示 情愿议案内容的；      ⑥全部未偿还债券份额的持有东谈主数目（归并照料东谈主理有的数个账户合并计 算）不超越 4 名且均书面情愿按照简化法式召集、召开会议的。 的，受托照料东谈主不错公告评释对于刊行东谈主或受托照料东谈主拟采用措施的内容、预 计对刊行东谈主偿债才调及投资者权益保护产生的影响等。债券持有东谈主如有异议 的，应于公告之日起 5 个交易日内以书面体式复兴受托照料东谈主。落伍不复兴 的，视为情愿受托照料东谈主公告所涉意见或者建议。      针对债券持有东谈主所提异议事项，受托照料东谈主应当与异议东谈主积极相易，并视 情况决定是否休养关联内容后重新征求债券持有东谈主的意见，或者绝交适用简化 法式。单独或共计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主于异议期内 提议绝交适用简化法式的，受托照料东谈主应当立即绝交。      异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完了，受托照料东谈主应当按照 《债券持有东谈主会议规则》第 4.3.2 条第一款的商定细则会议结果，并于次日内披 露持有东谈主会议决议公告及见证讼师出具的法律意见书。 的，受托照料东谈主应最晚于现场会议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 前 2 个交易日露馅召开持有东谈主会议的文书公告，详备评释拟审议议案的决议事 项过头执行安排、掂量对刊行东谈主偿债才和洽投资者权益保护产生的影响以及会 议召开和表决姿色等事项。债券持有东谈主不错按照会议文书所明确的姿色进行表 决。      持有东谈主会议的召开、表决、决议奏效及落实等事项仍按照《债券持有东谈主会 议规则》第四章、第五章的商定执行。      （1）《债券持有东谈主会议规则》自本期债券刊行完了之日起奏效。      （2）依据《债券持有东谈主会议规则》商定法式对《债券持有东谈主会议规则》部 分商定进行变更或者补充的，变更或补充的规则与《债券持有东谈主会议规则》共 同组成对全体债券持有东谈主具有同等效能的商定。      （3）《债券持有东谈主会议规则》的关联商定如与债券召募评释书的关联商定 存在不一致或冲突的，以债券召募评释书的商定为准；如与债券受托照料契约 或其他商定存在不一致或冲突的，除关联内容已于债券召募评释书中明确商定 并露馅除外，均以《债券持有东谈主会议规则》的商定为准。      （4）对债券持有东谈主会议的召集、召开及表决法式、决议正当灵验性以过头 他因债券持有东谈主会议产生的纠纷，应当向受托照料东谈主住所地东谈主民法院拿告状 讼。      （5）《债券持有东谈主会议规则》商定的“以上”“以内”包含本数，“超 过”不包含本数。      四、受托照料东谈主      西南证券股份有限公司（以下简称或受托照料东谈主）接受全体持有东谈主的委 托，担任本次债券的受托照料东谈主；刊行东谈主情愿聘任西南证券股份有限公司，并 接受受托照料东谈主的监督。投资者认购本次公司债券视作情愿《华西证券股份有 限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券受托照料契约》。   （一）债券受托照料东谈主聘任及《债券受托照料契约》签订情况      受托照料东谈主称号：西南证券股份有限公司      法定代表东谈主：吴坚    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书   住所：重庆市江北区金头陀路 32 号   筹商地址：北京市西城区金融大街 35 号国外企业大厦 A 座 4 层   筹商东谈主：阮崇昱   筹商电话：010-57631045   传真：010-88092036   邮编：100101 份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券受托照料契约》。   （二）债券受托照料东谈主与刊行东谈主的猛烈关系情况   放纵本召募评释书签署日，债券受托照料东谈主西南证券除同期担任本次债券 的主承销商外，不存在其他可能影响其尽责履责的利益冲突情形。   （三）债券受托照料契约主要内容   以下仅列明《债券受托照料契约》的主要条件，投资者在作出关联决策 时，请查阅《债券受托照料契约》的全文（以下契约内容，“甲方”指刊行 东谈主，“乙方”指受托照料东谈主）。   （1）为选藏本次债券全体债券持有东谈主的权益，甲方聘任乙方看成本次债券 的受托照料东谈主，并情愿接受乙方的监督。乙方接受全体债券持有东谈主的托付，行 使受托照料职责。   （2）在本次债券存续期内，乙方应当发愤尽责，根据关联法律律例、部门 规章、行政表纵容文献与自律规则（以下合称“法律、律例和规则”）的轨则 以及召募评释书、本契约及债券持有东谈主会议规则的商定，利用权利和履行义 务，选藏债券持有东谈主正当权益。   乙方依据本契约的商定与债券持有东谈主会议的灵验决议，履行受托照料职责 的法律后果由全体债券持有东谈主承担。个别债券持有东谈主在受托照料东谈主履行关联职 责前向受托照料东谈主书面昭示自行利用关联权利的，受托照料东谈主的关联履职行动 不对其产生敛迹力。乙方若接受个别债券持有东谈主单独倡导权利的，在代为履行 其权利倡导时，不得与本契约、召募评释书和债券持有东谈主会议灵验决议内容发 生冲突。法律、律例和规则另有轨则，召募评释书、本契约或者债券持有东谈主会   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 议决议另有商定的除外。   （3）任何债券持有东谈主依然通过认购、交易、受让、继承或者其他正当姿色 持有本次债券，即视为情愿乙方看成本次债券的受托照料东谈主，且视为情愿并接 受本契约项下的关联商定，并受本契约之敛迹。   （4）乙方因涉嫌债券承销行径中坐法违法正在接受中国证监会旁观或出现 中国证监会认定的其他不再适合担任受托照料情面形的，在变更受托照料东谈主之 前，中国证监会不错临时指定中证中小投资者服务中心有限遭殃公司承担受托 照料职责，直至债券持有东谈主会议选任出新的受托照料东谈主为止。   （5）债券存续期间的受托照料事项商定如下： 券债券持有东谈主会议规则》召集和主理债券持有东谈主会议； 次债券筹商的事项； 债券持有东谈主会议决议通事后，代表债券持有东谈主处置抵/质押资产，并在必要时按 照本次债券主管机关的要求向其备案； 况下，经债券持有东谈主会议决议通事后，代表债券持有东谈主要求保证东谈主承担保证责 任，并在必要时按照本次债券主管机关的要求向其备案； 与诉讼； 事项。   （1）甲方应当根据法律、律例和规则及召募评释书的商定，按期足额支付 本次债券的利息和本金。   （2）甲方应当设立召募资金专项账户，用于本次债券召募资金的接收、存 储、划转。   甲方应当为本次债券的召募资金制定相应的使用缱绻及照料轨制。召募资      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 金的使用应当适合现行法律律例的筹商轨则及召募评释书的商定，如甲方拟变 更召募资金的用途，应当按照法律律例的轨则或召募评释书、召募资金三方监 管契约的商定履行相应法式。      本次债券召募资金商定用于偿还有息债务的，甲方使用召募资金时应当书 面奉告乙方。本次债券召募资金商定用于补充流动资金或募投款式的，甲方应 当按半年度将资金使用缱绻书面奉告乙方。      （3）本次债券存续期内，甲方应当根据法律、律例和规则的轨则，实时、 自制地履行信息露馅义务，确保所露馅或者报送的信息真正、准确、竣工，简 明明晰，下里巴人，不得有子虚纪录、误导性论述或者要紧遗漏。      （4）本次债券存续期内，发生以下任何事项，甲方应当实时书面文书乙 方，并根据乙方要求不绝书面文书县件进展和结果： 等职责的东谈主员发生变动； 责； 投资行动或要紧资产重组； 对外提供担保超越上年末净资产的百分之二十；   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 行政监管措施、商场自律组织作出的债券业务关联的刑事遭殃，或者存在严重失信 行动； 员涉嫌坐法违法被有权机关旁观、采用强制措施，或者存在严重失信行动； 者被托管、照章进入破产法式、被责令关闭；   就上述事件文书乙方的同期，甲方就该等事项是否影响本次债券本息安全 向乙方作出版面评释，并对有影响的事件提议灵验且切实可行的打发措施。触 发信息露馅义务的，甲方应当按照关联轨则实时露馅上述事项及后续进展。   甲方的控股股东或者现实抑遏东谈主对要紧事项的发生、进展产生较大影响 的，甲方贯通后应当实时书面奉告乙方，并配合乙方履行相应职责。   （5）甲方应当协助乙方在债券持有东谈主会议召开前取得债权登记日的本次债 券持有东谈主名册，并承担相应用度。   （6）债券持有东谈主会议审议议案需要甲方推动落实的，甲方应当出席债券持 有东谈主会议，接受债券持有东谈主等关联方的问询，并就会议决议的落实安排发标明 确意见。甲方片面断绝出席债券持有东谈主会议的，不影响债券持有东谈主会议的召 开和表决。甲方意见不影响债券持有东谈主会议决议的效能。   甲方过头董事、监事、高等照料东谈主员、控股股东、现实抑遏东谈主应当履行债 券持有东谈主会议规则及债券持有东谈主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 向债券投资者露馅关联安排。   （7）甲方在本次债券存续期间，应当履行如下债券信用风险照料义务： 同）照料轨制，安排专东谈主负责债券还本付息事项； 奉告乙方； 实时处置债券失言风险事件；   （8）掂量弗成偿还债务时，甲方应当实时奉告乙方，按照乙方要求追加偿 债保障措施，履行召募评释书和本契约商定的投资者权益保护机制与偿债保障 措施。   甲方在出现掂量弗成按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息 时，将至少采用如下一项或多项其他偿债保障措施：   乙方照章肯求法定机关采用财产保全措施的，甲方应当配合乙方办理。在 肯求财产保全的情况下，债券受托照料东谈主应根据法定机关的要求自行或托付第 三方提供财产保全担保，由此发生的关联用度或损失应由刊行东谈主给予支付或赔 偿。财产保全措施所需相应担保的提供姿色可包括但不限于：肯求东谈主提供物的 担保或现款担保；第三东谈主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司 提供信用担保；肯求东谈主自身信用。   （9）甲方无法按时偿付本次债券本息时，应当对后续偿债措施作出安排， 并实时文书乙方和债券持有东谈主。后续偿债措施可包括但不限于：部分偿付过头 安排、全部偿付措施过头达成期限、由增信机构（如有）或者其他机构代为偿 付的安排、重组或者破产的安排。    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书   甲方出现召募评释书商定的其他失言事件的，应当实时整改并按照召募说 明书商定承担相应遭殃。   （10）甲方成立金融机构债权东谈主委员会的，应当协助乙方加入其中，并及 时向乙方奉告筹商信息。   （11）甲方打发乙方履行本契约项下职责或授权给予充分、灵验、实时的 配合和援手，并提供便利和必要的信息、府上和数据。甲方应指定专东谈主负责与 本次债券关联的事务，并确保与乙方省略灵验相易。前述东谈主员发生变更的，甲 方应当在 3 个责任日内文书乙方。   （12）受托照料东谈主变更时，甲方应当配合乙方及新任受托照料东谈主完成乙方 责任及档案嘱托的筹商事项，并向新任受托照料东谈主履行本契约项下应当向乙方 履行的各项义务。   （13）在本次债券存续期内，甲方应尽最大合理努力守宿债券上市交易。 甲方过头关联方交易甲方刊行公司债券的，应当实时书面奉告乙方。   （14）甲方应当根据本契约第 4.21 条的轨则向乙方支付本次债券受托照料 酬谢和乙方履行受托照料东谈主职责产生的额外用度。   乙方因参加债券持有东谈主会议、肯求财产保全、达成担保物权、拿告状讼或 仲裁、参与债务重组、参与破产计帐等受托照料履职行动所产生的关联用度由 甲方承担。甲方暂时无法承担的，关联用度可由甲方指定的其他方进行垫付， 垫付方有权向甲方进行追偿。   （15）甲方应当履行本契约、召募评释书及法律、律例和规则轨则的其他 义务。如存在违犯或可能违犯商定的投资者权益保护条件的，甲方应当实时采 取施舍措施并书面奉告乙方。   （1）乙方应当根据法律、律例和规则的轨则及本契约的商定制定受托照料 业务里面操作规则，明确履行受托照料事务的姿色和法式，配备充足的具备履 职才调的专科东谈主员，对甲方履行召募评释书及本契约约界说务的情况进行不绝 追踪和监督。乙方为履行受托照料职责，有权按照每月一次的频率代表债券持 有东谈主查询债券持有东谈主名册及关联登记信息，以及专项账户中召募资金的存储与 划转情况。   （2）乙方应当通过多种姿色和渠谈不绝关注甲方和增信机构的资信现象、   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 担保物现象、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保障措施的灵验性 与实施情况，可采用包括但不限于如下姿色进行核查： 里面有权机构的决策会议，或获取关联会议纪要； 讼仲裁、处罚刑事遭殃、诚信信息、媒体报谈等内容； 资者保护条件的执行现象。   触及具体事由的，乙方不错不限于固定频率对甲方与增信机构进行核查。 触及增信机构的，甲方应当给予乙方必要的援手。   （3）乙方应当对甲方专项账户召募资金的接收、存储、划转进行监督。在 本次债券存续期内，乙方应当每年一次搜检甲方召募资金的使用情况是否适合 关联轨则并与召募评释书商定一致，召募资金按商定使用完了的除外。   乙方应当至少在本次债券每次本息兑付日前 20 个责任日，了解甲方的偿债 资金准备情况与资金到位情况。   （4）乙方应当督促甲方在召募评释书中露馅本契约的主要内容与债券持有 东谈主会议规则全文，并应当通过监管机关招供的姿色，向债券投资者露馅受托管 理事务文书、本次债券到期弗成偿还的法律法式以过头他需要向债券投资者披 露的要紧事项。   （5）乙方应当每年一次对甲方进行回拜，监督甲方对召募评释书商定的义 务的执行情况，并作念好回拜记录，按轨则出具受托照料事务文书。   （6）出现《债券受托照料契约》第 3.4 条情形，在知谈或应当知谈该等情 形之日起 5 个责任日内，乙方应当问询甲方或者增信机构，要求甲方或者增信 机构解释评释，提供关联笔据、文献和府上，并向商场公告临时受托照料事务 文书。发生触发债券持有东谈主会议情形的，乙方应当召集债券持有东谈主会议。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书   （7）乙方应当根据法律、律例和规则、本契约及债券持有东谈主会议规则的规 定召集债券持有东谈主会议，并监督关联各方严格执行债券持有东谈主会议决议，监督 债券持有东谈主会议决议的实施。   （8）乙方应当在本次债券存续期内不绝督促甲方履行信息露馅义务。乙方 应当关注甲方的信息露馅情况，网罗、保存与本次债券偿付关联的通盘信息资 料，根据所获信息判断对本次债券本息偿付的影响，并按照本契约的商定文书 债券持有东谈主。   （9）乙方掂量甲方弗成偿还债务时，应当要求甲方追加偿债保障措施，督 促甲方履行召募评释书和本契约商定投资者权益保护机制与偿债保障措施，或 按照本契约商定的担保提供姿色照章肯求法定机关采用财产保全措施。   在肯求财产保全的情况下，乙方应根据法定机关的要求自行或托付第三方 提供财产保全担保，由此发生的关联用度或损失应由甲方给予支付或赔偿。   （10）本次债券存续期内，乙方应当发愤处理债券持有东谈主与甲方之间的谈 判或者诉官司务。   （11）甲方为本次债券设定担保的，乙方应当在本次债券刊行前或召募说 明书商定的时辰内取得担保的权利解说或者其他筹商文献，并在担保期间妥善 守旧。   （12）甲方弗成偿还债务时，乙方应当督促甲方、增信机构和其他具有偿 付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。甲方弗成按期兑付债券本息或出 现召募评释书商定的其他失言事件影响刊行东谈主按时兑付债券本息的，乙方不错 接受全部或部分债券持有东谈主的托付，以我方口头代表债券持有东谈主拿起、参加民 事诉讼、仲裁或者破产等法律法式，或者代表债券持有东谈主肯求处置抵质押物。   乙方要求甲方追加担保的，担保物因风物变化发生价值减损或灭失导致无 法隐没失言债券本息的，乙方不错要求再次追加担保。   乙方履行上述义务产生的关联用度由甲方承担。甲方暂时无法承担的，相 关用度可由甲方指定的其他方进行垫付，垫付方有权向甲方进行追偿。   （13）甲方成立金融机构债权东谈主委员会的，乙方有权接受全部或部分债券 持有东谈主的托付参加金融机构债权东谈主委员会会议，选藏本次债券持有东谈主权益。   （14）乙方对受托照料关联事务享有知情权，但应当照章保守所细察的甲 方生意奥密等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本次债券持有东谈主权益有    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 要紧影响的事项为我方或他东谈主谋取利益。   （15）乙方应当妥善守旧其履行受托照料事务的通盘文献档案及电子资 料，包括但不限于《债券受托照料契约》、债券持有东谈主会议规则、受托照料工 作底稿、与增信措施筹商的权利解说（如有），守旧时辰不得少于债权债务关 系绝交后 5 年。   （16）除上述各项外，债券受托照料东谈主还应当履行以下职责：   （17）在本次债券存续期内，乙方不得将其受托照料东谈主的职责和义务托付 其他第三方代为履行。   乙方在履行《债券受托照料契约》项下的职责或义务时，不错聘用讼师事 务所、管帐师事务所等级三方专科机构提供专科服务。   （18）乙方应当在履职过程中，重心加强债券信用风险照料，履行以下风 险照料职责： 关责任； 果，将本次债券差别为平常类、关注类、风险类或失言类，并根据轨则或商定 的核查渠谈、姿色、频率等要求，采用现场、非现场或现场与非现场相结合的 姿色对本次债券分类结果进行风险排查和动态照料，确有根由以为甲方的偿债 才调或增信措施的灵验性发生要紧变化的，乙方应当实时休养本次债券的风险 分类； 第 3.4 条文定的可能影响甲方偿债才调、还本付息及债券价钱的要紧事项的， 乙方应实时督促甲方或其他关联机构露馅关联信息，进行风险预警，如甲方未 实时露馅，乙方应当在临时受托照料事务文书中给予评释； 临时受托照料事务文书，重心评释关联要紧事项过头对投资者权益的具体影 响，以及已采用、拟采用的投资者保护措施，必要时召集债券持有东谈主会议，及 时露馅影响债券还本付息的风险事项并督促甲方或关联方落实会议决议；      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 方、增信机构等制定切实可行的债券信用风险化解和处置预案，幸免预案存在 相互冲突或遭殃推诿等情形；在债券信用风险化解和处置预案制定及实施过程 中，与甲方和增信机构加强相易、密切合作、充分征求各利益关联方的意见， 并根据利益关联方的意见以及风险化解或处置责任的进展情况实时休养和完善 预案；在失言风险化解和处置过程中，督促甲方实时露馅失言风险化解和处置 进展情况，已采用的化解和处置措施以及下一步采用的措施等信息，如果甲方 未予露馅，乙方不错采用临时受托照料事务文书等姿色实时给予露馅； 按照关联轨则或商定实时召开债券持有东谈主会议，并履行相应的信息露馅义务；      （19）乙方有权依据本契约的轨则赢得受托照料酬谢。经两边协商一致， 甲方情愿向乙方支付东谈主民币 0 元的受托照料事务酬谢。上述受托照料事务酬谢 由乙方在向甲方划付召募资金时一次性顺利扣取。乙方将在按本契约商定收取 筹商的用度后向甲方照章开具升值税发票。在本契约灵验期内，乙方为履行受 托照料职责发生的关联用度由甲方实报实销。      （1）受托照料事务文书包括年度受托照料事务文书和临时受托照料事务报 告。      （2）乙方应当建立对甲方的如期追踪机制，监督甲方对召募评释书所商定 义务的执行情况，并在每年 6 月 30 前向商场公告上一年度的受托照料事务报 告。      前款轨则的受托照料事务文书，应当至少包括以下内容： 基本情况及处理结果；    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书   （3）本次债券存续期内，出现以下情形的，乙方在知谈或应当知谈该等情 形之日起五个责任日内向商场公告临时受托照料事务文书：   乙方发现甲方提供材料不真正、不准确、不竣工的，或者断绝配合受托管 理责任的，且经提醒后仍断绝补充、纠正，导致乙方无法履行受托照料职责， 乙方不错露馅临时受托照料事务文书。   临时受托照料事务文书应当评释上述情形的具体情况、可能产生的影响、 乙方已采用或者拟采用的打发措施（如有）等。   （1）乙方应建立健全里面信息拦截轨制和防火墙轨制，不得将本次债券的 任何守密信息露馅或提供给任何其他客户，除非关联法律律例另有轨则，乙方 可从事下列与刊行东谈主关联的业务，且不被视为与刊行东谈主或债券持有东谈主存在利益 冲突：   甲方发现与乙方发生利益冲突的，应当实时书面奉告乙方。   （2）乙方不得为本次债券提供担保，且乙方承诺，其与甲方发生的任何交      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 易或者其对甲方采用的任何行动均不会毁伤债券持有东谈主的权益。      （3）《债券受托照料契约》任何一方违犯利益冲突退缩机制，应就对方遭 受的损失承担赔偿遭殃。      （1）在本次债券存续期内，出现下列情形之一的，应当召开债券持有东谈主会 议，履行变更受托照料东谈主的法式： 职责；      在受托照料东谈主应当召集而未召集债券持有东谈主会议时，单独或共计持有本次 债券总额百分之十以上的债券持有东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议。      （2）债券持有东谈主会议决议决定变更受托照料东谈主或者解聘债券受托照料东谈主 的，自达到决议轨则的变更或解聘条件之日，新任受托照料东谈主继承债券受托管 理东谈主在法律、律例和规则及《债券受托照料契约》项下的权利和义务，《债券 受托照料契约》绝交。新任受托照料东谈主应当实时将变更情况向证券业协会报 告。      （3）债券受托照料东谈主应当在上述变更奏效当日或之前与新任受托照料东谈主办 理完了责任嘱托手续。      （4）债券受托照料东谈主在《债券受托照料契约》中的权利和义务，在新任受 托照料东谈主与刊行东谈主签订受托契约之日或两边商定之日起绝交，但并未免除债券 受托照料东谈主在《债券受托照料契约》奏效期间所应当享有的权利以及应当承担 的遭殃。      （1）《债券受托照料契约》任何一方失言，守约方有权依照法律、律例和 规则的轨则及召募评释书、《债券受托照料契约》的商定根究失言方的失言责 任。      （2）若因一方的失言行动导致另一方遇到任何行政处罚或来自债券持有东谈主 的诉讼、权利要求，失言方打发另一方的损失承担赔偿遭殃。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书   （3）债券召募评释书、如期文书、临时文书等信息露馅文献存在子虚记 载、误导性论述或要紧遗漏，致使投资者在证券交易中遇到损失的，甲方应当 按照《证券法》等关联法律律例的轨则，照章承担赔偿遭殃。   （4）甲方违犯召募评释书商定可能导致债券持有东谈主遇到损失的，相应失言 情形与失言遭殃在召募评释书中商定。   （1）《债券受托照料契约》适用中国法律并依其解释。为《债券受托照料 契约》之目的，中国法律仅指中国大陆地区的法律、律例过头他表纵容文献， 不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区法律律例。   （2）《债券受托照料契约》项下所产生的或与《债券受托照料契约》筹商 的任何争议，首先应在争议各方之间协商责罚。如果协商责罚不成，应向本次 债券的交易所所在地（深圳）地区有统领权的东谈主民法院拿告状讼。   （3）当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行责罚时，除争议事项 外，各方有权连续利用《债券受托照料契约》项下的其他权利，并应履行《债 券受托照料契约》项下的其他义务。  华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书   第十一节       本期债券刊行的筹商机构及猛烈关系 一、本期债券刊行的筹商机构 （一）刊行东谈主：华西证券股份有限公司 住所：中国（四川）开脱贸易考验区成都市高新区天府二街 198 号 法定代表东谈主：杨炯洋 筹商电话：028-86263433、85239012 传真：028-65259853 筹商经办东谈主员：王德明、彭昊 （二）主承销商、簿记照料东谈主、债券受托照料东谈主：西南证券股份有限公司 住所：重庆市江北区金头陀路 32 号 法定代表东谈主：吴坚 筹商电话：010-57631045 传真：010-88092036 筹商经办东谈主员：郇超、阮崇昱、王天宁 （三）讼师事务所：四川蓉城讼师事务所 住所：四川省成都市江汉路 222 号 法定代表东谈主：申波 筹商电话：028-85445198 传真：028-85447578 筹商经办东谈主员：孙运博、赖秋蓉 （四）管帐师事务所：天健管帐师事务所（特殊等闲合伙） 住所：浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼 法定代表东谈主：胡少先 筹商电话：0571-88216888 传真：0571-88216999 筹商经办东谈主员：邱鸿、李青松、彭卓 （五）信用评级机构：联合资信评估股份有限公司 住所：北京市向阳区开国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书      法定代表东谈主：王少波      筹商电话：010-85679696      传真：010-85679228      筹商经办东谈主员：张帆、张晓嫘     （六）登记、托管、结算机构：中国证券登记结算有限遭殃公司深圳分公 司      住所：深圳市福田区莲花街谈深南通衢 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼      法定代表东谈主：张国平      筹商电话：0755-25938000      传真：0755-25988122     （七）本期债券肯求上市的证券交易所：深圳证券交易所      住所：深圳市福田区莲花街谈福田区深南通衢 2012 号      理事长：沙雁      筹商电话：0755-88668888      传真：0755-82083947     （八）召募资金专项账户开户银行：      称号：上海银行股份有限公司成都分行      住所：四川省成都市武侯区航空路 1 号 2 幢      法定代表东谈主：高进      筹商电话：028-86022712      筹商经办东谈主员：何遥      邮政编码：610041      二、刊行东谈主与本次刊行的筹商机构、东谈主员的猛烈关系      放纵召募评释书签署日，刊行东谈主与本次刊行筹商的中介机构过头负责东谈主、 高等照料东谈主员及经办东谈主员之间不存在顺利或辗转的股权关系或其他要紧猛烈关 系。      本期债券主承销商西南证券与本公司存在互为存续债券受托照料东谈主的情 形，具体为：西南证券为本期债券以及“21 华股 03”、“22 华股 01”、“22 华股 02”、“22 华股 03”、“23 华股 01” 、“23 华股 02”、“23 华股     华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书 债券“22 西南 01”、“22 西南 02”、“22 西南 03”、“23 西证 C1”、“23 西证 01”的受托照料东谈主，上述业务为西南证券与本公司的平常业务，两边的权 利义务均有两边签署的《受托照料契约》明确商定，不存在要紧猛烈关系。 华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书  第十二节      刊行东谈主、中介机构及关联东谈主员声明                 刊行东谈主声明   根据《公司法》《证券法》和《公司债券刊行与交易照料办法》的筹商规 定，本公司适合公开刊行公司债券的条件。 公司法定代表东谈主签名：           杨炯洋                         华西证券股份有限公司                             年   月   日         刊行东谈主全体董事、监事、高等照料东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照料东谈主员承诺本召募评释书过头摘记不存在 子虚纪录、误导性论述或者要紧遗漏，并对其真正性、准确性和竣工性承担相 应的法律遭殃。 董事署名：   周   毅                         华西证券股份有限公司                             年   月   日         刊行东谈主全体董事、监事、高等照料东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照料东谈主员承诺本召募评释书过头摘记不存在 子虚纪录、误导性论述或者要紧遗漏，并对其真正性、准确性和竣工性承担相 应的法律遭殃。 董事署名：   黄   卉                         华西证券股份有限公司                             年   月   日         刊行东谈主全体董事、监事、高等照料东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照料东谈主员承诺本召募评释书过头摘记不存在 子虚纪录、误导性论述或者要紧遗漏，并对其真正性、准确性和竣工性承担相 应的法律遭殃。 董事署名：   杨炯洋                         华西证券股份有限公司                             年   月   日         刊行东谈主全体董事、监事、高等照料东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照料东谈主员承诺本召募评释书过头摘记不存在 子虚纪录、误导性论述或者要紧遗漏，并对其真正性、准确性和竣工性承担相 应的法律遭殃。 董事署名：   彭峥嵘                         华西证券股份有限公司                             年   月   日         刊行东谈主全体董事、监事、高等照料东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照料东谈主员承诺本召募评释书过头摘记不存在 子虚纪录、误导性论述或者要紧遗漏，并对其真正性、准确性和竣工性承担相 应的法律遭殃。 董事署名：   程华子                         华西证券股份有限公司                             年   月   日         刊行东谈主全体董事、监事、高等照料东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照料东谈主员承诺本召募评释书过头摘记不存在 子虚纪录、误导性论述或者要紧遗漏，并对其真正性、准确性和竣工性承担相 应的法律遭殃。 董事署名：   张桥云                         华西证券股份有限公司                             年   月   日         刊行东谈主全体董事、监事、高等照料东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照料东谈主员承诺本召募评释书过头摘记不存在 子虚纪录、误导性论述或者要紧遗漏，并对其真正性、准确性和竣工性承担相 应的法律遭殃。 董事署名：   蔡   春                         华西证券股份有限公司                             年   月   日         刊行东谈主全体董事、监事、高等照料东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照料东谈主员承诺本召募评释书过头摘记不存在 子虚纪录、误导性论述或者要紧遗漏，并对其真正性、准确性和竣工性承担相 应的法律遭殃。 董事署名：   钱   阔                         华西证券股份有限公司                             年   月   日         刊行东谈主全体董事、监事、高等照料东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照料东谈主员承诺本召募评释书过头摘记不存在 子虚纪录、误导性论述或者要紧遗漏，并对其真正性、准确性和竣工性承担相 应的法律遭殃。 董事署名：   向向阳                         华西证券股份有限公司                             年   月   日         刊行东谈主全体董事、监事、高等照料东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照料东谈主员承诺本召募评释书过头摘记不存在 子虚纪录、误导性论述或者要紧遗漏，并对其真正性、准确性和竣工性承担相 应的法律遭殃。 董事署名：   段翰聪                         华西证券股份有限公司                             年   月   日         刊行东谈主全体董事、监事、高等照料东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照料东谈主员承诺本召募评释书过头摘记不存在 子虚纪录、误导性论述或者要紧遗漏，并对其真正性、准确性和竣工性承担相 应的法律遭殃。 监事署名：     徐    海                         华西证券股份有限公司                             年   月   日         刊行东谈主全体董事、监事、高等照料东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照料东谈主员承诺本召募评释书过头摘记不存在 子虚纪录、误导性论述或者要紧遗漏，并对其真正性、准确性和竣工性承担相 应的法律遭殃。 监事署名：     何    江                         华西证券股份有限公司                             年   月   日         刊行东谈主全体董事、监事、高等照料东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照料东谈主员承诺本召募评释书过头摘记不存在 子虚纪录、误导性论述或者要紧遗漏，并对其真正性、准确性和竣工性承担相 应的法律遭殃。 监事署名：     刘向荣                         华西证券股份有限公司                             年   月   日      刊行东谈主全体董事、监事、高等照料东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照料东谈主员承诺本召募评释书过头摘记不存在 子虚纪录、误导性论述或者要紧遗漏，并对其真正性、准确性和竣工性承担相 应的法律遭殃。   非董事高等照料东谈主员署名：     邢怀柱                         华西证券股份有限公司                             年   月   日         刊行东谈主全体董事、监事、高等照料东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照料东谈主员承诺本召募评释书过头摘记不存在 子虚纪录、误导性论述或者要紧遗漏，并对其真正性、准确性和竣工性承担相 应的法律遭殃。   非董事高等照料东谈主员署名：     于   鸿                         华西证券股份有限公司                             年   月   日         刊行东谈主全体董事、监事、高等照料东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照料东谈主员承诺本召募评释书过头摘记不存在 子虚纪录、误导性论述或者要紧遗漏，并对其真正性、准确性和竣工性承担相 应的法律遭殃。   非董事高等照料东谈主员署名：     曾   颖                         华西证券股份有限公司                             年   月   日         刊行东谈主全体董事、监事、高等照料东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照料东谈主员承诺本召募评释书过头摘记不存在 子虚纪录、误导性论述或者要紧遗漏，并对其真正性、准确性和竣工性承担相 应的法律遭殃。   非董事高等照料东谈主员署名：     李   斌                         华西证券股份有限公司                             年   月   日         刊行东谈主全体董事、监事、高等照料东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照料东谈主员承诺本召募评释书过头摘记不存在 子虚纪录、误导性论述或者要紧遗漏，并对其真正性、准确性和竣工性承担相 应的法律遭殃。   非董事高等照料东谈主员署名：     魏   涛                         华西证券股份有限公司                             年   月   日         刊行东谈主全体董事、监事、高等照料东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照料东谈主员承诺本召募评释书过头摘记不存在 子虚纪录、误导性论述或者要紧遗漏，并对其真正性、准确性和竣工性承担相 应的法律遭殃。   非董事高等照料东谈主员署名：     李   丹                         华西证券股份有限公司                             年   月   日         刊行东谈主全体董事、监事、高等照料东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照料东谈主员承诺本召募评释书过头摘记不存在 子虚纪录、误导性论述或者要紧遗漏，并对其真正性、准确性和竣工性承担相 应的法律遭殃。   非董事高等照料东谈主员署名：     张   彤                         华西证券股份有限公司                             年   月   日      刊行东谈主全体董事、监事、高等照料东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照料东谈主员承诺本召募评释书过头摘记不存在 子虚纪录、误导性论述或者要紧遗漏，并对其真正性、准确性和竣工性承担相 应的法律遭殃。   非董事高等照料东谈主员署名：     朱卫华                         华西证券股份有限公司                             年   月   日   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书         刊行东谈主全体董事、监事、高等照料东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照料东谈主员承诺本召募评释书过头摘记不存在 子虚纪录、误导性论述或者要紧遗漏，并对其真正性、准确性和竣工性承担相 应的法律遭殃。   非董事高等照料东谈主员署名：     万   健                                  华西证券股份有限公司                                        年   月   日   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书                    主承销商声明   本公司已对召募评释书过头摘记进行了核查，证实不存在子虚纪录、误导 性论述或要紧遗漏，并对其真正性、准确性和竣工性承担相应的法律遭殃。 款式负责东谈主署名：            郇   超                阮崇昱 法定代表东谈主或授权代表（署名）：                             吴   坚                                     西南证券股份有限公司   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书                 刊行东谈主讼师声明   本所及署名的讼师已阅读召募评释书过头摘记，证实召募评释书过头摘记 与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及署名的讼师对刊行东谈主在召募评释 书过头摘记中援用的法律意见书的内容无异议，证实召募评释书不致因所援用 内容出现子虚纪录、误导性论述或要紧遗漏，并对其真正性、准确性和竣工性 承担相应的法律遭殃。 经办讼师签名：    孙 运 博                    赖秋蓉 讼师事务所负责东谈主签名：    申   波                                    四川蓉城讼师事务所   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书                管帐师事务所声明   本所及署名注册管帐师已阅读召募评释书过头摘记，证实召募评释书过头 摘记与本所出具的审计文书不存在矛盾。本所及署名注册管帐师对召募评释书 过头摘记中援用的经本所审计的财务文书的内容无异议，证实召募评释书过头 摘记不致因所援用内容而出现子虚纪录、误导性论述或要紧遗漏，并对其真正 性、准确性和竣工性承担相应的法律遭殃。 经办注册管帐师签名：    李 青 松             邱      鸿         彭   卓 管帐师事务所负责东谈主签名：   龙 文 虎                             天健管帐师事务所（特殊等闲合伙） 华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书                资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东谈主员已阅读召募评释书过头摘记，证实召募评释 书过头摘记与本机构出具的文书不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东谈主员对 刊行东谈主在召募评释书过头摘记中援用的文书的内容无异议，证实召募评释书及 其摘记不致因所援用内容出现子虚纪录、误导性论述或要紧遗漏，并对其真正 性、准确性和竣工性承担相应的法律遭殃。 署名资信评级东谈主员（署名）：     张帆               张晓嫘 署名资信评级东谈主员（署名）：    万 华 伟                               联合资信评估股份有限公司 华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募评释书                   第十三节             备查文献    一、备查文献清单   （一）华西证券股份有限公司第三届董事会 2021 年度第九次会议决议、第 四届董事会 2024 年第一次会议决议；   （二）华西证券股份有限公司 2022 年第一次临时股东大会决议、2023 年 年度股东大会决议；   （三）刊行东谈主 2021 年审计文书、2022 年审计文书、2023 年审计文书和   （四）对于华西证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债 券之法律意见书；   （五）华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券 （第三期）债券持有东谈主会议规则；   （六）华西证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券受 托照料契约；   （七）中国证监会情愿本次刊行注册的文献；   （八）关联法律律例、表纵容文献要求露馅的其他文献。    二、备查文献查阅地点   （一）查阅时辰   责任日：除法定节沐日除外的逐日 9:00-11:30，14:00-16:30。   （二）查阅地点   地址：中国（四川）开脱贸易考验区成都市高新区天府二街 198 号   筹商东谈主：王德明、彭昊   电话：028-86263433、85239012    三、备查文献查询网站   在本期债券刊行期内，投资者可至本公司及主承销商处查阅本期债券召募 评释书及上述备查文献，或旁观 http://www.szse.cn/查阅本期债券召募评释书及 其摘记。

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